순 부채 대 EBITDA 비율은 무엇입니까?
순부채 -EBITDA (이자율 감가 상각 및 상각 전 이익) 비율은 레버리지를 측정 한 것으로, 회사의이자 부채에서 현금 또는 현금성 자산을 EBITDA로 나눈 값으로 계산됩니다.
순부채 -EBITDA 비율은 순부채와 EBITDA가 일정하게 유지되는 경우 회사가 부채를 상환하는 데 몇 년이 걸릴지를 나타내는 부채 비율입니다. 회사가 부채보다 현금이 많으면 비율이 음수 일 수 있습니다. 부채 / EBITDA 비율과 비슷하지만 순 부채는 현금 및 현금 등가물을 뺀 반면 표준 비율은 그렇지 않습니다.
주요 테이크 아웃
- 순부채 -EBITDA 비율은 순부채와 EBITDA가 일정하게 유지되는 경우 회사가 부채를 상환하는 데 몇 년이 걸릴지를 보여주는 부채 비율입니다. 분석가가 순부채 -EBITDA 비율을 볼 때, 부채 / EBITDA 비율과 유사하지만 순 부채는 현금과 현금 등가물을 뺀 반면 표준 비율은 그렇지 않습니다. 부정적이다.
순 부채 대 EBITDA의 공식은
의 EBITDA에 대한 순 부채 = EBITDA 총 부채-현금 및 등가물
순 차입금 대비 EBITDA 비율
순 부채 대 EBITDA 비율은 무엇을 알려줍니까?
순 차입금 대비 EBITDA 비율은 회사의 부채 감소 능력을 고려하기 때문에 분석가들에게 인기가 있습니다. 4 또는 5보다 높은 비율은 일반적으로 회사가 부채 부담을 감당할 가능성이 적고 비즈니스 성장에 필요한 추가 부채를 감당할 가능성이 적기 때문에 경보 벨을 설정합니다.
회사의 신용도를 결정하기 위해 순 EBITDA 대 EBITDA 비율을 벤치 마크 또는 업계 평균과 비교해야합니다. 또한, 특정 기간 동안 회사가 부채 부담을 증가 또는 감소 시켰는지 여부를 판단하기위한 수평 분석이 수행 될 수 있습니다. 수평 분석의 경우 재무 제표의 비율 또는 항목을 이전 기간의 비율 또는 항목과 비교하여 회사가 지정된 기간 동안 성장한 방식을 결정합니다.
순 부채 대 EBITDA의 예
투자자가 회사 ABC에 대한 수평 분석을 수행하여 부채 상환 능력을 결정한다고 가정 해 봅시다. 전 회계 연도에 ABC 회사의 단기 부채는 63 억 1 천만 달러, 장기 부채는 286 억 9 천만 달러, 현금 보유액은 132 억 8 천만 달러였습니다.
따라서 회사 ABC는 회계 연도에 순 부채가 212 억 4 천만 달러, 또는 63 억 1 천만 달러에 283 억 9 천만 달러를 더한 133 억 8 천만 달러, EBITDA는 606 억 6 천만 달러를 기록했다. 결과적으로 애플은 EBITDA에 대한 순부채 비율이 0.35 달러 또는 214 억 6 천만 달러를 601 억 달러로 나눈 것이다.
최근 회계 연도에 애플은 단기 부채 85 억 달러, 장기 부채 553 억 4, 600 만 달러, 현금 216 억 달러를 기록했다. 회사는 순 차입금을 90.31 % 증가시켜 전년 대비 404 억 달러로 늘 렸습니다. ABC 사는 EBITDA가 전년 대비 EBITDA보다 28.53 % 증가한 7, 889 억 달러를 기록했다.
따라서 ABC 회사는 EBITDA에 대한 순 부채 비율이 0.52 또는 $ 40.84 십억을 $ 77.89 billion으로 나눈 것입니다. ABC의 회사 순 부채 대 EBITDA 비율은 0.17, 즉 전년 대비 49.81 % 증가했습니다.
순 부채 대 EBITDA의 한계
계산하기 쉽기 때문에 순 부채 / EBITDA 비율과 같은 분석가. 부채 수치는 대차 대조표에서 찾을 수 있으며 EBITDA는 손익 계산서에서 계산할 수 있습니다. 그러나 문제는 가장 정확한 수입 척도를 제공하지 못할 수 있다는 것입니다. 분석가들은 소득 이상의 부채 상환에 사용할 수있는 현금의 양을 측정하려고합니다.
감가 상각 및 상각은 현금 흐름에 실제로 영향을 미치지 않는 비 현금 비용이지만 일부 기업에게는이자가 큰 비용이 될 수 있습니다. 회사가 부채를 얼마나 잘 지불 할 수 있는지에 대한 통찰력을 얻기 위해 현재 부채 / EBITDA 비율을보고있는 은행과 투자자는 부채가 새로운 발행에 포함될 경우에도 부채에 대한이자의 영향을 고려할 수 있습니다. 이러한 방식으로, 순소득에서 자본 지출을 뺀 금액과 감가 상각 및 상각은 부채 상환에 사용할 수있는 현금의 더 나은 척도 일 수 있습니다.
