뉴욕의 디지털 스트리밍 콘텐츠 및 진행 상황 추적 기능을 갖춘 자택 피트니스 경험을 제공하는 Peloton은 화요일에 예정된 초기 공모 (IPO)를 기대하여 S-1 안내서를 제출했습니다. 이 계획은 나스닥 증권 거래소에 주식 상장“PTON”으로 주식 상장을 공개하는 것입니다. 최신 자금 조달로 회사의 평가가 40 억 달러에 이르렀으며, 최근의 일부 추정에 따르면 현재 80 억 달러의 가치가 있다고합니다. 그러나 구매자는 회사의 비즈니스 모델에 고유 한 위험이 따릅니다.
Peloton은 지난 몇 년 동안 놀라운 수익 성장을 보여주었습니다. 2017 년과 2018 년 사이에 매출은 99.0 % 증가했으며, 지난해 6 월 30 일에 마감 된 2019 회계 연도 말에 총 수입은 9 억 1, 900 만 달러로 110.3 % 증가했습니다. 그러나 이제 손실이 가속화되고 있습니다. 더 빠른 속도로. 총 순 손실은 2017 년과 2018 년 사이에 33 % 감소한 후, 작년에 308.4 %의 속도로 증가하여 2019 회계 연도 말에 총 1 억 9, 560 만 달러에 도달했습니다.
투자자에게 의미하는 것
신생 기업은 기술, 슬래시 미디어, 슬래시 대화 형 소프트웨어, 슬래시 제품 디자인, 슬래시 소셜 연결, 슬래시, 소비자 직접 판매, 멀티 채널 소매, 슬래시 의류, 슬래시 물류 회사가 고객에게 두 가지 주요 제품과 하나의 주요 서비스를 제공합니다.. 간단하게 유지하기 위해 회사는 커넥 티드 피트니스 시장에서 운영하는 것으로 생각하고 물리적 세계와 디지털 세계를 혼합하여 독특한 피트니스 경험을 만듭니다.
아직 젊고 성장하는 시장입니다. 그러나 이미 경쟁이 치열합니다. Fitbit Inc. (FIT) 및 Nike Inc. (NKE) Nike Run과 같은 수많은 연결된 피트니스 기기 및 앱이 이미 존재하며, 피트니스 광신자는 YouTube와 같은 무료 스트리밍 서비스를 사용하여 다양한 운동 비디오에 액세스 할 수 있습니다. Peloton의 미래 성공은 계속 성장하는 시장과 독특한 것을 제공하는 능력에 달려 있습니다.
회사의 고정식 자전거는 틈새 시장에 부딪히는 제품 일 수 있습니다. 시청자가 운동을 주도하는 피트니스 강사의 실시간 또는 주문형 비디오를 시청할 수있는 터치 스크린 태블릿이 장착되어 있습니다. 피트니스 장치, 진행 상황 추적 응용 프로그램 및 온라인 스트리밍 콘텐츠를 하나의 패키지에 2, 000 달러에 결합 할 수 있습니다. 지금까지 자전거 판매는 Peloton의 수입의 상당 부분을 차지합니다.
고정식 피트니스 자전거의 경우 80 억 달러의 평가가 가파른 것 같습니다. 물론, Peloton 's는 스트리밍 컨텐츠에 액세스하기 위해 한 달에 $ 39.00에 러닝 머신과 연결된 피트니스 서비스도 제공합니다. 자전거는 구독을위한 플랫폼입니다. 자전거를 판매하면 구독이 이어집니다. Apple Inc. (AAPL)의 iTunes–iMac / iPhone 조합과 다르지 않으며 Peloton의 CEO John Foley는 자신의 회사를 iPhone 제조업체의 회사와 대담하게 비교합니다.
회사의 커넥 티드 피트니스 구독은 2017 년 107, 708 개에서 2018 년 245, 667 개, 2019 년 511, 202 개로 증가하여 2017 년과 2018 년 사이에 128 %, 2018 년에서 2019 년 사이에 108 % 증가했습니다. 펠로 톤은 95 % 12- 2017 년에 시작하여 2019 년에 끝나는 해의 월 유지율 및 순 평균 월별 이탈률은 0.70 %, 0.64 % 및 0.65 %입니다. 계속해서 고객을 유치하고 유지하려면 브랜드 가치와 명성을 유지하는 것이 중요합니다.
앞서 찾고
Peloton은 또한 공급 업체, 제조업체 및 물류 파트너와의 관계가 제한되어 있기 때문에 공급 업체, 제조업체 및 물류 파트너와도 좋은 관계를 유지해야합니다. 또한 회사는 스트리밍 컨텐츠에 음악을 사용하기 위해 타사 라이센스에 의존합니다. 3 월에 펠로 톤은 음악 출판사 그룹에 의해 고소 당했다. 사용자가 좋아하는 음악을 듣는 것이 중요하지만 Peloton은 해당 서비스를 합법적으로 제공해야합니다.
