뮤추얼 펀드 정리는 무엇입니까?
뮤추얼 펀드 정리는 다양 화 및 평균-분산 최적화를 위해 포트폴리오에 독점적으로 뮤추얼 펀드의 사용을 제안하는 투자 전략입니다.
뮤추얼 펀드 소개
뮤추얼 펀드 정리 이해하기
뮤추얼 펀드 정리는 포괄적 인 포트폴리오를 구축하기 위해 뮤추얼 펀드 투자의 사용을 제안합니다. 뮤추얼 펀드 정리는 제임스 토빈 (James Tobin)이 1955 년부터 1956 년까지 Yale University의 Cowles Foundation에서 해리 Markowitz와 함께 일했습니다. 뮤추얼 펀드 정리는 Markowitz가 Cowles Foundation에서 연구 한 현대 포트폴리오 이론의 원칙을 따릅니다. Markowitz는 1990 년 현대 포트폴리오 이론에 대한 연구로 노벨 경제 과학상을 수상했습니다.
뮤추얼 펀드 포트폴리오는 다양 화로 인한 위험 완화를 제공하면서 투자자에게 다양한 투자에 대한 노출을 제공합니다.
현대 포트폴리오 이론
뮤추얼 펀드 정리는 포트폴리오에서 다양 화의 중요성을 설명하고 포트폴리오 리스크를 제한 할 수있는 방법을 설명합니다. Harry Markowitz가 제시 한 평균-분산 최적화가 정리의 기초를 형성합니다. 현대의 포트폴리오 이론 기법으로부터 평균-분산 최적화를 고려하면, 투자자는 포트폴리오에서 최적의 배분을 식별 할 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 뮤추얼 펀드 정리는 뮤추얼 펀드로 다각화 된 포트폴리오를 구성하는 데 사용되는 전략으로, 다각화가 포트폴리오 위험을 제한 할 수있는 현대 포트폴리오 이론을 구독합니다.
투자의 세계를 사용하여, 투자자는 효율적인 프론티어를 도표화하고 투자를 위해 자본 시장 라인에 의해 지시 된 최적 할당을 식별 할 수 있습니다. 자본 시장 라인은 투자자가 위험 허용 오차를 선택하고 각 간격마다 지정된 할당량에 따라 투자 할 수있는 활공 경로 유형으로 구성됩니다.
현대의 포트폴리오 이론은 효율적인 프론티어를 구축하는 데 사용 된 투자에 대해 상당한 위도를 제공합니다. 효율적인 프론티어 개발에 사용 된 자산은 자본 시장 라인의 기초를 형성합니다. 따라서 투자자들은 일반적으로 다양한 위험 수준에서 고성능 투자를 통해 자본 시장 라인을 더 높게 전환 할 수 있습니다.
뮤추얼 펀드 포트폴리오 구성
현대 포트폴리오 이론 기술 분석이 주어지면 투자자는 현대 포트폴리오 이론을 사용하여 뮤추얼 펀드의 세계를 사용하여 동일한 그래픽 표현과 좌표를 만들 수 있습니다. 뮤추얼 펀드를 사용하여 효율적인 프론티어가 구성되고, 다양 화를위한 할당을 제공하는 자본 시장 라인이 생성됩니다.
현대 포트폴리오 이론과 유사하게 위험이없는 자산에 대한 투자는 재무부 법안으로 표시됩니다. 자본 시장 선까지 더 멀면 투자자는 신흥 시장 지분 뮤추얼 펀드와 같이 더 많은 양의 고위험 자산을 포함 할 수 있습니다. 스펙트럼의 하단에서 투자자는 단기 고품질 채굴 뮤추얼 펀드에 투자 할 수 있습니다.
전반적으로 뮤추얼 펀드 정리는 투자자가 뮤추얼 펀드를 사용하여 최적의 포트폴리오를 구축 할 수 있다고 제안합니다. 이러한 유형의 포트폴리오는 다양 화를 증가시킬 수 있습니다. 또한 운영 거래 효율성과 같은 다른 장점도있을 수 있습니다.
득점 뮤추얼 펀드
최고의 뮤추얼 펀드 나 최고의 펀드를 찾고자하는 투자자는 몇 가지 주요 기준에 중점을 두어야합니다. 뮤추얼 펀드를 채점하는 표준 측정법은 FIQS (펀드 투자 품질 스코어 카드)로, 뮤추얼 펀드의 품질에 대한 정보에 근거한 판단을 내리기 위해 투자자가 주요 방식으로 데이터를 체계적으로 수집 할 수 있도록 도와줍니다. FIQS는 모든 정량적 데이터를 포함하지 않고 정 성적 정보를 포함 할 수 있지만 위험 반환 프로파일 및 반품 및 경비 정보와 같은 모든 정보는 정량화 할 수 있어야합니다.
FIQS의 주요 기준은 뮤추얼 펀드가 투자하는 것과 같은 펀드의 투자 스타일 및 투자 목표에 대한 자산 회계를 관리하는 관리자의 능력을 포함합니다. 그 외에도 리스크 리턴 프로파일, 펀드 크기 및 호환성, 관리자 임기 및 구조, 포트폴리오 매출, 뮤추얼 펀드 비용, 총 수익 및 연구 분석가의 분석이 있습니다.
