엔비디아 코퍼레이션 (NVDA)의 주식은 10 월 초 이후로 약 30 % 급락했다. 옵션 거래에 따르면 다음 달 변동성이 급격히 증가하여 주식이 18 % 급등 할 가능성이 있습니다.
이 회사는 11 월 중순에 강한 수입과 매출 성장을보고 할 것으로 예상된다. 그러나 그것은 NVIDIA 주식을 늘리는 데 거의 도움이되지 않을 수 있습니다. 최근 몇 주 동안 더 광범위한 칩 부문이 타격을 입어 NVIDIA를 끌어 들였습니다. PHLX 반도체 지수 (SOXX)는 무역 전쟁에 대한 우려와 세계 성장 둔화에 대한 우려로 10 월 초부터 12 % 하락했습니다.
YCharts의 NVDA 데이터
변동성 수준 상승
분석을 위해 동일한 스트라이크 가격으로 하나의 풋과 하나의 콜을 구매하는 긴 스 트래들 (long straddle)로 알려진 옵션 전략을 살펴 보았습니다. 이 분석에 따르면, 엔비디아의 주식은 12 월 21 일 만기 시가 $ 205 행사가에서 18 % 상승 또는 하락할 수 있습니다. 주가는 주당 거래 가격이 $ 169에서 $ 242 사이 인 $ 72.50입니다.
동일한 행사가에서 옵션에 대한 내재 변동성 수준은 62 %로 매우 높은 수치입니다. 이는 동일한 만료 기간 동안 S & P 500에 대한 내재 변동성의 3 배 이상입니다.
강한 결과 기대
NVIDIA의 분기 실적은 양호하지만 투자자의 불확실성이 높습니다. 애널리스트들은 회사가 3 분기 회계 연도에 44 % 증가한 1.92 달러의 수익을 올릴 것이라고 말했다. 한편, 매출은 23 % 증가한 32 억 달러로 예상됩니다. 역사적으로 NVIDIA는 추정치를 초과했습니다.
NVChar 분기 별 EPS, YCharts 별 데이터 추정
연간 추정치 면도
이러한 분기 별 추정치는 분석가들이 9 월 말 이후 2020 회계 연도 수입 및 수익 예측을 1 % 낮췄을 때 발생합니다. 또한 2021 회계 연도에 대한 수입 및 수입 추정치를 줄였습니다.
YCharts의 내년 회계 연도 데이터에 대한 NVDA EPS 추정
가격 목표 인하
엔비디아의 성능에 대한 높은 변동성과 불확실성에도 불구하고, 주식의 목표 가격은 지난 달 평균 284.86 달러로 2 % 하락했습니다. 이 목표는 현재 주가보다 38 % 높은 가격입니다. NVIDIA가 폭발 분기를 발표하지 않는 한 분석가 가격 목표와 주가는 더 떨어질 수 있습니다.
