많은 초기 투자자들은 특히 개인 주식 또는 뮤추얼 펀드에 대한 배당이 무엇인지 이해하지 못합니다. 배당금은 일반적으로 상장 회사가 발행 한 적격 주주에게 회사 이익의 일부 를 지급하는 것입니다.
그러나 모든 회사가 배당금을 지불하는 것은 아닙니다. 일반적으로 이사회는 다양한 재무 및 경제적 요인에 따라 특정 회사에 배당이 바람직한 지 결정합니다. 배당금은 일반적으로 현금 분배의 형태로 월별, 분기 별 또는 연간 기준으로 주주들에게 지급됩니다.
특정 주식의 주주는 배당이나 배당을 받기 전에 특정 요구 사항을 충족해야합니다. 배당 지불금을 받으려면 회사 이사회가 지정한 특정 날짜 이후의 "기록 보유자"여야합니다. 주식은 때때로 "배당 배당"이라고도하며, 이는 배당 자격이없는 특정 일에 거래되고 있음을 의미합니다. 배당 일에 주식을 사고 파는 경우, 가장 최근 배당금을받지 못할 것입니다.
배당금의 정의와 분배 방법에 대한 기본 정의를 갖추 었으므로 이제 투자 결정을 내리기 전에 더 이해해야 할 사항에 대해 자세히 살펴 보겠습니다.
배당 수익률이란?
직관적이지 않을 수도 있지만, 주가가 상승하면 배당 수익률이 실제로 감소합니다. 배당 수익률은 주식에 투자 한 1 달러당 현금 흐름의 비율입니다. 많은 초보자 투자자들은 주가가 높을수록 배당 수익률이 높아진다고 잘못 가정 할 수 있습니다. 배당 수익률을 계산하는 방법을 자세히 살펴보면이 역 관계를 파악할 수 있습니다.
배당은 보통 주당으로 지불됩니다. ABC Corporation 100 주를 소유 한 경우 100 주가 배당 분배의 기초입니다. ABC Corporation이 주당 100 달러에 구매되었다고 가정하면 총 투자액은 10, 000 달러입니다. ABC Corporation의 이윤은 비정상적으로 높았으므로 이사회는 주주들에게 매년 현금 배당의 형태로 주당 10 달러를 지불하기로 동의합니다. 따라서 ABC Corporation의 소유주로서 1 년간 ABC Corp에 대한 지속적인 투자로 인해 1, 000 달러의 배당금이 발생합니다. 연간 수익률은 총 배당액 (1, 000 달러)을 주식 비용 (10, 000 달러)으로 10 %로 나눈 값입니다.
ABC Corporation을 주당 200 달러로 구매 한 경우 100 주가 $ 20, 000이므로 원래 수익은 5 %로 떨어집니다 (또는 원래 $ 10, 000은 100이 아닌 50 주만 가져옵니다). 위에서 설명한 것처럼, 주식의 가격이 상승하면 배당 수익률이 떨어지고 그 반대도 마찬가지입니다.
배당 지불 주식은 좋은 투자입니까?
배당금을 지불하는 주식이 전체적으로 좋은 투자를하는지 여부는 실제 질문입니다. 배당금은 회사의 이익에서 파생되므로 대부분의 경우 배당금은 일반적으로 재무 건전성의 표시라고 가정하는 것이 좋습니다. 투자 전략 관점에서, 좋은 배당 이력을 가진 기존 회사를 구매하면 포트폴리오에 안정성이 추가됩니다. 1 년 동안 보유한 ABC Corporation에 대한 1 만 달러 투자는 1 년 후의 주가가 변하지 않는다고 가정 할 때 $ 11, 000의 가치가 있습니다. 또한 ABC Corporation이 주당 100 달러에 구매 한 후 1 년에 90 달러로 거래되는 경우에도 배당금을 수령 한 후의 총 투자는 여전히 중단됩니다 (주식 9, 000 달러 + 배당 1, 000 달러).
이는 배당금을 보유한 주식을 매수하는 매력입니다. 이는 실제 주가의 쿠션 하락에 도움이 될뿐만 아니라, 배당금의 꾸준한 수입 과 함께 주가 상승의 기회를 제공합니다. John Bogle, Warren Buffett 및 Benjamin Graham과 같은 많은 투자 전설이 자산의 총 "투자"수익의 중요한 부분으로 배당금을 지불하는 주식의 구매를 옹호하는 이유입니다.
배당금의 위험
2008-2009 년의 금융 붕괴 동안 거의 모든 주요 은행들이 배당금을 삭감하거나 제거했습니다. 이 회사들은 문자 그대로 수백 년 동안 매 분기 일관되고 안정적인 배당금을 지급받는 것으로 알려져 있습니다. 그들의 역사가 있었음에도 불구하고 많은 배당금이 삭감되었습니다.
다시 말해, 배당은 보장되지 않으며 거시 경제적뿐만 아니라 회사 별 위험도 따릅니다. 배당금을 지급하는 주식에 투자하는 또 다른 잠재적 단점은 배당금을 지불하는 회사가 일반적으로 고성장 리더가 아니라는 것입니다. 몇 가지 예외가 있지만, 고성장 회사는 보통 시간이 지남에 따라 대다수의 주식을 크게 능가하더라도 주주에게 상당한 배당금을 지불하지 않습니다. 성장 회사는 연구 개발, 자본 확대, 재능있는 직원 유지 및 / 또는 인수 합병에 더 많은 비용을 지출하는 경향이 있습니다. 이들 회사의 경우 모든 수입은 이익 잉여금으로 간주되며 주주에게 배당금을 발행하는 대신 회사에 다시 재투자됩니다.
수율이 매우 높은 회사를 조심하는 것도 마찬가지로 중요합니다. 우리가 알다시피, 회사의 주가가 계속 하락하면 생산량은 증가합니다. 많은 신인 투자자는 잠재적으로 육즙이 많은 배당금을 기준으로 주식을 구매하는 데 놀랐습니다. 배당금 지급 측면에서 너무 많은 금액과 관련하여 특별한 경험 법칙은 없습니다.
배당금을 지불하는 S & P 500 지수 회사의 평균 배당 수익률은 시장 상황에 따라 역사적으로 2 ~ 5 % 정도 변동합니다. 일반적으로 회사에서 실제로 무슨 일이 일어나고 있는지 알아 내기 위해 주식에 대해 숙제를하는 것은 8 % 이상을 지불합니다. 이 실사를 수행하면 재정적으로 위기에 처한 회사와 일시적으로 유리하지 않은 회사를 해독하여 좋은 투자 가치 제안을 제시 할 수 있습니다.
(기업이 배당금을 어떻게, 왜 지불합니까?)
결론
배당금은 실제로 회사의 이사회가 현재 주주에게 제공하는 이익의 임의 분배입니다. 일반적으로 최소 1 년에 한 번, 때로는 분기마다 투자자에게 현금을 지급합니다. 배당금을 배분하는 주식 및 뮤추얼 펀드는 건전한 재무 상황에 처할 가능성은 있지만 항상 그런 것은 아닙니다. 그러나 투자자들은 주가와 배당 수익률 사이에 반비례 관계가 있고 유통이 지속되지 않을 수 있기 때문에 매우 높은 수익률을 알고 있어야합니다. 또한 배당금을 지불하는 주식은 일반적으로 포트폴리오에 안정성을 제공하지만 일반적으로 고품질 성장 주식을 능가하지는 않습니다.
