모든 뮤추얼 펀드와 ETF (교환 거래 펀드)는 펀드의 연간 총 운영 비용을 충당하기 위해 주주에게 비용 비율을 청구합니다. 펀드의 평균 순 자산의 백분율로 표현되는 비용 비율에는 관리, 규정 준수, 유통, 관리, 마케팅, 주주 서비스, 기록 유지 수수료 및 기타 비용과 같은 다양한 운영 비용이 포함될 수 있습니다. 펀드 안내서 및 주주 보고서에 매년 계산되어 공개되는 비용 비율은 펀드의 주주 수익률을 직접적으로 감소 시키므로 투자 가치를 직접적으로 감소시킵니다.
비용 비율의 작은 차이조차도 장기적으로 많은 비용이들 수 있습니다.
"2017 년 뮤추얼 펀드의 비용 및 수수료 동향"이라는 IIC (Investment Company Institute)에서 발표 한 보고서에 따르면, 장기 뮤추얼 펀드에서 투자자가 겪는 비용 비율은 평균 20 년 이상 실질적으로 감소했습니다. 연령. 1996 년 주식 뮤추얼 펀드 비용 비율은 평균 1.04 %로 2017 년 0.59 %로 떨어졌습니다. 하이브리드 펀드는 0.95 %에서 0.70 %로, 채권 펀드는 0.84 %에서 0.48 %로 떨어졌습니다.
주요 테이크 아웃
- 비용 비율 (ER)은 관리 비용 비율 (MER)이라고도하며, 비용 비율은 펀드에서 운영 비용과 관리 비용으로 사용되는 금액을 알려줄 수 있습니다. 비용 비율을 계산할 때 포함되지 않습니다.
트렌드는 무엇입니까?
저비용 비율의 추세는 저금리 기간 동안 순수익이 긍정적으로 유지되도록하기 위해 머니 마켓 펀드 지출 비용과 같은 다양한 요인에 기인 할 수 있으며, 목표 날짜 뮤추얼 펀드의 경제로 인해 비용을 낮출 수 있습니다. 규모 (목표 날짜 뮤추얼 펀드 자산은 2008 년 이후 3 배가되었습니다). 또한, 비용 비율은 종종 펀드 자산에 반비례합니다. 이는 펀드의 자산이 증가함에 따라 고정 비용이 순 자산의 작은 비율을 나타낼 가능성이 있음을 의미합니다. 따라서 그 비용 비율이 감소 할 수 있습니다.
많은 펀드 범주에서 수수료가 전반적으로 감소하는 추세에도 불구하고 투자자는 여전히 비용 비율에주의를 기울여야합니다. 수수료의 작은 차이조차도 시간이 지남에 따라 투자에 큰 영향을 줄 수 있습니다.
펀드의 경비 비율에주의를 기울이십시오
비용 및 비용 비율 이해
일반적으로 뮤추얼 펀드의 비용 비율은 ETF보다 높습니다. ETF 비용 비율은 약 2.5 %를 차지하지만 뮤추얼 펀드 비용은 20 %까지 높을 수 있습니다 (그러나 대부분은 훨씬 더 낮습니다). 펀드 운영 비용은 투자 범주, 투자 전략 및 펀드 규모에 따라 크게 다르며, 내부 비용이 높은 사람들은 일반적으로 이러한 비용을 비용 비율을 통해 주주에게 전가합니다. 예를 들어, 펀드의 자산이 작은 경우, 펀드의 비용을 충당 할 수있는 제한된 자산 기반이 있기 때문에 비용 비율이 상대적으로 높을 수 있습니다.
펀드와 비용을 볼 때 비슷한 유형의 투자를 소유 한 펀드를 비교하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 국제 기금은 일반적으로 많은 국가에 투자하기 때문에 운영 비용이 매우 비싸며 전 세계에 직원이있을 수 있습니다 (연구비 및 급여 인상과 동일). 반면에 대규모 자금은 운영 비용이 덜 드는 경향이 있습니다. 여러 국제 펀드의 비용 비율을 비교하는 것이 합리적이지만 국제 펀드의 비용을 대형 펀드와 비교하는 것은 의미가 없습니다.
