GICS (Global Industry Classification System)의 변경으로 전 세계 투자자는 투자 방법을 재평가해야합니다. GICS 변경 과정에서 소비자 재량, 기술 및 통신과 같은 부문의 주식이 새로운 커뮤니케이션 서비스 부문에 합류했습니다. 일상적인 투자자의 경우, 새로운 이슈 세트가 회사에 투자하기 전에 고려해야 할 기존 연구 포인트 목록 (운영, 고객, 제품, 매출 및 수입 등)에 참여함에 따라 자산 할당 방법을 결정하는 것이 훨씬 더 복잡해졌습니다.
GICS는 Morgan Stanley Capital International (MSCI)과 Standard & Poor 's가 공동으로 개발 한 주식에 대한 표준화 된 분류 시스템입니다. GICS 방법론은 국내 및 국제 주식을 포함한 MSCI 지수와 전문 투자 관리 커뮤니티의 많은 부분에서 사용됩니다.
재 분류 여부에 관계없이 GICS는 유용한 분류와 일부 투자자에게 제한적인 접근 방식을 모두 제공합니다. 많은 실제 작업이 여러 부문과 영역으로 분할 될 수 있지만 각 회사는 단일 분류로 지정됩니다. 더 나은 리스크 관리 및 거래 코호트 분류를 위해보다 복잡한 (일부는 실제와 같은) 프레임 워크 세트에 따라 회사를 재 분류하려는 일부 투자자와 기업의 노력이 이미있었습니다. 현재 Barron 's의 보고서에 따르면 ETF (Exchange 거래 자금)는 모두 컴퓨터 지원 관리를 통해 동일한 접근 방식을 채택 할 수 있습니다.
iShares 진화 된 부문 ETF
Barron은 BlackRock, Inc. (BLK)의 새로운 ETF 제품군 인 iShares Evolved Sector ETF를 인용합니다. 올해 초에 시작된이 펀드는 회사의 비즈니스 모델과 공개 서류를 분석하기 위해 자연 언어 처리 기술을 사용합니다. 그런 다음 프로그램은 주어진 회사의 비즈니스 분포를 계산하고 프로그램이 적절하다고 판단되는 경우 여러 분류를 포함하여 관련 부문에 회사를 할당합니다.
오늘날 가장 다양하고 빠르게 발전하는 회사 중 하나 인 Amazon.com, Inc. (AMZN)는 BlackRock의 새로운 컴퓨터 분류 섹터 시스템의 작동 방식을 잘 보여줍니다. 아마존은 여전히 전자 상거래 플랫폼을 통해 대량 판매를하고 있지만 클라우드 컴퓨팅을 포함한 다른 많은 분야에서도 벤처 기업을 보유하고있다. 그럼에도 불구하고 GICS는 아마존을 소비자 재량으로 분류합니다.
아마존이 등장하는 BlackRock의 새로운 자금 모음 중 하나 인 iShares Evolved US Technology ETF (IETC)와 iShares Evolved US Discretionary Spending ETF (IEDI)에서 각각 기술 회사와 소비자 재량에 따라 존재합니다.. (자세한 내용 은 로봇이 큐 레이트 한 ETF를 시작하는 BlackRock을 참조하십시오.)
트렌드를 식별하는 컴퓨터
GICS는 과거의 판매 및 수입을 검토하여 재귀적임을 의미합니다. 섹터 분류에 대한 예측을하기 위해 알고리즘을 사용할 수도 있습니다. 미래 트렌드의 징후에 대한 규제 서류를 분석함으로써, 진화하는 부문 ETF는 새로운 영향을 미치는 영역을 활용하는 것을 목표로합니다. BlackRock의 체계적인 활성 주식의 공동 책임자 Jeff Shen은 Barron의 말에 따르면, "우리는 충분히 중요한 경우 전체 회사의 새로운 수입원이되고있는 선입견을 포착하여 ETF의 투자자가"진화보다 앞서 나가도록 할 수 있습니다 "라고 말했습니다. "끊임없이 변화하는 시장에서.
ETF 투자자의 경우, 펀드가 비즈니스 모델과 수입 보고서를 분석하기 위해 컴퓨터에 의존 할 때 아무런 변화가 없습니다. 실제로, 컴퓨터는 재료 분석 및 데이터 준비, 섹터 분류 및 리 밸런싱 보유에 대한 결정을 내릴 때 컴퓨터가 더 큰 책임을 갖기 때문에 관리 측면에서 훨씬 더 큰 변화가 발생할 수 있습니다.
BlackRock 시스템에는 장점이 있지만 일부 투자자는 기존 GICS 분류에 의존하기를 원할 수 있습니다. Shen은 알고리즘에 포함 된 "일부 것들"이 "무거운 수학"이라고 인정했다. 그 외에도 투명성에 관심이있는 투자자는 기술 회사에 초점을 맞춘 펀드에 소비자 재량 주식을 찾는 것에 놀랄 수 있습니다. Newfound Research의 상무 이사 Justin Sibears는 "기술을 과체중으로 부르고 싶다면 어떤 기술이 구성되어 있는지 알고 싶을 것입니다."라고 말합니다.
그럼에도 불구하고, 컴퓨터 중심 ETF는 새로운 것이 아니며 곧 사라질 가능성도 없습니다. (자세한 내용은 Jim Rogers가 AI 기반 ETF를 출시하십시오 .)
