시립 채권 기금이란?
시립 채권 기금은 시립 채권에 투자하는 기금입니다. 시립 채권 기금은 종종 위치, 신용 품질 및 기간을 기반으로하는 다양한 목표로 관리 할 수 있습니다. 시립 채권은 주, 지방 자치 단체, 카운티 또는 특수 목적 학군 (예: 공립학교 또는 공항)이 자본 지출을 조달하기 위해 발행 한 부채 증권입니다. 시 공채 기금은 연방 세금에서 면제되며 주 세금에서 면제 될 수도 있습니다.
고장 시립 채권 기금
시 채권은 시장에서 세금 면제를 제공하는 몇 가지 투자 중 하나입니다. 투자자에게는 수익률을 제공하며 보수적 인 포트폴리오 할당을위한 좋은 고정 수입 옵션이 될 수 있습니다.
시립 채권 기금 보유는 기금의 목표에 따라 다릅니다. 이 채권은 시가 채권으로 구성되어 투자자에게 개별 채권 위험에 대한 다각화와 함께 시가 채권 채권의 이점을 제공합니다. 지자체 채권은 쿠폰 지불 및 만기시 일시불로 표준 채권 투자와 같이 구성됩니다. 시립 채권 펀드는 쿠폰 지불 및 자본 이득으로 투자자에게 규제 기관 배포를 지불합니다. 분배는 기금의 재량에 따라 결정됩니다.
전략은 위치, 신용 품질 및 성숙도에 따라 다를 수 있습니다. 펀드 회사는 전체 신용 스펙트럼에 걸쳐 도시 채권을 제공합니다. 투자 목표는 일반적으로 만기일을 고려하여 보수적, 중간 적 또는 높은 수율입니다.
시정부 채권 기금 세금
시 채권은 소득 및 세금 면제로 인해 투자자의 보수적 인 할당에 매력적인 옵션입니다. 그들은 종종 세금 면제 혜택을 위해 더 높은 세금 괄호로 높은 순자산 투자자들이 찾는다.
도시 채권에 주로 투자하는 기금은 연방 세금이 면제되고 주 세금도 면제 될 수 있습니다. 시립 채권 기금은 주로 투자자 거주지에서 발행 된 채권으로 구성되는 경우 주 세금이 면제됩니다.
시립 채권 기금 수익
세금 면제 외에도 지방 자치 단체는 수입 투자자에게 최고의 투자 선택을 할 수있는 분배를 제공합니다. 펀드는 월별, 분기 별, 반년마다 또는 매년 분배금을 지불합니다. 펀드의 분배는 후행 및 순수익으로 볼 수 있습니다. 후행 수익률은 지난 12 개월 동안 펀드 가격의 퍼센트로 분포에 대한 통찰력을 제공합니다. 순방향 수익률은 가장 최근 분포를 기반으로합니다.
시립 채권 기금 투자
2017 년 도시 채권 카테고리의 최고 성과 기업에는 Dreyfus High Yield Municipal Bond Fund와 AllianceBernstein High Income Municipal Portfolio가 포함되었습니다.
Dreyfus High Yield Municipal Bond Fund는 신용 등급이 BBB / Baa 이하인 고수익 시립 채권에 투자합니다. 2017 년 12 월 12 일 현재, 펀드는 1 년 총 수익률이 13.17 %이고 3 년 연간 수익률이 5.84 %였습니다.
AllianceBernstein High Income Municipal Portfolio는 투자 등급과 비 투자 등급의 도시 채권에 모두 투자합니다. 2017 년 12 월 12 일 현재, 펀드의 1 년 수익률은 9.57 %이고 3 년 연간 수익률은 4.70 %입니다.
