주당 순 자산 가치 – NaVPS 정의

주당 순 자산 가치 – NAVPS 란 무엇입니까?

순자산 가치 (NAVPS)는 뮤추얼 펀드, 교환 거래 펀드 (ETF) 또는 폐쇄 형 펀드의 주당 가치를 나타내는 순 자산 가치에 대한 표현입니다. 펀드 나 회사의 총 순 자산 가치를 미결 주식 수로 나눠서 계산하며 주당 장부 가치라고도합니다.

주당 순 자산 가치 공식 – NAVPS

의 $\begin{matrix} 주당 순자산 가치 = \frac{탐색}{뛰어난 주식} \\ 어디: \\ 탐색 = 자산 - 부채 \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {주당 순자산 가치} = \ frac { text {NAV}} { text {Shares Outstanding}} \ & \ textbf {where:} \ & \ text {NAV} = \ text {Assets}-\ text {부채} \ \ end {aligned}$ 주당 순자산 가치 = 뛰어난 주식을 공유: NAV = 자산-부채

주당 순 자산 가치를 계산하는 방법 – NAVPS

순자산 가치 (NAVPS)는 순자산 가치를 미결 주식 수로 나누어 계산합니다.

NAVPS는 무엇을 알려줍니까?

미국 증권 거래위원회 (SEC)에 등록 된 펀드의 지분은 순자산 가로 상환되기 때문에 순자산 가액 (NAVPS)은 종종 오픈 엔드 또는 뮤추얼 펀드와 관련하여 사용됩니다.

위의 순 자산 가치 (NAVPS)에 대한 공식을 참조하면 자산에는 펀드 투자의 총 시장 가치, 현금 및 현금 등가물, 채권 및 미수금이 포함됩니다. 부채는 총 단기 및 장기 부채와 직원 급여, 유틸리티 및 기타 운영 비용과 같은 모든 발생 비용과 같습니다. 관리 비용, 유통 및 마케팅 비용, 이체 상담원 비용, 관리인 및 감사 비용이 모두 포함될 수 있으므로 총 비용은 클 수 있습니다.

주요 테이크 아웃

NAVPS는 뮤추얼 펀드, ETF 또는 폐쇄 형 펀드의 주당 가치를 나타냅니다. 주식은 NAV로 상환되기 때문에 오픈 엔드 뮤추얼 펀드와 관련하여 종종 사용되지만 시장 가격과 NAVPS는 클로즈드 엔드 펀드와 ETF에 따라 다를 수 있습니다.

주당 순 자산 가치를 사용하는 방법의 예 – NAVPS

750 만 주가 투자 된 뮤추얼 펀드가 5 억 달러의 투자, 1, 500 만 달러의 현금, 150 만 달러의 미수금 및 250, 000 달러의 수입이 있다고 가정 해보십시오. 부채의 경우, 펀드의 단기 부채는 2 천만 달러, 장기 부채는 5 백만 달러입니다. 이 펀드는 35, 000 달러의 운영 비용과 15, 000 달러의 기타 비용이 있습니다. 자산, 부채 및 NAVPS는 다음과 같이 계산됩니다.

의 $\begin{matrix} 자산 = & $ 500, 000, 000 + $ 15, 000, 000 + $ 1, 500, 000 \\ + $ 250, 000 = $ 516, 750, 000 \\ 부채 = & $ 20, 000, 000 + $ 5, 000, 000 + $ 삼 5, 000 \\ + $ 15, 000 = $ 25, 050, 000 \\ 탐색 = & \frac{$ 516, 750, 000 - $ 25, 050, 000}{7, 500, 000} \\ = & \frac{$ 491, 700, 000}{7, 500, 000} = $ 65.56 \end{matrix} \ begin {aligned} text {Assets} = & \ \ $ 500, 000, 000 + \ $ 15, 000, 000 + \ $ 1, 500, 000 \\ \ phan {{text {Assets =}} & + \ \ $ 250, 000 = \ $ 516, 750, 000 \\ \ text {Liabilities} = & \ \ $ 20, 000, 000 + \ $ 5, 000, 000 + \ $ 35, 000 \\ \ phantom { text {Liabilities} =} & + \ \ $ 15, 000 = \ $ 25, 050, 000 \\ \ text {NAVPS} = & \ \ frac { $ 516, 750, 000-\ $ 25, 050, 000} {7, 500, 000 } \ = & \ \ frac { $ 491, 700, 000} {7, 500, 000} = \ $ 65.56 \\ \ end {aligned}$ 자산 = 자산 = 부채 = 부채 = NAVPS == $ 500, 000, 000 + $ 15, 000, 000 + $ 1, 500, 000 + $ 250, 000 = $ 516, 750, 000 $ 20, 000, 000 + $ 5, 000, 000 + $ 35, 000 + $ 15, 000 = $ 25, 050, 000 7, 500, 000 $ 516, 750, 000− $ 25, 050, 000 7, 500, 000 $ 491, 700, 000 =

뮤추얼 펀드 및 ETF의 경우 NAVPS는 종종 Morningstar와 같은 사이트에서 쉽게 구할 수 있습니다. 아래에 언급 된 바와 같이, ETF의 시장 가격과 NAVPS는 다를 수 있습니다. 예를 들어, SPDR S & P 500 ETF의 시장 가격은 2019 년 2 월 22 일 기준으로 $ 279.14이며 NAVPS는 Morningstar에서 $ 279.18로 기록됩니다.

NAVPS와 시장 가격의 차이

뮤추얼 펀드의 경우 NAVPS는 거래일이 끝날 때 주식을 매매하는 가격입니다. 교환 거래 자금 (ETF)과 폐쇄 엔드 자금은 거래일 내내 주식으로 거래된다는 점에서 다릅니다. 이러한 유형의 펀드는 시장에 영향을 받기 때문에, 언제든지 NAVPS는 실제 펀드의 매매 가격과 다를 수 있습니다.

ETF 및 폐쇄 형 펀드에 대한 NAVPS는보고 목적으로 거래일이 끝날 때 계산되지만 거래일 동안 분당 여러 번 실시간으로 업데이트됩니다.

주당 순 자산 가치 사용의 제한 – NAVPS

상장 기업의 회사 재무 제표와 관련하여 NAVPS 또는 주당 장부가는 일반적으로 주당 시장 가격보다 낮습니다. 특정 자산 가치를 과소 평가하는 경향이있는 역사적 원가 회계 원칙과 시장의 공급 및 수요 세력은 일반적으로 주가를 주당 가치보다 높게 책정합니다.

주당 순 자산 가치 – NAVPS에 대해 자세히 알아보십시오

ETF의 NAVPS와 시장 가격의 차이에 대한 관련 통찰력.

차례: