무부하 기금이란 무엇입니까?
무부하 펀드는 커미션이나 판매 수수료없이 주식을 판매하는 뮤추얼 펀드입니다. 이러한 수수료 부재는 주식이 2 차 당사자를 통하지 않고 투자 회사에 의해 직접 분배되기 때문에 발생합니다. 판매 수수료가없는 것은 펀드 구매 또는 판매 시점에 커미션을 청구하는로드 펀드 (전 부하 또는 백로드)와 반대입니다. 또한 일부 뮤추얼 펀드는 투자자가 펀드를 보유하는 한 수수료가 계속되는 레벨로드 펀드입니다.
무부하 기금
무부하 자금 이해
무부하 펀드를 구매하는 거래 비용이 없기 때문에 투자 된 모든 돈이 투자자를 위해 일하고 있습니다. 예를 들어, 투자자가 $ 10, 000 상당의 무부하 뮤추얼 펀드를 구매하면 모든 $ 10, 000가 펀드에 투자됩니다.
반면, 프런트 엔드로드 (판매 수수료) 5 %를 부과하는로드 펀드를 구매하는 경우 펀드에 투자 된 금액은 $ 9, 500입니다. 펀드에 조건부 이연 판매 수수료 (CDSC)가있는 경우, 펀드 판매 시점에 비용이 지불되며 500 달러의 판매 수수료가 판매 수익에서 발생합니다. CDSC는 매년 기금이 개최되는 것을 거절합니다. 레벨로드 뮤추얼 펀드를 보유한 경우 12b-1 수수료는 펀드 총 잔액의 약 1 %가 될 수 있습니다. 이 비용의 공제는 투자자가 펀드를 소유하는 한 매년입니다.
- 무부하 펀드는 커미션이나 판매 수수료없이 주식을 판매하는 뮤추얼 펀드입니다. 주식이 2 차 당사자를 통하지 않고 직접 투자 회사에 의해 분배되기 때문에 무 부금 자금이 가능합니다. 무부하 펀드는 펀드 구매 시점, 판매 시점 또는 투자자가 펀드를 보유하는 한 "레벨로드"로 수수료를 부과하는로드 펀드의 반대입니다.
왜 부하가 있습니까?
로드 펀드의 정당성은 투자자가 적절한 펀드를 선택하는 데있어 시간과 전문 지식으로 브로커, 재무 계획자, 투자 고문 또는 기타 전문가와 같은 판매 중개자를 보상한다는 것입니다. 일부 투자자들은 이러한 수수료 지불이 번거 롭다는 것을 알게됩니다. 그러나 일부 포트폴리오에서는 때때로로드 펀드가 무부하 펀드를 능가 할 수 있다는 증거가 있습니다. 투자자는 투자하기 전에 모든 자금 정보를주의 깊게 읽고 유사한 자금을 비교해야합니다.
무부하 펀드조차도 투자자가 지불해야하는 수수료를 부담합니다. 모든 뮤추얼 펀드는 그러한 수수료와 비용의 한 형태 또는 다른 형태를 지니고 있으며, 이러한 요금이 언제 어떻게 지불되는지에 차이가 있습니다. 구매시 투자자에게 선불로 청구하는 대신 무부하 수수료는 펀드의 평균 비용 비율 (ER)의 일부입니다.
비용 비율은 뮤추얼 펀드 운영에 대한 운영 및 관리 비용을 측정하며 펀드의 관리 자산 (AUM)을 기준으로 한 비율입니다. 이 수수료의 가장 큰 부분은 펀드 매니저와 고문의 업무 비용을 지불하는 것입니다. 펀드의 모든 투자자는 뮤추얼 펀드의 투자에 분배 된 이익의 감소를 통해 이러한 비용의 몫을 지불합니다.
비용 비율은 서로 다른 뮤추얼 펀드마다 크게 다를 수 있지만, 동등한로드 베어링 펀드보다 5 % 적은 비용 비율을 가진 무부하 펀드를 찾는 것은 매우 일상적인 일입니다. 복리 이자율과 원가 감가 상각이없는 무 부금 펀드를 선택하면 시간이 지남에 따라 투자자에게 수천 달러를 절약 할 수 있습니다.
실제 사례
무부하 뮤추얼 펀드의 최대 공급 업체는 뱅가드 그룹입니다. 펜실베이니아 주 말번에 위치하고 있으며 전 세계적으로 5.1 조 달러가 넘는 자산을 관리하고 있습니다. 이 회사는 투자자에게 선택할 130 개의 뮤추얼 펀드를 제공합니다. 재무 고문 및 커미션 구조를 빼앗는 자작 투자자는 매우 보수적 인 머니 마켓 펀드에서 익스플로러 펀드와 같은 위험한 포트폴리오에 이르기까지 다양한 자산 클래스 중에서 선택할 수 있습니다. 익스플로러 펀드는 2019 년 1 월 기준으로 지난 5 년 동안 매년 평균 6.00 %의 수익을 올린 소액 주식에 투자합니다.
1937 년에 설립 된 T. Rowe Price는 가장 오래된 무부하 뮤추얼 펀드 중 하나를 제공합니다. 1939 년에 운영을 시작한이 회사의 Balanced Fund는 2019 년 1 월 기준으로 연간 비용 비율을 0.57 %로 유지하면서 선불 또는 백엔드 판매 비용을 부과하지 않습니다. 판매량을 피하고 투자 한 1 달러를 모두 투자하려는 투자자. 2019 년 1 월 기준으로 38 억 달러의 균형 기금은 지난 5 년간 연평균 4.85 %의 수익률을 기록했습니다.
