시장 할인의 정의
시장 할인은 채권의 명시된 상환 가격과 2 차 시장에서의 구매 가격 사이의 차이입니다. 시장 할인은 보통 이자율 상승으로 인해 발행 후 2 차 시장의 채권 가치가 감소 할 때 발생합니다. 제로 쿠폰 채권과 같은 OID (original issue discount) 유가 증권의 경우, 시장 할인은 구매 가격과 발행 가격에 발생한 OID의 차이입니다.
시장 할인
채권에 대한 시장 할인은 미국에서 매년 과세 대상이 아니지만, 채권이 판매되거나 상환되는 해의 일반이자 소득으로 과세됩니다. 채권 투자자는 또한 세금 목적으로 매년 상각 된 시장 할인을 소득에 포함 시키도록 선택할 수 있지만, 이는 미래가 아니라 지금 세금을 납부하는 것을 의미합니다. 해당 채권의 정기이자 소득이 도시 증권과 같이 세금이 면제 되더라도 시장 할인은 과세됩니다.
예를 들어, 미국 투자자가 원래 액면가 $ 1, 000 인 공채에 대해 900 달러를 지불한다고 가정하십시오. 액면가와 구매 가격의 100 달러 차이는 시장 할인입니다. 이러한 차이는 투자자의 선택에 따라 처분시 또는 상각 된 금액으로 투자자의 세금 보고서에서 보통이자 소득으로보고해야합니다.
미국 저축 채권 및 발행일로부터 1 년 이내에 만기되는 단기 의무와 같은 선거 규칙에는 예외가 있습니다. 또한 1993 년 5 월 1 일 이전에 구매 한 면세 공채의 경우, 시장 할인으로 인한 이익은이자 소득이 아닌 자본 이익으로 간주됩니다.
시장 할인이 세금 목적으로 어떻게 처리되어야하는지에 대한 또 다른 예외는 "최소"또는 소규모 시장 할인과 관련이 있습니다. "최소한도"규칙에 따라, 구매시 할인 금액이 채권의 액면가의 0.25 % 미만이고 구매 시점부터 만기 날짜까지의 전체 연도 수를 곱한 경우 시장 할인은 0으로 처리됩니다. 시장 할인이 최소 금액보다 적은 경우, 시장 할인은 채권이 매각 또는 상환 될 때 일반 소득이 아닌 자본 이득으로 처리되어야합니다.
예를 들어, 10 년 동안 $ 985에 $ 1, 000 액면가 채권을 사면 시장 할인은 $ 1, 000-$ 985 = $ 15입니다. 이 할인은 최소 임계 값 인 $ 25 ($ 1, 000 x 10의 0.25 % = $ 25)보다 작기 때문에 시장 할인은 0으로 간주됩니다. 결과적으로 $ 15 할인은 채권을 판매하거나 상환 할 때 자본 이득으로 처리됩니다.