투자를 조사 할 때 펀드의 비용 비율을 결정할 수있는 몇 가지 방법이 있습니다.
- 펀드 안내서 – 이미 주주 인 경우 매년 안내서를 전자 우편으로 보내거나 전자 우편으로 보냅니다. 비용 비율은 일반적으로“주주 비용”표제 아래에 있습니다. 펀드 회사의 웹 사이트에서 투자 설명서를 볼 수도 있습니다. 금융 뉴스 웹 사이트 —Google Finance 및 Yahoo! 재무에는 뮤추얼 펀드 및 ETF에 대한 비용 비율 정보가 있습니다. 이 정보를 보려면 펀드의 시세 표시 기호를 입력하십시오 펀드 스크리너 — 많은 ETF 및 뮤추얼 펀드 스크리너가 온라인으로 제공됩니다. 범주 또는 그룹 (예: 주식, 채권, 자금 시장, 국제)으로 검색하고 유사한 투자에 대한 비용 비율을 비교할 수 있습니다. 예를 들어 FINRA의 뮤추얼 펀드 비용 분석기는 최대 3 개의 뮤추얼 펀드 (또는 ETF) 또는 동일한 뮤추얼 펀드의 주식 클래스를 비교할 수 있습니다. 이 도구는 펀드의 가치와 수수료 및 비용이 투자에 미치는 영향을 추정합니다. 뉴스 저널 — 투자자 비즈니스 데일리 (IBD)와 같은 신문 및 월스트리트 저널과 같은 신문은 비용 비율을 포함한 펀드에 관한 정보를 인쇄합니다.
요금이 투자에 미치는 영향
시간이 지남에 따라 비용 비율이 투자에 미치는 영향을 알아 보려면 비용 비율 만 다른 여러 가상 투자의 수익을 비교해 보겠습니다. 다음 표는 비용 비율이 다른 (0.5 %, 1 %, 1.5 %, 2 % 및 2.5 %) 평균 연간 이익이 10 %라고 가정하면 초기 투자 1 만 달러에 대한 수익을 보여줍니다.
표에서 알 수 있듯이 비용 비율의 작은 차이조차도 장기적으로 많은 비용이들 수 있습니다. 2.5 %의 비용 비율로 펀드에 10, 000 달러를 투자 한 경우 20 년 후 펀드의 가치는 $ 46, 022가됩니다. 대신 0.5 %의 낮은 비용 비율로 펀드에 $ 10, 000를 투자했다면 20 년 후 $ 61, 159의 가치가있을 것입니다.
이 가상의 예는 비용 비율 만 차이가있는 펀드를 조사합니다. 초기 투자 및 연간 이익을 포함한 다른 모든 변수는 일정하게 유지됩니다 (예를 들어, 동일한 세금을 가정해야 함). 두 펀드가 20 년 동안 동일한 성과를 거두지는 않지만, 이 표는 약간의 비용 비율 변화가 장기 수익에 미치는 영향을 보여줍니다.
결론
중요하지만 펀드 투자를 분석하고 비교할 때 펀드의 비용 비율 만 고려할 필요는 없습니다. 온라인을 포함하여 뮤추얼 펀드를 구매할 수있는 수많은 방법이 있으며, 투자자는 각 펀드의 개인과 같이 구매하기 전에 다양한 요소를 고려해야합니다.
- 판매 비용 세 및 연령 위험 및 변동성 운영의 최근 변화 (예: 펀드의 투자 고문이 변경 되었습니까?) 포트폴리오 다각화에 미치는 영향
펀드의 비용 비율은 펀드를 구매하거나 상환하지 않는 펀드 소유 비용을 나타냅니다 (판매로드). 초기 또는 지연 판매 수수료, 거래 수수료 또는 중개 수수료는 비용 비율에 포함되지 않습니다. 투자 결정을 내리기 전에 이러한 모든 요소를 고려해야합니다. 연구를 통해 포트폴리오에 더 많은 돈을 남기면서 목표와 목표에 맞는 자금을 찾을 수 있습니다.
