리버스 모리스 트러스트 란 무엇입니까?
리버스 모리스 트러스트 (RMT)는 세무 최적화 전략으로, 자산 처분을 통해 이익을 창출하면서 세금을 피하면서도이자를 처분하고 이해 당사자에게 판매하려는 회사는 그렇게 할 수 있습니다.
리버스 모리스 트러스트 (Reverse Morris trust)는 분할 된 모든 법적 요구 사항이 충족되는 경우 법인이 전략적 인수 합병 또는 다른 회사와의 조합으로 분리 된 자회사를 결합 할 수 있도록하는 조직 형태입니다. 리버스 모리스 트러스트를 형성하기 위해 모회사는 먼저 자회사 또는 기타 원치 않는 자산을 별도의 회사로 분할 한 다음 자산 취득에 관심이있는 회사와 합병 또는 결합해야합니다.
주요 테이크 아웃
- 리버스 모리스 트러스트 (RMT)를 통해 회사는 세금을 피하면서 자산을 분할 및 판매 할 수 있습니다. 회사의 의결권 및 합병 회사의 가치에 따라 주식의 50.1 % 이상을 소유하고 있습니다.
리버스 모리스 트러스트의 작동 방식
리버스 모리스 트러스트는 1966 년에 국세청 (CIR v. Morris Trust 참조)에 대한 소송을 판결 한 결과 원치 않는 자산을 판매 할 때 세금을 피하기위한 세금 허점을 만들었습니다.
리버스 모리스 트러스트는 자산을 타사에 판매하려는 모회사에서 시작합니다. 그런 다음 모회사는 자회사를 만들고 해당 자회사와 타사 회사는 합병하여 관련없는 회사를 만듭니다. 관련이없는 회사는 원래 모회사의 주주에게 주식을 발행합니다. 해당 주주가 관련없는 회사에서 의결권과 경제적 가치의 50.1 % 이상을 통제한다면 리버스 모리스 트러스트가 완료됩니다. 모회사는 자산을 면세로 효과적으로 제 3 자 회사로 이전했습니다.
리버스 모리스 트러스트의 면세 상태를 유지하는 주요 특징은 설립 후 원래 모회사의 주주가 합병 또는 합병 된 회사의 투표 및 가치에 의해 주식의 50.1 % 이상을 소유한다는 것입니다. 이로 인해 리버스 모리스의 신뢰는 스펀 오프 자회사와 크기가 같거나 작은 타사 회사에만 매력적입니다.
또한 리버스 모리스 트러스트의 제 3 자 회사는 트러스트에 대한 비 지배 지분에도 불구하고 이사회의 지배력을 획득하고 고위 경영자를 임명하는 데 더 많은 유연성을 가지고 있습니다.
Morris 신탁과 리버스 Morris 신탁의 차이점은 Morris 신탁에서 모회사가 대상 기업과 합병하고 자회사가 생성되지 않는다는 것입니다.
리버스 모리스 트러스트의 예
농촌 지역의 소규모 회사에 오래된 유선 전화를 판매하려는 통신 회사는이 기술을 사용할 수 있습니다. 통신 회사는 이러한 회선을 광대역 또는 광섬유 회선으로 업그레이드하는 데 시간이나 자원을 소비하지 않기 위해이 세금 효율적인 전송을 사용하여 해당 자산을 판매 할 수 있습니다.
2007 년 Verizon Communications는 동북 지역의 특정 노선에서 유선 사업을 FairPoint Communications에 판매 할 계획이라고 발표했습니다. 면세 거래 자격을 충족시키기 위해 Verizon은 원치 않는 유선 운영 자산을 별도의 자회사로 이전하고 기존 주주에게 지분을 분배했습니다.
그런 다음 Verizon은 FairPoint와 리버스 모리스 트러스트 재구성을 완료했으며, 이로 인해 원래 Verizon 주주는 새로 합병 된 회사의 지분을 대부분 소유하고 FairPoint의 원래 경영진은 새로운 회사를 운영했습니다.
