부동산 대 부동산 펀드: 개요
부동산 투자 및 부동산 투자 신탁 (REIT)은 장기 투자 포트폴리오를 다양화할 때 사용됩니다. 부동산 펀드는 공공 부동산 회사가 제공하는 유가 증권에 주로 투자하는 일종의 뮤추얼 펀드입니다. REIT는 소득을 창출하는 부동산에 직접 투자하고 주식처럼 거래되는 회사, 신탁 또는 협회입니다.
주요 테이크 아웃
- 부동산 투자 신탁은 소득을 창출하는 부동산에 투자하고 주식과 같이 사고 파는 기업으로, 부동산 펀드는 동일한 유형의 포트폴리오 관리 지원을받는 뮤추얼 펀드의 일종입니다. 많은 부동산 펀드는 REIT에 투자합니다.
리츠
REIT의 운영 방식은 투자자가 자본을 결합하여 상업용 부동산의 지분을 구매 한 다음 자신의 지분으로 수입을 얻는다는 점에서 뮤추얼 펀드의 운영 방식과 유사합니다. REIT의 과세 소득은 주주들에게 배당금으로 지급되며, 배당금에 대해 소득세를 납부합니다.
REIT에는 주식 REIT, 모기지 REIT 및 하이브리드 REIT의 세 가지 주요 유형이 있습니다. 주식 리츠는 하드 부동산 자산을 소유, 운영 및 거래합니다. 모기지 리츠는 상업용 및 주택용 모기지를 거래하며 하이브리드 리츠는 지분 및 모기지 리츠의 조합입니다. 지분 REIT와 관련된 수익의 대부분은 부동산 임대료에서 발생하는 반면, 모기지 REIT와 관련된 수익은 모기지 대출을 통해이자에서 발생합니다.
REIT 및 부동산 펀드에 대한 투자에는 장점과 단점이 있습니다. REIT에 대한 투자의 이점은 투자 비용이 낮고 때로는 500 달러 나 1 주가의 가격으로 제공된다는 것입니다.
REIT는 유동성이 높은 부동산 투자 방법을 제공하며 유연성이 뛰어나서 투자자에게 상업용 부동산에서 쇼핑몰에 이르는 부동산을 제공합니다.
부동산 기금
부동산 펀드 투자를 통해 투자자는 동일한 전문 및 포트폴리오 관리 지원을 받기 때문에 뮤추얼 펀드에 투자했을 때와 동일한 혜택을 누릴 수 있습니다. 직접 투자를 통한 부동산 펀드 투자는 자산 및 REIT에 간접적으로 투자하는 부동산 펀드에 투자합니다. 부동산 기금의 대부분은 상업용 및 기업 자산에 투자되지만, 토지, 아파트 단지 및 농업 공간에 대한 투자도 포함될 수 있습니다.
부동산 펀드는 대부분 감사를 통해 가치를 얻으며 일반적으로 REIT와 같은 방식으로 단기 수입을 투자자에게 제공하지 않습니다.
Advisor Insight
레베카 도슨
Silber Bennett Financial, 로스 앤젤레스, CA
REIT는 실제로 주식과 같습니다. 거래소에서 공개적으로 거래되며, 과세 소득의 90 % 이상을 주주들에게 분배해야한다는 SEC의 요구 사항을 충족해야하므로 REIT는 소득 중심 투자자에게 호소합니다. 반면, 사유 부동산 펀드는 뮤추얼 펀드와 같습니다. 그들은 거래하지 않기 때문에 액체가 아닙니다. 그들이 약간의 수입을 제공하는 동안, 그들의 주된 목표는 감사의 표시입니다.
이 문제를 혼동하지 말고 개인 REIT도 있습니다. 그들은 월간 또는 분기 별 분포를 지불하고 명시된 상환 날짜를 가지며 회사의 일반적인 REIT 주식에 첨부 된 영장과 함께 제공됩니다. 그들은 시장에서 거래하지 않기 때문에 공공 리츠만큼 변동성이 적으며 영장을 통해 약간의 감사 가능성을 제공합니다.
