활동적인 트레이더는 초기 스톱 손실 방지 기능과 트레일 링 스톱을 사용하여 균등하게 파산하거나 이익을 확보하기 때문에 살아남습니다. 많은 거래자들이 완벽한 진입 지점으로 간주되는 것을 완성하기 위해 몇 시간을 소비하지만, 사운드 출구 지점을 만드는 데 같은 시간을 소비하는 사람은 거의 없습니다. 이것은 트레이더가 시장의 방향에 대해서는 맞지만 상황이 시장이 반등하거나 방향을 돌파하기 전에 후행이 멈추었 기 때문에 큰 이익에 참여하지 않는 상황을 만듭니다. 트레이더는 일반적으로 차트 형성 또는 달러 금액에 따라 중지하기 때문에 이러한 중지는 일반적으로 조기에 발생합니다.
이 기사의 목적은 시장의 변동성에 따라 중지를하는 개념을 독자에게 소개하는 것입니다. 과거 Investopedia.com은 ATR (Average True Range)을 기반으로 변동성 중지를 사용하는 주제를 다루었습니다. 이 기사에서는 ATR 스탑을 최고점, 시장 변동 및 Gann 각도를 기준으로 다른 변동성 스탑과 비교합니다. ATR에 대한 입문서는 평균 트루 범위를 사용하여 변동성 측정 기사를 참조하십시오 .
출구 방법론
사운드 종료 방법론을 개발하기위한 세 가지 핵심 요소는 적절한 정지 배치에 사용할 변동성 지표, 정지를 이런 방식으로 배치해야하는 이유 및이 특정 변동성 정지의 작동 방식을 결정하는 것입니다. 이 기사는 또한 변동성이 최대 수익을 막는 무역의 예를 보여줄 것입니다. 마지막으로, 기사의 균형을 유지하기 위해 다양한 유형의 정류장의 장단점에 대해 논의 할 것입니다.
기본적으로 두 가지 유형의 중지 주문이 있습니다. 초기 정지 및 후행 정지. 초기 주문은 입력 주문이 실행 된 직후에 이루어집니다. 이 초기 중지는 일반적으로 위반시 거래의 목적을 무효화 할 수있는 가격 수준 이하로 설정됩니다. 예를 들어, 종가가 이동 평균을 초과하여 구매 주문이 실행되면 일반적으로 이동 정지를 기준으로 초기 중지가 이루어집니다. 이 예에서, 초기 정지는 이동 평균 아래의 미리 결정된 지점에 배치 될 수있다. 또 다른 예는 시장이 스윙 톱을 넘어서서 마지막 스윙 바닥 아래에 초기 스톱을 배치하거나 트렌드 라인 아래에 초기 스톱을 가진 상승 추세선에서 구매할 때 거래에 들어가는 것입니다. 각각의 경우에 최초 정지는 입력 신호와 관련이 있습니다.
후행 중지는 일반적으로 시장이 거래 방향으로 이동 한 후에 배치됩니다. 예를 들어 이동 평균을 사용하면 후행 정지 점은 원래 항목의 가치가 인정되는 것처럼 이동 평균보다 낮습니다. 스윙 차트 항목을 기반으로 한 긴 위치의 경우, 후행 중지는 각각의 후속 상위 하단에 배치됩니다. 마지막으로, 매수 신호가 상향 추세선에서 생성 된 경우 추세선 아래 지점에서 후행 정지가 추세선을 따라갑니다.
정지 결정
각각의 예에서, 정지 점은 기준점 (즉, 이동 평균, 스윙 및 추세선) 하에서 미리 결정된 양에 기초한 가격으로 배치되었다. 정지의 논리는 기준점이 미리 결정된 양만큼 위반되면 거래가 처음에 실행 된 원래 이유가 위반되었다는 것입니다. 미리 결정된 포인트는 일반적으로 광범위한 백 테스팅에 의해 결정됩니다.
이러한 방식으로 중지하면 보통 논리적으로 배치되기 때문에 거래 결과가 더 좋습니다. 일부 트레이더는 특정 달러 금액을 기준으로 포지션을 시작한 다음 정거장을 정합니다. 예를 들어, 그들은 시장에 오래 가서 엔트리 아래 고정 된 금액으로 멈춤니다. 이 유형의 정지는 뒤에 논리가 없기 때문에 가장 자주 발생합니다. 트레이더는 거래소와 관련이 없을 수도있는 달러 금액을 기준으로 중지합니다. 일부 거래자들은 이것이 손실을 일관된 수준으로 유지하는 가장 좋은 방법이라고 생각하지만 실제로는 더 자주 타격을받지 않습니다.
뭘 기대 할까
변동성은 기본적으로 일정 기간 동안 시장에서 기대되는 움직임의 양입니다. 트레이더가 사용할 수있는 최고의 변동성 측정 방법 중 하나는 평균 실제 범위 (ATR)입니다. 변동성 중지는 ATR의 배수를 가져 와서 닫거나 빼고이 가격으로 중지합니다. 정지는 상승 추세 동안 만, 하향 추세 또는 측면으로 만 이동할 수 있습니다. 후행 정지가 설정되면 절대 더 나쁜 위치로 이동해서는 안됩니다. 정지의 논리는 거래자가 시장에 추세에 대해 소음이있을 것이라는 사실을 받아들이지 만 ATR에 의해 측정 된이 잡음에 예를 들어 2 또는 3의 계수를 곱하고이를 더하거나 빼는 것입니다. 닫으면 정지가 소음에서 벗어나게됩니다. 이 단계를 완료함으로써, 거래자는 자신의 위치를 더 길게 유지할 수있어 거래에 더 나은 성공 기회를 줄 수 있습니다.
