Nicolellis 레인지 바는 브라질 상인이자 상인 인 Vicente Nicolellis에 의해 1990 년대 중반에 상파울루에서 10 년 이상 트레이딩 데스크를 운영하면서 개발되었습니다. 당시 현지 시장은 변동성이 매우 높았으며, Nicolellis는 변동성을 활용하는 방법을 개발하는 데 관심을 갖게되었습니다. 그는 가격 변동이 변동성을 이해하고 사용하는 데 가장 중요하다고 믿었습니다. 그는 가격 만 고려하여 Range Bar를 개발하여 방정식에서 시간을 제거했습니다.
Nicolellis는 시간이나 기타 데이터가 아닌 가격만을 기준으로 한 막대가 시장의 변동성을보고 활용하는 새로운 방법을 제공한다는 것을 발견했습니다. 오늘날 Range Bars는 블록의 새로운 아이이며 트레이더가 변동성을 해석하고 적시에 거래를 할 수있는 도구로 인기를 얻고 있습니다.
범위 막대 계산
범위 막대는 가격 만 고려합니다. 따라서 각 막대는 지정된 가격 이동을 나타냅니다. 거래자와 투자자는 시간을 기준으로 막대 차트를 보는 데 익숙 할 수 있습니다. 예를 들어, 30 분 차트는 하나의 막대가 각 30 분 동안의 가격 활동을 표시합니다. 이 예의 30 분 차트와 같은 시간 기반 차트는 변동성, 거래량 또는 기타 요인에 관계없이 각 거래 세션 동안 항상 같은 수의 막대를 인쇄합니다. 반면, 레인지 바는 거래 세션 동안 막대를 인쇄 할 수 있습니다. 변동성이 높은시기에는 막대가 더 많이 인쇄됩니다. 반대로, 휘발성이 낮은 기간에는 더 적은 막대가 인쇄됩니다. 거래 세션 중에 생성 된 범위 막대의 수는 차트에 표시된 상품 및 범위 막대의 지정된 가격 변동에 따라 달라집니다.
범위 막대의 세 가지 규칙:
- 각 범위 막대는 지정된 범위와 동일한 상한 / 하한 범위를 가져야하며, 각 범위 막대는 이전 막대의 상한 / 하한 범위 밖에서 열려야하며, 각 범위 막대는 상한 또는 하한에서 닫아야합니다.
범위 막대 설정
범위 막대를 생성하기위한 가격 이동 정도를 지정하는 것은 모든 규모의 프로세스가 아닙니다. 다양한 거래 수단이 다양한 방식으로 움직입니다. 예를 들어, Google (Nasdaq: GOOG)과 같은 고가 주식의 일일 범위는 7 달러입니다. Blackberry Limited (NYSE: BB)와 같이 저가의 주식은 일반적인 날에 비해 일부만 움직일 수 있습니다. Blackberry Limited는 이전에 Research In Motion으로 알려진 회사입니다 (아래 차트에서 이름이 지정됨). 더 높은 가격의 거래 상품이 더 큰 일일 평균 가격 범위를 경험하는 것이 일반적입니다. 그림 1은 10 센트 범위 막대가있는 Google과 Blackberry를 모두 보여줍니다. Google의 거래 세션의 절반 (EST: 오전 9시 30 분-오후 1시 EST)은 블랙 베리보다 일일 범위가 훨씬 커서 한 화면에 맞도록 압축 할 수 없으므로 10 센트 이상의 범위 막대가 만들어집니다.
Google과 Blackberry는 매우 다른 가격으로 거래되는 두 개의 주식에 대한 예를 제공하여 평균 일일 가격 범위가 뚜렷합니다. 일반적으로 고가의 거래 상품은 더 낮은 가격의 상품보다 평균 일일 가격 범위가 더 클 수 있지만 거의 같은 가격으로 거래되는 상품은 변동성이 매우 다릅니다. 전반적으로 동일한 범위 막대 설정을 적용 할 수 있지만 각 거래 수단에 적합한 범위 설정을 결정하는 것이 더 도움이됩니다.
적절한 설정을하는 한 가지 방법은 거래 상품의 평균 일일 범위를 고려하는 것입니다. 이는 관측을 통해 또는 일일 차트 간격에서 평균 실제 범위 (ATR)와 같은 지표를 사용하여 수행 할 수 있습니다. 평균 일일 범위가 결정되면 해당 범위의 백분율을 사용하여 범위 막대 차트에 원하는 가격 범위를 설정할 수 있습니다. 평균 평균 범위의 변동성 측정 에서 ATR에 대해 자세히 알아보십시오.
