사각형 형성

사각형은 상당한지지와 저항을 나타내는 수평선으로 기술 된 고전적인 기술적 분석 패턴입니다. 지원에서 구매하고 저항에서 판매하거나 대형에서 탈주를 기다리고 측정 원리를 사용하여 성공적으로 거래 할 수 있습니다. (지지와 저항을 정리하려면 지원 및 저항 역전을 읽으십시오.)

고전 기술 분석의 직사각형

사각형 형성은 기술 분석에서 "가격 패턴"의 예입니다. 가격 패턴은 기술 분석의 아버지로 여겨지는 Richard Schabaker와이 주제에 대해 많은 사람들이 성경을 고려한 것을 쓴 Edwards and Magee의 연구에서 비롯됩니다. 기술 분석에 대한 자세한 내용은 기술 분석 자습서를 참조하십시오.

이 기술 분석 기간은 차트를 손으로 그래프 용지에 보관하고 심지어 간단한 이동 평균 (SMA)을 손으로 유지해야하거나 대규모의 추가 기계를 사용해야하는 시점에서 비롯됩니다. (기술 발전이 금융 세계를 어떻게 변화 시켰는지에 대한 자세한 내용은 인쇄기에서 인터넷으로 그리고 정보 기계의 역사 를 읽으십시오.)

이동 평균 수렴 발산 (MACD)과 같은 지표에 의존하는 최신 기술 분석보다는 기술 분석가가 가격 패턴이 시간이 지남에 따라 반복되는 것으로 가정했습니다. 패턴 인식은 패턴 예측과 거래 수익을 의미했습니다. 이동 평균 MACD 콤보 및 이동 평균 자습서에서 이동 평균에 대해 자세히 알아보십시오.

많은 가격 패턴은 기하학적 수치를 기반으로합니다. 오름차순, 내림차순 및 대칭 삼각형, 페넌트 및 웨지가 있습니다. 때때로, 머리와 어깨 형성과 같은 더 환상적인 모습이 보입니다. (머리와 어깨 패턴을 자세히 보려면 가격 패턴-파트 2를 읽으십시오.)

사각형: 균형 잡힌 수요와 공급

가격 차트 나 그래프는 수요와 공급의 엑스레이로 생각할 수 있습니다. 그림 1은 수요와 공급이 균형을 이루는 직사각형 패턴을 설명합니다. 주식은 좁은 범위에서 움직이며 직사각형의 상단에 저항을 가하고 하단에서지지를 찾습니다. 직사각형은 장기간에 걸쳐 발생하거나 비교적 광범위한 일련의 경계 변동 속에서 빠르게 형성 될 수 있습니다. Schabaker는 비율에 따라 사각형에 접근 할 수 있다고 언급합니다. 어쨌든, 그것은 상인의 ​​결정을 보여주는 패턴으로, 황소와 곰이 거의 똑같이 강력합니다. 수요와 공급 에 대한 정보는 경제 기본 사항: 수요와 공급을 참조하십시오 .

그림 1

대부분의 기술자는 사각형이 반전 또는 연속 형성의 역할을 할 수 있다는 데 동의합니다. 반전 패턴으로 추세가 위 또는 아래로 종료됩니다. 연속 패턴으로서, 이전 트렌드가 결국 재개 될 것이라는 기대와 함께, 현재 트렌드에서 일시 정지를 나타냅니다. 두 경우 모두 사각형에 구매자와 판매자 간의 줄다리기가 표시됩니다. 궁극적으로 축적 또는 분배가 우선하며, 주가는 나눠집니다. ( 트레이딩 실패 브레이크 에서 분류 및 분류 중 수익을 올리는 방법에 대해 설명합니다. 누적 / 분배 라인 을 통한 트렌드 스팟 팅 에서 추세를 확인하는 방법에 대해 알아보십시오.)

"중요한"지원 및 저항

사각형 형성을 이해하려면지지와 저항의 개념이 중요합니다.

• 지원은 현재 일시적으로 하락 추세에서 일시적으로 구매가 발생해야하는 현재 시장 가격보다 낮은 가격으로 정의되며, 반면 저항은 판매가 발생해야하는 현재 시장 가격보다 높은 가격으로 정의됩니다. 적어도 일시적으로 상승 추세가 멈 춥니 다.

