제한된 주식이란 무엇입니까?
제한 주식은 경영진 및 이사와 같은 회사 계열사에 발행 된 회사에서 등록되지 않은 소유권을 말합니다. 제한된 주식은 양도 할 수 없으며 특별 증권 거래위원회 (SEC) 규정에 따라 거래해야합니다. 이 제한은 회사에 부정적인 영향을 줄 수있는 조기 판매를 막기위한 것입니다. 일반적으로 몇 년 동안 등급이 매겨진 투자 일정에 따라 판매 할 수 있습니다. 제한된 재고를 "편지 재고"및 "섹션 1244 재고"라고도합니다.
주식의 종류: 승인, 미결제, 플로트 및 제한 주식
제한된 재고의 작동 방식
회사가 주식 옵션 보조금을 지출해야했기 때문에 제한된 주식은 2000 년대 중반에 더 인기를 얻었습니다. 그것은 종종 종업원 보상의 형태로 사용되며, 이 경우 일반적으로 일정 기간 동안 고용을 유지하거나 특정 제품 개발 이정표를 달성하는 것과 같은 특정 조건의 만족에 따라 양도 가능합니다., 주당 순이익 (EPS) 목표 또는 기타 재무 목표.
내부자에게는 회사에 부정적인 영향을 줄 수있는 조기 판매를 방지하기 위해 인수 및 인수 활동, 인수 활동 및 계열사 소유권이 제한되어 있습니다. 경영진은 회사를 떠나거나 회사 또는 개인의 성과 목표를 달성하지 못하거나 SEC 거래 제한을 위반하는 경우 제한 주식을 몰수해야 할 수도 있습니다. 제한 주식의 거래에 적용되는 SEC 규정은 제한 규칙의 등록 및 공개 거래와 보유 기간 및 거래량의 한도를 설명하는 SEC 규칙 144에 요약되어 있습니다.
회사를 떠나거나, 성과 목표를 달성하지 못하거나, SEC 거래 제한을 위반하는 임원은 제한된 주식을 상실해야 할 수도 있습니다.
이러한 지분은 이중 트리거 규정에 의해 제한 될 수 있습니다. 즉, 다른 회사가 회사를 인수하고 다음 구조 조정에서 직원을 해고하면 직원의 주식이 제한되지 않습니다.
주요 테이크 아웃
- 제한된 주식은 기업이 제공하는 임원 보상의 한 형태로, 주식 지분을 부여하여 직원에게 동기를 부여하려는 기존 회사에서 가장 일반적입니다. 제한된 주식은 주식의 실제 소유권을 나타내지 만 판매 시점에 조건이 있습니다. 제한은 회사에 부정적인 영향을 줄 수있는 조기 판매를 막고 관리자가 회사의 미래에 관심을 갖도록 동기를 부여하기위한 것입니다.
제한된 주식 단위 대 제한된 주식 상
제한된 재고의 두 가지 변형은 제한된 재고 단위 (RSU)와 제한된 재고 보너스입니다. 제한된 주식 단위는 고용주가 회사 주식의 일정 수의 주식을 직원에게 미리 정해진 시간에 부여하겠다는 약속입니다. RSU는 실제로 주식이 아니라 약속 된 주식에 대한 권리 일 뿐이므로 의결권은 없습니다. 재고를 받으려면 RSU를 행사해야합니다. 주식으로 전환 된 RSU에는 발행 된 주식 클래스에 대한 표준 투표권이 있습니다.
제한된 주식 어워드는 여러 가지면에서 RSU와 유사하지만, 어워드에 투표권이 있다는 사실을 제외하고는 여러 가지가 있습니다. 직원이 주식을 수령하면 즉시 주식을 소유하기 때문입니다. 일반적으로 RSU는 주식을 대표하지만 경우에 따라 직원은 주식 보상 대신 RSU의 현금 가치를 받도록 선택할 수 있습니다. 현금으로 교환 할 수없는 제한된 주식 어워드의 경우에는 해당되지 않습니다.
제한된 주식의 과세
제한된 주식의 과세는 복잡하며 IRC (Internal Revenue Code)의 1244 조항이 적용됩니다. 제한된 주주는 자본 이득 일과 손실 일에 대한 자본 가격의 차이로 표시되는 자본 손익에 대해 세금을 납부합니다. 또한, 제한 주식은 가득한 해에 일반 소득으로 과세됩니다. 이는 종업원이 옵션을 행사할 때가 아니라 종업원이 옵션을 행사할 때 과세되는 주식 옵션과 반대입니다.
소득으로 신고해야하는 제한 주식의 금액은 가득 행사 일의 주식의 공정 시장가에서 원래 행사 가격을 뺀 금액입니다. 그러나 제한된 주주는 83 (b) 항의 선거를 할 수 있으며, 이로 인해 일반 소득세를 계산할 목적으로 정기 일이 아닌 부여 일에 가격을 사용할 수 있습니다. 이 경우 세금 계산서가 더 빨리 납부되어야하지만, 주식이 부여 일과 기일 사이에 인식한다면 세금이 상당히 낮아질 수 있습니다. 이 선거의 위험은 제한된 주주가 주식을 출자하기 전에 회사를 떠나면 주식이 몰수되고 이미 지불 된 세금은 환불되지 않는다는 것입니다.