시장의 변동성에 기초한 다른 유형의 정지는 고정 된 기간 동안 최고 최고 또는 최저 최저를 참조하여 계산 된 정지, 시장이 추세 내에서 위아래로 움직일 수있는 스윙 차트 및 추세 방향으로 균일 한 속도 속도로 이동하는 간 각도. Gann 각도에 대한 자세한 내용은 Gann 표시기 사용 방법 기사를 참조 하십시오.
예
변동성 스톱으로 작업 할 때 거래 전략의 목표를 명확하게 정의해야합니다. 각 변동성 지표에는 특히 추세를 유지하기 위해 제공되는 미결제 금액과 관련하여 고유 한 특성이 있습니다.
도표 1: 2009 년 5 월 콩
이 차트는 짧은 위치에 다양한 정지 점이 어떻게 적용되는지 보여줍니다. 이 예에서는 네 가지 유형의 후행 중지가 사용됩니다. 지난 20 일 중 최고, 20 일 평균 True Range에 2를 곱한 값에 High, 스윙 차트 상단 및 하향 추세 Gann Angle이 더해집니다.
그림 2: 대두는 변동성이 멈춘 2009 년 5 월.
그림 2에서 화살표는 정상적인 거래 과정에서 각각의 후행 변동성 스톱이 실행 된 위치를 나타냅니다.
차트를 살펴보면 20 일 중 최고 최고가 가장 느린 이동 후행 중지이며 가장 많은 수익을 낼 수 있지만 상인에게 대부분의 하락 추세를 포착 할 수있는 가장 좋은 기회를 제공합니다.
20 일 ATR 중지 시간 2 + 최고는 시장이 고점을 내리는 한 하락합니다. 이 스톱은 상단이 위로 올라도 올라가지 않습니다. 감소하는 동안 도달 한 가장 낮은 수준으로 유지됩니다. 절대로 더 높이 움직이지 않기 때문에 다른 후행 정류장보다 적은 수익을 제공합니다. 이 중지의 단점은 트렌드에서 조기에 실행될 수 있으므로 더 큰 다운 이동에 참여할 수 없다는 것입니다.
스윙 차트는 일련의 하단 및 하단에 의해 정의 된 시장 동향을 따릅니다. 현재 최고가 이전 최고보다 낮은 한, 거래는 여전히 유효합니다. 트렌드가 넘어지면 거래가 중단됩니다. 이 유형의 후행 변동성 중지는 스윙의 크기에 따라 많은 양의 미결제 수익을 줄 수 있습니다. 트레이드 오프는 트레이더가 더 큰 움직임에 참여할 수 있다는 것입니다. 스윙 차트에 대한 자세한 내용은 스윙 차트 소개를 참조하십시오.
마지막 후행 정지는 Gann 각도 정지입니다. Gann 각도는 거래 직전에 최고점에서 시작합니다. 이 예에서 간 각도는 하루에 4 센트와 8 센트의 균일 한 속도로 내려갑니다. 시장이 하락함에 따라 각도 사이의 거리가 넓어집니다. 이것은 트레이더가 어떤 정지 각도에 대한 기준점으로 어떤 Gann 각도가 선택되었는지에 따라 많은 양의 공개 이익을 돌려 줄 수 있음을 의미합니다. 또한, 잘못된 각도를 선택하면 거래가 조기에 중단 될 수 있습니다.
변동성 중지로 가장 큰 혜택을 얻는 거래 시스템 유형은 추세 시스템입니다. 거래자는 단순히 이동 평균, 추세선 또는 스윙 차트와 같은 추세 지표를 사용하여 추세를 결정한 다음 변동성 정지를 사용하여 열린 포지션을 추적합니다. 이러한 유형의 정지는 정지를 소음 외부에 유지함으로써 채찍을 방지 할 수 있습니다. 변동성이 높거나 방향성이없는 시장은 변동성 스톱을 사용하여 거래 할 수있는 최악의 조건입니다. 이러한 조건 하에서 정지가 자주 발생할 수 있습니다.
결론
본질적으로 트렌드 트레이딩 시스템은 후행 중지와 함께 사용될 때 항상 미결제 수익의 일부를 돌려줍니다. 이를 방지하는 유일한 방법은 이익 목표를 설정하는 것입니다. 그러나 이익 목표를 설정하면 거래 이익을 제한 할 수 있습니다. 변동성에 따라 일부 후행 정류장은 정류장이 너무 자주 이동하면 큰 추세를 포착하지 못할 수 있습니다. 다른 변동성 기반 후행 중지는 미결제 수익을 너무 많이 "돌려 줄"수 있습니다. 이러한 다양한 형태의 후행 정류장에 대한 연구와 실험을 통해 자신의 거래 목표에 가장 적합한 정류장을 최적화 할 수 있습니다.
또한 손실 제한에 대한 다른 옵션에 대해 알아 보려면 중지를 잊어 버렸 습니다.