사각형에서, "유의 한"지지 또는 저항으로 지칭 될 수있는 것, 즉 가격 수준이 계속해서 되돌아왔다. 기술 분석의 추세선은 일반적으로 대각선으로 그려지는 반면, 지지 및 저항 다이어그램에는 수평 추세선이 필요합니다. ( 추적 선이있는 주식 가격 추적 )

ImClone 시스템: 직사각형 형성의 예

ImClone Systems (IMCL)의 그림 2는 캔들 스틱이 아닌 오픈 하이 로우 클로즈 바를 사용하며 MACD와 같은 표시기가 없습니다. 유일한 추가는 30 주 이동 평균 (MA)이며, 이는 고전 시대에 계산 될 수있었습니다. ( 상인의 코너 에서 ImClone 붕괴에 대해 읽으십시오 -달을 쏘십시오… 그리고 명중하십시오! )

그림 2

이 차트에서 몇 가지 관찰 할 가치가 있습니다. 첫째, 약 1 년간의 중간 상승 추세선이 깨 졌다는 점에 주목하십시오. 브레이크는 상승 추세가 끝났음을 보여줍니다. 따라서, 연장 된 직사각형은 반전 또는 강화 형성 일 수있다. 사각형의 경계에서 약 $ 37.50에서 $ 47.50까지 고장이 나올 때까지 패턴의 해석은 불확실합니다.

둘째, 차트에 그려진 수평선은 상당한지지와 저항을 나타냅니다. 중요한 지원은 9 월에 처음 시작되었으며 연초에 두 번 테스트되었으며 6 월에 다시 테스트되었습니다. 각 지원 테스트에서 주식을 더 높이기위한 충분한 구매 관심이있었습니다.

8 월에 47.50 달러의 중요한 저항이 처음으로 만진 후 10 월, 4 월 및 7 월에 조사되었습니다. 각 시점에서 판매자는 구매자를 압도했고 주식은 물러났습니다. 상당한지지와 저항 사이의 진동은 사각형 모양을 만듭니다.

마지막 관찰은 30 주 MA의 기울기입니다. 모든 이동 평균 중에서 추세를 가장 잘 설명 할 수 있습니다. 그것은 측면의 특성을 보여줌으로써 사각형과 관련이 있습니다. 상승 추세 또는 하락 추세에서 30 주 MA는 옆으로가 아니라 상승 또는 하강 할 것입니다. 차트의 초기 단계에서 상승 추세를 모방하여 어떻게 기울어 졌는지 주목하십시오. 나중에 평평 해지고 옆으로 기울기 시작하여 연장 된 강화를 보여 주었다.

사각형 거래

다음은 사각형 거래를위한 두 가지 기본 전략입니다.

• 첫 번째는 지원에서 구매하고 저항으로 판매하는 것입니다 (하나는 저항에서 부족하게 판매하고 지원에서 짧은 판매를 커버 할 수도 있습니다). 위험을 완화하기 위해 재고가 지원에서 벗어날 경우 3 % 정도의 매우 긴밀한 중지를 사용할 수 있습니다. 예를 들어, ImClone을 $ 37.50에 구입 한 경우, 손절매는 $ 37.50 또는 $ 1.12보다 3 % 낮아집니다. 주식이 $ 36.38 ($ 37.50- $ 1.12)에 도달하면 거래자는 포지션을 종료합니다. 사각형을 거래하는 또 다른 방법은 브레이크 아웃을 기다리는 것입니다. 모든 기술 패턴과 마찬가지로이 브레이크 아웃은 정상 볼륨 이상에서 이상적으로 발생해야합니다. 거래 종료 시점을 알기 위해 거래자는 아래 설명 된 측정 원칙을 사용할 수 있습니다. ( 계량 별 가격 측정 및 저항 측정의 볼륨에 대해 자세히 알아보십시오.)

측정 원리

측정 원리를 통해 특정 최소 가격 목표를 설정할 수 있습니다. 이러한 목표는 사소한 반 추세 이동 기간 동안 유지할 객관성을 제공해야합니다.

측정 원리는 사각형 또는 삼각형과 같이 잘 정의 된 기술 분석 패턴과 함께 작동합니다. 최소 목표를 계산하려면 먼저 패턴의 높이를 설정하십시오. ImClone Systems의 경우 그림 3은 다음과 같은 계산을 보여줍니다.

상단:	$ 47.50
바닥:	$ 37.50
신장:	10.00 포인트