다우 구성 요소 JPMorgan Chase & Co. (JPM)는 금요일 아침 2 분기 실적 시즌 개막식을 시작했으며, 상업 은행은 다음 주 중반까지 빠른 속도로 계속보고하고 있습니다. 금융 강국은 최근 Citigroup Inc. (C)의 다년간 부문 리더십 역할을 상실했으며, Citigroup Inc. (C)는 8 년 만에 최고치에 올랐으며, JPMorgan은 3 월 저항에서 지속적인 테스트를 계속하고 있습니다.
금융 부문은 11 월 선거 이후 트럼프 정부의 규제 완화와 세금 삭감으로 인해 더 많은 이윤을 창출 할 것이라는 낙관론에 힘 입어 발발했다. 이러한 이점은 아직 구체화되지 않았으며, 대부분의 구성 요소가 1 분기에 최고점을 기록한 이후 하위 수준의 가격 조치를 생성했습니다. 시장 참가자들은 2 분기 실적을 면밀히 관찰하여 더 높은 수익률과 대통령 이니셔티브가 원하는 효과를 내고 있다는 단서를 찾아 낼 것입니다.
JPM 장기 차트 (1990 – 2017)
1990 년 이라크 전쟁이 시작될 때 주식은 3.21 달러로 사상 최저치로 떨어졌고 1995 년 19 달러에 1980 년대 저항을 기록한 상승세로 급격히 상승했다. 2000 년 3 월에 새천년에 이어 계속 상승 닷컴의 황소 시장이 끝나는 시간. 변동적인 수정이 뒤따 랐으며, 여러 판매 충동이 2002 년 10 월 15.26 달러로 주가를 7 년 최저치로 덤프했습니다.
그 이후의 회복은 두 개의 큰 파도에서 펼쳐져 2007 년 5 월에 최고치 인 50 달러 이하에서.786 피보나치 매도 되돌림 수준으로 재고를 올렸습니다. 부패한 신용, 파생 상품 및 부동산 거품의 최대 힘은 세계 경제를 무너 뜨렸다. JPMorgan은이 기간 동안 급락했지만 재정적으로 솔벤트를 유지했으며, 2009 년 10 월 이전 고점에서 6 포인트 내에서 거의 수직 이탈 한 바운스를 앞두고 2002 년 저점에서지지를 받았습니다.
마침내 주식은 2013 년 2007 년 최고점으로의 왕복을 완료하고 2016 년 하반기로 계속되는 중간 조정에 앞서 2015 년 7 월 저항 2000에서 급격한 상승 추세를 시작했습니다. 11 월 선거에 이어 2015 년 최고치를 기록하며 7 개월 이상 지속 된 장기 구매 신호를 설정했습니다.
JPM 단기 차트 (2015 – 2017)
2015 년 수정은 $ 50에서 2013 년 돌파구를지지하는 넓은 삼각형 패턴으로 전개되었습니다. 8 월에 주식은 상단 삼각형 추세선을 넘어 섰으며, 3 개월 후 대규모 탈주에 대한 초기 신호를 시작했습니다. 이 충동은 200 일 지수 이동 평균 (EMA)으로의 하락에 앞서 2017 년 3 월 94 달러에 멈춘 수직 궤도에서 상승했으며, 새로운 구매 관심이 하락했습니다.
그 후의 바운스는 이번 주 분기 고백에 맞춰 지난 주 3 월 저항에 도달했습니다. 4 개월 간의 가격 조치는 강한 결과가 돌파를 유발하는 반면, 약한 결과가 반전을 일으켜 상위 $ 80의 주식을 단기 지원으로 떨어 뜨릴 수있는 양자 시나리오를 설정합니다. 매주 강세의 주가 사이클은 뉴스에 이어 소소한 장점을 제공하지만주의를 기울여야 할 충분한 이유가 있습니다. (자세한 내용 은 JPMorgan의 Q2 Results Dampen Stress Test Cheer를 확인하십시오)
특히, 온 밸런스 거래량 (OBV)은 3 월에 가격이 상승하면서 새로운 최고점을 기록했습니다. 이 지표는 3 월에 여러 달 최저치를 기록했지만 2017 년 최고치보다 여러 달 최저치를 유지하면서 강세 가격 행동에 보조를 맞추지 못했습니다. 이 약세의 차이는 제도적 후원이 부적절하다는 것을 의미하며, 이로 인해 탈주가 건전한 상승을 가져올 가능성을 낮 춥니 다.
결론
거래자들은 금요일의 이익 보고서에 대한 낙관적 인 반응에 따라 3 월 최고치를 $ 93.98로 지켜봐야합니다. 현재 주목할만한 축적 적자를 극복하기 위해서는 3 천만에서 4 천만 주가 소요될 수 있습니다. 한편, 약세 반응은 빠르게 스팀을 모아서 50 일 EMA에 88 달러로 떨어 뜨렸다. (추가 정보 는 2 분기 수입 시즌의 모든 눈 참조)
