보통주의 배당 가격 행동은 투자자들에게 계속 혼란을 야기합니다. "배당"과 같이 주식이 "ex"가 될 때 주식의 시장 가치에 어떤 영향을 미치는지 그리고 그 이유에 대해 계속 읽으십시오. 우리는 또한 힘들게 번 돈을 더 버는 데 도움이되는 몇 가지 아이디어를 제공 할 것입니다.
주요 테이크 아웃
- 주식을 사고 파는 경우, 세금 배당금을 피하기 위해 배당 일뿐 만 아니라 기록 및 결산일에도주의를 기울이는 것이 중요합니다. 뮤추얼 펀드를 소유 한 투자자는 해당 펀드의 배당 일을 찾아 분배가 세금 계산에 어떤 영향을 미치는지 평가해야합니다.
어떻게 작동합니까?
예를 들어 Jack Russell Terriers Inc.라는 회사가 나스닥에서 "HYPER"라는 적절한 기호로 거래되고 있으며 현재 주당 10 달러에 판매되고 있습니다. HYPER는 Jack Russell Terriers의 인기로 인해 기록적인 수입을 올렸으므로 이사회는 2019 년 3 월 19 일 화요일에 기록한 주당 1 달러의 특별 배당금을 선포하기로 결정합니다. 3 월 18 일 월요일, 영업일 기준 1 일 전 만료됩니다.
주식 가치
금요일 종가와 월요일 종가 사이의 주식 가치는 어떻게됩니까? 실제 가치의 맥락에서 생각해 보면이 주식은 3 월 15 일 금요일보다 3 월 18 일 월요일에 $ 1의 가치가 떨어집니다. 따라서 가격은 사업 마감 사이에 대략이 정도 하락할 것입니다 금요일에는 영업하고 월요일에는 영업합니다.
재고 구매 및 소유 날짜는 동일하지 않습니다. 주식 기록의 주주가 되려면 결제일 이틀 전에 주식을 구매해야합니다.
일반적으로 HYPER 주식의 주식 가치가 주식이 배당 인출 될 때 배당액 (1 달러) 정도 하락할 것으로 예상합니다. 배당금에 세금이 부과되기 때문에 "약"이라는 용어는 느슨하게 사용되며 실제 가격 하락은 배당금의 세후 가치에 가까울 수 있습니다. 다른 세율과 규칙이 다른 구매자에게 적용되기 때문에 측정하기가 약간 어렵지만 HYPER가 적격 배당금을 지불함에 따라 약 15 % 하락한다고 가정하는 것이 안전합니다.
Bob이 HYPER의 실적에 대해 흥분하고 3 월 15 일 금요일 3 월 19 일 화요일에 주당 10 달러의 가격으로 합의를 위해 100 주를 매수한다고 가정 해 봅시다. 무슨 일이야? 아시다시피, 만료일은 영업일 기준 1 일 전입니다. 주식은 2019 년 3 월 18 일 월요일에 배당 (배당금을 수여하지 않는 거래) 할 것입니다. Bob은 3 월 19 일 화요일에 배당에 대한 자격이있는 주식을 구매했기 때문에 주식을 소유하고 있습니다.
다시 말해 Bob은 $ 100 ($ 1 x 100 주식)의 배당금을 받게됩니다. 그의 수표는 2019 년 3 월 20 일 수요일에 발송됩니다 (배당 수표는 기록 날짜 다음 날 우편으로 발송되거나 전자적으로 전송됩니다). 3 월 18 일 월요일에 주식이 배당금이되면, 그 가치는 약 $ 0.85 ($ 1 x 0.85) 떨어질 것입니다. 따라서 다음 날 이론적으로 주식은 약 $ 9.15 (또는 $ 10 – $ 0.85)에 거래되어야합니다.
행동하기 전에 생각하십시오
가격이 어떻게 작동하는지 이해 했으므로 Bob이 이에 대해 걱정해야하는지 고려해 봅시다. 자격이있는 계정 (즉, IRA, 401 (k) 또는 기타 세금 유예 계정)에서 HYPER를 구매하는 경우 돈을 인출 할 때까지 세금을 납부하지 않기 때문에 너무 걱정하지 않아도됩니다. 또는 그가 Roth IRA에서 구매하는 경우, 전혀 기한이 아닙니다.
그러나 Bob이 자격이없는 현재 과세 대상 계정으로 HYPER를 구매하는 경우에는 조심해야합니다. Bob이 일부 HYPER 주식에 발을 내딛기 위해 기다릴 수 없다고 말하고 3 월 15 일 금요일 (즉, 배당금을받을 자격이있는 거래일)의 결산일로 구매한다고 가정 해 봅시다. 그는 주당 10 달러를 지불합니다. 다음날 HYPER가 약 $ 9.15로 떨어 졌다고 가정하십시오. 밥은 실현되지 않은 자본 손실을 겪게되며 부상에 대한 모욕을 더하기 위해서는 자신이받는 배당금에 대해 세금을 납부해야합니다. 밥의 포트폴리오는 돈을 잃을 것이며 그가받는 100 달러의 배당금으로 샘 삼촌에게 돈을 빚을 것입니다! 분명히 밥은 첫 배당 일에 HYPER 주식을 매수하고 더 낮은 가격을 지불해야했기 때문에 샘 삼촌이 잃어버린 0.85 달러의 세금을 빚지 않아도됩니다.
뮤추얼 펀드
이 시나리오는 또한 뮤추얼 펀드를 구입할 때 주주들에게 이익을주는 지불을 고려해야합니다.
법에 따라 뮤추얼 펀드는 실제 뮤추얼 펀드의 NAV 가치가 떨어지더라도 소득 배당금 및 / 또는 단기 및 장기 자본 이익의 형태로 펀드의 유가 증권 매각에서 얻은 이익을 매년 펀드 홀더에게 분배해야합니다.. 펀드 홀더에게 배당금과 자본 이득을 재투자하는 경우에도 펀드 홀더에게의 분배는 과세 대상입니다.
뮤추얼 펀드가 왜 이익을 유지하고 재투자하지 않는가? 1940 년 투자 회사법에 따라, 펀드는 사실상 모든 수입을 펀드 주주들에게 분배하고 거래 이익에 대한 법인세 납부를 피할 수 있습니다. 이를 통해 펀드 비용 (세금은 사업 운영 비용)을 낮추어 수익을 높이고 펀드의 결과를 훨씬 더 견고하게 만들 수 있습니다.
투자자는 무엇을해야합니까? HYPER의 예와 마찬가지로 투자자는 펀드가 언제 "ex"로 갈 것인지 알아 내야합니다 (이는 보통 연말에 발생하지만 10 월에 펀드에 전화하기 시작합니다). 펀드에 대한 현재 투자가있는 경우이 분배가 세금 청구서에 어떤 영향을 미치는지 평가하십시오. 현재 귀하가 지불 한 가격보다 낮은 가격으로 거래되는 주식을 구입 한 경우, 세금 손실을 감수하고 펀드 분배에 대한 세금 지불을 피하기 위해 판매를 고려할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드로 신규 또는 추가로 구매할 생각이라면, 배당 일 이후에하십시오.
결론
그것은 당신이 정말로 중요하게 만드는 것이 아니라 당신이 지키는 것입니다. 이러한 배당금 상황을 염두에두면 힘들게 번 돈을 주머니와 IRS 금고에 보관할 수 있습니다. (관련 자료는 "배당 일 이전의 주식 판매"참조)
