OT (Open Trade Equity) 란 무엇입니까?
OTE (Open Trade Equity)는 미결제 계약 포지션에서 실현되지 않은 손익입니다.
여유
공개 거래 지분 이해 (OTE)
OTE (Open Trade Equity)는 모든 공개 포지션의 초기 거래 가격과 각 포지션의 마지막 거래 가격의 차이를 측정합니다. 이 용어는 설정된 위치가 아직 상쇄되지 않았다는 사실에서 파생됩니다. 모든 미결제 포지션이 시장마다 표시되므로 거래자에게 계정의 실제 가치에 대한 정확한 스냅 샷을 제공하는 데 유용합니다. 다시 말해서, 모든 포지션이 우세한 시장 요율로 마감 된 경우 계정의 지분 (돈)은 얼마입니까.
총 자본 = 계정 잔액 ± 미결 거래 자본
예를 들어, Alice가 자신의 계정에 $ 10, 000를 가지고 있고이를 사용하여 XYZ 50 주를 주당 $ 200에 구매하는 경우. 그녀의 총 투자액은 $ 10, 000이며 거래되는 거래에서 OTE는 0입니다. 다음날 각 주식의 가치는 $ 250로 증가합니다. 이제 Alice는 그 거래에서 실현되지 않은 2, 500 달러의 이익을 얻었습니다. 즉, 해당 보유에 대한 OTE도 2500 달러가되었고 계정의 총 지분은 최대 12, 500 달러입니다. 그녀가이 포지션을 청산한다면, 이익이 실현되었다고 말해지고 계정 잔고는 $ 2, 500에서 $ 12, 500로 증가했을 것이고 OTE는 0이 될 것입니다. 긍정적 인 OTE는 오픈 포지션의 미실현 이익을 고려하여 이익을 실현할 확률을 높입니다.
그녀가 포지션을 청산하지 않고 가격이 $ 100로 떨어지면, Alice는 이제 그 보유에 대해 미정도 $ 5, 000의 손실을 입게됩니다. Alice가 해당 공개 포지션을 매각 또는 마감하지 않는 한, 이 손실은 실현되지 않은 상태로 유지되지만 그녀의 OTE는 ($ 5, 000)이며 총 계정 지분은 $ 5, 000로 떨어집니다. 음의 OTE는 열린 포지션의 미실현 손실을 감안할 때 손실을 실현할 확률을 높입니다.
OTE는 변동이 계정의 가용 지분에 영향을 미치기 때문에 마진 투자자에게 특히 중요합니다. 미실현 손실로 인해 가용 자본이 계약 유지 보수 마진 아래로 떨어지면 투자자가 가용 자산을 계약 유지 보수 마진 위로 되돌 리거나 가용 주식의 전부 또는 일부를 청산하기 위해 추가 자금을 입금해야하는 마진 콜이 발행됩니다. 위치.
유지 보수 마진은 브로커와 계약되기 때문에 투자자는 마진을 유지해야 할 법적 구속력이 있습니다. 투자자가 마진 콜시 현금을 예치하지 않거나 보유하지 않으려는 경우, 중개 기관은 재량에 따라 고객의 포트폴리오에서 공개 포지션을 마감하여 계정을 최소 가치로 복원 할 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- OTE (Open Trade Equity)는 미결제 계약 포지션에서 실현되지 않은 손익의 순입니다. OTE는 트레이더에게 계정의 실제 가치에 대한 정확한 스냅 샷을 제공하는 데 유용합니다. 긍정적 인 OTE는 수익을 실현할 가능성을 향상시킵니다. 음수 OTE는 손실을 실현할 가능성을 높입니다.
증거금 요청시 공개 거래 지분 (OTE)의 예
FINRA (Financial Industry Regulatory Authority)는 증거금 계정을 개설하려는 모든 투자자는 현금 또는 증권으로 최소 $ 2, 000부터 시작해야합니다. FINRA는 투자자가 최소 25 %의 유지 관리 마진에 동의 할 것을 요구합니다. 즉, 투자자는 항상 계정에 보유한 유가 증권의 총 시가 총액의 25 % 이상의 계정 잔고를 유지해야합니다. 일반적으로이 유지 보수 마진은 더 높은 비율로 계약되며 유지 보수 마진이 30 % 이상인 것이 일반적입니다.
예를 들어, 투자자는 주당 20 달러에 주식 거래 500 주를 사고 싶어합니다. 그는이를 위해 필요한 10, 000 달러가 없으므로 초기 마진이 50 %이고 유지 보수 마진이 35 % 인 중개인과 5, 000 달러의 계좌를 개설합니다. 투자자는 $ 10, 000 상당의 주식을 매입하여 브로커로부터 $ 5, 000를 빌렸다는 의미입니다. 실행 인스턴스에서 OTE는 0이고 총 투자 가치는 $ 10, 000이며 초기 마진은 $ 5, 000 (50 % * $ 10, 000)이며 유지 보수 마진은 $ 3, 500 (35 % * $ 10, 000)입니다.
총 500 주가가 6, 000 달러로 떨어질 때까지 가격이 하락하기 시작합니다. 이는 OTE가 (4, 000 달러)임을 의미합니다. 투자자가 마진으로 지불 한 $ 5, 000는 이제 $ 3, 000 ($ 5, 000-50 % * $ 4, 000)의 가치가 있습니다. 이 금액은 $ 3, 500 유지 보수 마진 요구 사항보다 낮아서 투자자가 마진 콜을받습니다.
이 시점에서 투자자는 50 % 요구 사항 (이 경우 $ 2, 000)을 충족시키기 위해 증거금 계정에 예치해야합니다. 이것은 현금 보증금 또는 증거금 유가 증권의 형태를 취할 수 있습니다. 또한 개방 포지션의 일부 또는 전부를 청산함으로써 마진 요구 사항을 줄임으로써 투자 손실을 입을 수 있습니다. 이것은 일반적으로 거래 손실을 실현합니다.
