시장 움직임
목요일 공격적인 연준 금리 인상 전망이 하락하면서 주식과 채권 가격이 하락했습니다. 연준의 기대치 하락은 두 가지 요인, 특히 목요일 유럽 중앙 은행 (ECB)의 금리 결정에 기인했습니다.
ECB는 예상대로 금리를 변동시키지 않고 올해 금리 인하 가능성을 시사했다. 그러나 마리오 드라 기 ECB 회장은 유럽의 경기 침체 위험이 "매우 낮다"고 말하면서보다 과감한 완화 조치의 필요성을 경시했다. 이 언어는 좀 더 독창적 인 접근법을 기대하는 분석가와 경제학자에게는 다소 놀랍습니다. 결과적으로 연준이 다음주 FOMC 회의에서 주식 및 채권 압박을받을 때 예상했던 것보다 덜 잔인 할 수 있다고 추측합니다.
목요일에이 압력에 기여한 것은 6 월 내구재 주문에 대한 미국의 자료 발표로 예상보다 상당히 개선되었습니다. 이 자료는 가장 널리 사용되는 경제 데이터 포인트는 아니지만, 최근에 발표 된 데이터보다 이전에 생각했던 것보다 더 건강한 미국 경제를 암시합니다.
결과적으로 이것은 연준이 실제로 금리 인하에 정당화되는지에 대한 의문을 제기합니다. 최근 주식 및 채권을 새로운 최고점에 이르게하는 주요 요인 중 하나는보다 적극적인 Fed 삭감에 대한 기대가 높아지고 있다는 것입니다. 그 자극이 없다면, 집회는 계속할 이유가 적습니다.
다시 한 번, CME 그룹의 FedWatch 도구를 사용하여 연준 금리 변동에 대한 시장 중심의 기대치를 보여줍니다. 연준 금리 인하 가능성은 여전히 100 %이지만, 25 베이시스 포인트 축소는 더 커질 것으로 예상되는 반면, 50 베이시스 포인트 축소는 크게 감소 할 것으로 예상됩니다.
연준의 기대치 변화에 따른 시장 영향은 분명했습니다. 목요일 주요 주가 지수는 모두 적자를 기록했으며 연준의 공격적인 금리 인하 가능성에 따라 채권 수익률이 상승하면서 채권 가격도 하락했습니다 (채권 수익률과 가격은 반비례).
아래에, 우리는 iShares 20+ 국고 채권 ETF (TLT)의 차트를 가지고 있습니다. 이것은 ETF를 중요한 가격 결정 점으로 만듭니다. TLT는 여전히 강한 상승세를 보이고 있지만 연준이 실제로 금리 인하에 덜 취약 해지면 이동 평균 이하로 하락할 가능성이 있고 채권의 잠재적 하락을 볼 수 있습니다.
테슬라 탱크
전반적인 시장에는 좋지 않은 하루 였지만, 테슬라 (Tesla, Inc.) (TSLA)에게는 특히 나빴습니다. 목요일 테슬라의 주가는 14.30 %로 떨어졌으며, 이는 하루 중 가장 큰 패자 중 하나입니다.
문제가있는 회사는 전체 시장이 급격히 상승 했음에도 불구하고 작년 말부터 주식이 급격히 감소하는 것을 보았습니다. 6 월 초 이후 반등세를 보이며 50 일 이동 평균과 약 $ 250.00의 주요지지 / 저항 수준을 모두 상회했습니다. 그러나 목요일 하락은 주가를 그 수준 아래로 낮추고 50 일 평균에 다시 한 번 하락세에 도달했습니다. 급격한 재고 감소에 대한 후속 조치로 6 월 초 $ 177.00 지역 주변의 주요 약세 목표가 있습니다.
