JPMorgan Chase & Co. (JPM)의 주식은 이미 1 월 초부터 최고 값에서 9.3 % 떨어져 있으며 앞으로 더 많은 하락세가있을 수 있습니다. 은행 주식의 기술적 차트 분석에 따르면 추가로 12 % 나 떨어질 수 있습니다. 하나의 중요한 역풍, 2018 년까지 회사가 지금까지 본 강력한 수입 성장의 둔화는 2019 년에 사라질 것으로 예상됩니다.
JP Morgan의 주식 하락 전망은 미국 이외의 많은 대형 글로벌 은행이 약세 시장에 빠졌고 일부 투자자가 향후 몇 달 안에 미국 은행보다 실적이 우수 할 것으로 예상함에 따라 발생합니다.
YCharts의 JPM 데이터
약세 차트
황소는 JP Morgan의 주식에 대한 기술 차트가 보여주는 경고 신호를 고려할 수 있습니다. 주식의 패턴은 하락 삼각형, 약세 지속 패턴입니다. 현재 주가는 약 107.55 달러로 기술 지원을 $ 106.50으로 유지하고있다. 주식이 지지선 아래로 떨어지면 주식은 다음 주요 지지선 수준으로 약 12 % 하락한 94.75 달러까지 떨어질 수 있습니다. $ 101.30의 기술 지원 수준도 약하고 6 % 감소에 그칠 것입니다.
차트는 또한 상대 강도 지수 (RSI)가 하락 추세를 보이고 있으며 1 월 이후 하락하고 있음을 보여줍니다. 모멘텀이 주식에서 나오고 있음을 시사합니다.
성장 둔화
JP Morgan의 수입은 2018 년에 강세를 보이며 30 % 이상 상승하여 주당 2.23 달러로 증가 할 것으로 예상되는 반면, 수입은 7 % 이상 증가한 273 억 달러로 예상됩니다. 그러나 올해 상당한 성장률은 2019 년에 사라지고 소득 증가율은 8 %로 떨어졌으며, 세금 개혁 혜택이 정상화되면서 수입은 3.8 % 증가한 것으로 보입니다.
역풍
YCharts의 유형별 장부 가치 데이터에 대한 JPM 가격
또 다른 장애물은 회사의 가치 평가이며, 약 2.1의 유형 장부 가액이 있습니다. 실질적인 장부 가액에 대한 가격은 거의 10 년 만에 거의 최고 수준입니다.
평탄화 수익률 곡선은 또한 주식의 역풍으로 작용하여 은행의 순이자 소득에 부정적인 영향을 미칩니다. 10 년 미국 재무부 수익률과 2 년 미국 재무부 수익률 간 스프레드는 35bps로 2007 년 이후 최저 수준입니다.
은행은 기술 차트가 제시하는 전망을 뒷받침하는 몇 가지 근본적인 요소를 가지고있는 것 같습니다.