또 다른 고려 사항은 거래자의 스타일입니다. 단기 트레이더는 더 작은 가격 변동에 관심이있을 수 있으므로 더 작은 범위 막대 설정을 갖는 경향이있을 수 있습니다. 장기 거래자와 투자자는 더 큰 가격 변동에 기반한 범위 막대 설정이 필요할 수 있습니다. 예를 들어, 일중 거래자는 McGraw-Hill Companies (MHP)에서 10 센트 (.01) 범위 막대를 볼 수 있습니다. 이를 통해 거래자는 한 번의 거래 세션 동안 발생하는 상당한 가격 변동을 관찰 할 수 있습니다. 반대로, 투자자는 McGraw-Hill (MHP)에 대해 1 달러 (1.0) 범위 막대 설정을 원할 수 있습니다. 이는 장기적인 거래 및 투자 스타일에 중요한 가격 변동을 밝히는 데 도움이됩니다.
범위 막대와 거래
범위 막대는 거래자가 "연결된"형태로 가격을 볼 수 있도록 도와줍니다. 좁은 범위 사이에서 가격이 앞뒤로 튀어 오를 때 발생하는 많은 소음을 단일 막대로 줄일 수 있습니다. 지정된 전체 가격 범위가 충족 될 때까지 새 막대가 인쇄되지 않기 때문입니다. 이것은 거래자가 실제로 가격에 무슨 일이 일어나고 있는지 구별하는 데 도움이됩니다. 범위 막 대형 차트는 많은 노이즈를 제거하므로 추세선을 그리는 데 매우 유용한 차트입니다. 수평 추세선의 적용을 통해지지와 저항의 영역을 강조 할 수 있습니다. 추세선은 상향 추세선과 하향 추세선을 사용하여 강조 할 수 있습니다.
그림 2는 유로 / 미국 달러 외환 쌍의.001 범위 막 대형 차트에 적용된 추세선을 보여줍니다. 수평 추세선은 거래 범위를 쉽게 나타내며, 이러한 영역을 돌파하는 가격 변동은 종종 강력합니다. 일반적으로, 가격이 범위 내에서 앞뒤로 더 많이 튀어 나올수록 일단 가격이 돌파하면 더 강력하게 움직일 수 있습니다. 이는 상승 추세선과 하락 추세를 따른 터치에 해당합니다. 가격이 같은 추세선에 더 많이 접촉할수록 가격이 돌파 될 때 잠재적 인 움직임이 커집니다.
그림 3은 Google의 1- 범위 막대 차트에서 두 개의 병렬 하향 추세선으로 그려진 가격 채널을 보여줍니다. 여기서는 1 개의 범위 막대 (각 막대가 1 달러의 가격 변동과 동일)를 사용했는데, 이는 10 센트 범위 막대 설정을 사용하여 그림 1에서 볼 수있는 "추가"가격 변동을 제거하는 데 더 효과적입니다. 더 큰 범위의 바 설정을 사용하면 일부 가격 통합이 제거되므로 거래자는 가격 활동의 변화를보다 쉽게 파악할 수 있습니다. 추세선은 범위 막대 차트에 자연스럽게 맞습니다. 노이즈가 적 으면 트렌드를 쉽게 감지 할 수 있습니다.
범위 막대로 변동성 해석
변동성은 거래 상품의 가격 변동 정도를 나타냅니다. 시장이 좁은 범위에서 거래됨에 따라 변동성 감소를 반영하여 더 적은 범위 막대가 인쇄됩니다. 변동성이 증가하면서 가격이 거래 범위를 벗어나기 시작하면 더 많은 범위 막대가 인쇄됩니다. 변동성의 척도로 범위 막대가 의미를 갖기 위해서는 거래자는 특정 범위 막대 설정이 적용된 특정 거래 상품을 관찰하는 데 시간을 소비해야합니다. 이 신중한 관찰을 통해 상인은 막대의 타이밍과 인쇄 빈도에 미묘한 변화가 있음을 알 수 있습니다. 막대가 빨리 인쇄 될수록 가격 변동성이 커집니다. 막대 인쇄 속도가 느릴수록 가격 변동성이 낮아집니다. 변동성이 증가한시기는 종종 새로운 트렌드가 시작될 수있는 거래 기회를 의미합니다.
결론
범위 막대는 기술 지표 유형이 아니지만 거래자가 추세를 식별하고 변동성을 해석하기 위해 사용할 수있는 유용한 도구입니다. 범위 막대는 시간이나 기타 요소가 아닌 가격만을 고려하기 때문에 거래자들에게 가격 활동에 대한 새로운 관점을 제공합니다. 작동 범위 막대를 관찰하는 데 시간을 보내는 것이 특정 거래 수단 및 거래 스타일에 가장 유용한 설정을 설정하고이를 거래 시스템에 효과적으로 적용하는 방법을 결정하는 가장 좋은 방법입니다.
관련 정보 는 데이터 기반 일일 차트 및 노이즈없는 거래의 이점을 살펴보십시오.
