곰 짜기 란 무엇입니까?
베어 스퀴즈는 갑작스런 상승 모멘텀에 추가하여 판매자가 가격이 갑자기 높아지면서 자신의 포지션을 포괄해야하는 상황입니다.
주요 테이크 아웃
- 베어 스퀴즈는 갑작스런 상승 모멘텀에 추가하여 판매자가 가격이 갑자기 더 높아져서 자신의 포지션을 포괄해야하는 상황입니다. 매도 압력 감소를 이용하여 시장가들이 보안을 강화하기 위해 구매 노력을 강화하는 곳에서 시장 심리학의 부산물입니다.
시장 정신: Bulls Vs. 곰
곰 짜기 이해하기
베어 스퀴즈는 시장 조건의 갑작스런 변화로 가격 하락으로 이익을 얻으려고 시도하는 거래자들이 거래에 들어갈 때 판매 한 것보다 높은 가격으로 기초 자산을 다시 사도록 강요합니다.
베어 스퀴즈는 중앙 은행과 같은 금융 당국에 의해 의도적으로 발생하는 사건 일 수 있으며, 또는 시장 압력이 줄어든 판매 압력을 이용하여 시장의 심리학의 부산물 일 수 있습니다.
중앙 은행에 의해 설계된 베어 스퀴즈는 외환 시장 (FX)에서 통화 가격을 올리려는 의도로 수행됩니다. 이것은 많은 양의 통화를 구매하여 본질적으로 시장에서 가용 한 공급을 줄임으로써 달성되며, 그로 인해 통화가 급격히 감사하고 곰 짜기를 시작합니다. 통화 시장에서 더 일반적이지만 자산 가격이 갑자기 상승하는 모든 시장에서 하락이 발생할 수 있습니다. 통화 또는 기타 자산으로 짧은 포지션을 보유한 판매자는 자신의 포지션을 커버하기 위해 우선 시장 가격으로 구매해야하며, 이는 이동 속도에 따라 종종 상당한 손실을 초래합니다.
종종 베어 스퀴즈는 짧은 스퀴즈와 관련이 있으며, 일반 투자자에게 더 인기있는 문구입니다. 짧게 짜는 것은 주식이나 상품과 같이 크게 줄어든 보안이 급격히 상승하여 더 많은 판매자가 짧은 포지션을 청산하도록 강요하는 상황입니다. 시장을 구석에 모을 수있는 시장 제작자들은 그러한 행사에 대한 상황이 익을 것으로 판단되면 곰 압박을 시작할 가능성이 높습니다.
이 용어에서 알 수 있듯이 거래자는 일반적으로 손실에 따라 포지션에서 압박을받습니다. 주식 시장에서는 일반적으로 주식이 돌아설 수 있음을 시사하는 긍정적 인 발전에 의해 촉발됩니다. 주식의 수익이 일시적인 것으로 판명 될 수는 있지만, 짧은 매도자는 자신의 짧은 포지션에서 런 어웨이 손실을 감수 할 수 있고 상당한 손실을 입더라도 매각을 선호 할 수 있습니다.
주식이 빠르게 상승하기 시작하면, 짧은 판매자가 원하기 때문에 추세가 계속 확대 될 수 있습니다. 예를 들어, 하루에 주식이 15 % 상승하면, 짧은 포지션을 가진 사람들은 주식을 구매하여 청산하고 포지션을 취해야 할 수 있습니다. 짧은 판매자가 주식을 다시 사면 가격이 훨씬 높아집니다.
곰 짜기에서 이익
반대자들은 관심이 짧은 자산을 찾습니다. 단기이자는 단기 매도되었지만 아직 커버 또는 마감되지 않은 주식의 수입니다. 반대자들은 짧은 압착이 일어날 가능성이 있기 때문에 이러한 자산을 찾습니다. 이 거래자들은 크게 줄어든 자산에서 긴 포지션을 쌓을 수 있습니다.
낮은 한 자릿수의 자산 거래가 크게 줄어든 경우의 위험 보상 보상은 직책이 긴 모호한 사람들에게 유리합니다. 그들의 위험은 지불 한 가격으로 제한되는 반면 이익 잠재력은 무제한입니다. 이 위험은 짧은 판매자의 주식이 급상승 할 때 이론상 무제한 손실을 입는 짧은 판매자의 위험 보상 프로파일과 반대됩니다.
예를 들어, 고급 임상 시험에서 약물 후보가있는 가상의 생명 공학 회사 인 Medico를 생각해보십시오. 이 약물 후보가 효과가 있을지에 대해 투자자들 사이에는 상당한 회의론이 있으며, 그 결과 Medico의 2, 500 만 주가의 500 만 주가 단축되었습니다. 따라서 Medico에 대한 단기이자는 20 %이며 평균 일일 거래량 (ADTV)이 백만 주인 경우 단기 이자율 (SIR)은 5입니다. 이것은 본질적으로 짧은 판매자가 짧은 판매 된 모든 Medico 주식을 다시 구매하는 데 5 일이 걸린다는 것을 의미합니다.
대규모의 짧은 관심으로 인해 Medico는 임상 시험 결과가 발표되기 직전에 몇 달 전 15 달러에서 5 달러로 하락했다고 가정합니다. 결과 발표는 Medico의 약물 후보가 예상보다 더 잘 작동 함을 나타냅니다. 투기꾼들이 주식을 매수하고 매도자가 매도 포지션을 취하기 위해 출렁이면서 메디 코의 주식에 대한 추가 매수 및 추가 인식으로 이어짐에 따라 Medico의 주식은 뉴스에서 아마도 8 달러 이상으로 격차가 생길 것입니다.
