S & P 500 Mini 란 무엇입니까?
E-mini S & P 500은 CME (Chicago Mercantile Exchange)의 전자 거래 선물 계약으로 표준 S & P 500 선물 계약 가격의 5 분의 1을 나타냅니다.
E-mini 계약은 Nasdaq 100, S & P MidCap 400 및 Russell 2000과 같은 다양한 지수와 금 및 유로로도 제공됩니다.
주요 테이크 아웃
- S & P 500 E-mini라고하는 S & P 500 mini는 표준 S & P 500 선물 계약 가격의 1/5에 해당하는 선물 계약이며, S & P 500 E-minis는 S & P 500의 주요 선물 거래 수단이되었습니다. E-mini의 가치는 $ 50 x S & P 500 지수 가치이며, 틱 크기와 가치는 0.25와 $ 12.50입니다.
S & P 500 Mini 이해하기
Standard & Poor의 500 지수 (S & P 500)는 미국 최대의 500 대 상장 기업을 시장 가로 추적하는 지수입니다. S & P 500은 시가 총액 가중 지수이며 미국 주식 시장에서 가장 일반적인 벤치 마크 중 하나입니다.
모든 선물은 구매자가 자산을 구매하거나 판매자가 물리적 상품 또는 금융 상품과 같은 자산을 미리 결정된 미래 날짜 및 가격으로 판매하도록하는 금융 계약입니다. 선물 계약은 기초 자산의 품질과 수량을 자세히 설명합니다. 그들은 선물 거래에서 거래를 촉진하기 위해 표준화되었습니다. 일부 선물 계약은 자산의 물리적 인도를 요구할 수있는 반면 다른 계약은 현금으로 정산됩니다.
대형 S & P 500 계약의 가치는 대부분의 소규모 거래자에게는 너무 커 졌으므로 1997 년 9 월 9 일 첫 번째 E-mini 계약 (E-mini S & P 500)이 거래를 시작했습니다. 본격적인 계약.
E-mini는 더 많은 거래자들이 선물 거래에 접근 할 수 있도록했습니다. 빠르게 성공을 거두었으며 오늘날 다양한 지수, 상품 및 통화를 다루는 E-mini 계약이 있습니다. 그러나 E-mini S & P 500은 세계에서 가장 활발하게 거래되는 E-mini 계약입니다.
E-mini의 일일 정산 가격은 기본 계약과 기본적으로 동일하지만 반올림으로 인해 약간 다를 수 있습니다 (E-mini 계약과 전체 계약의 최소 눈금 크기 차이로 인해)). 5 개의 E-mini S & P 500 선물 계약이있는 포지션은 같은 계약 월의 단일 계약과 동일한 재무 가치를 갖습니다.
계약 크기는 선물 계약 가격에 계약 별 승수를 곱한 계약 값입니다. 예를 들어, E-mini S & P 500의 계약 규모는 S & P 500 지수의 50 배입니다. S & P 500이 2, 580에서 거래되는 경우 계약 가치는 $ 129, 000 ($ 50 x 2, 580)입니다.
E-mini는 24 시간 거래, 낮은 마진율, 변동성, 유동성 및 저렴한 가격을 제공하기 때문에 많은 활발한 거래자들이 이상적인 거래 수단으로 생각합니다.
전자 선물 대 전체 선물
실제로 E-mini가 할 수없는 완전한 계약은 없습니다. 둘 다 투자자가 투기 및 헤징에 사용하는 귀중한 도구 거래자입니다. 유일한 차이점은 작은 플레이어가 E-mini를 사용하여 작은 돈을 투입 할 수 있다는 것입니다.
스프레드 거래를 포함한 모든 선물 전략은 E-mini로 가능합니다. 그리고 E-minis는 이제 매우 인기가 높아 거래량이 전체 선물 계약보다 훨씬 큽니다. E-mini 거래량은 정기 계약의 거래량보다 적습니다. 즉, 기관 투자자는 일반적으로 유동성이 높고 상당수의 계약 거래 능력으로 인해 E-mini를 사용합니다.
S & P 500 E-Mini의 계약 사양
CME에서 거래되는 S & P 500 E-mini는 표준화 된 사양을 갖추고있어 쉽게 거래 할 수 있습니다.
계약의 가치는 $ 50 x S & P 500 지수 가치입니다. 대부분의 거래자에게 중요한 것은 최소 가격 변동 및 틱 가치입니다. 계약의 손익을 결정하기 때문입니다. E-mini는 0.25 포인트 단위로 이동하며, 이러한 증분 각각은 하나의 계약에서 $ 12.50에 해당합니다. 따라서 한 번의 이동 (4 틱)은 $ 50의 이익 또는 손실을 의미합니다.
계약은 3 월, 6 월, 9 월 및 12 월 만료와 함께 제공됩니다.
계약은 재무 적으로 정산 된 계약이므로 계약이 만료 될 때까지 S & P 지수 나 주식을 인도 할 필요가 없습니다.
전자 거래는 일요일 오후 6시에서 오후 5시 사이에 이루어지며 오후 4시 15 분에서 오후 4시 30 분 사이에 거래가 중단됩니다.
S & P 500 E-mini 거래의 예
트레이더가 단기 저항 영역이 형성된 S & P 500 E-mini에서 2, 970 이상을 돌파하고 있다고 가정합니다. 상인은 가격이 그 수준을 넘어 설 수 있다면 3, 000으로 여행 할 것이라고 믿는다.
현재 가격은 2, 965입니다. 가격이 2, 970 이상으로 올라가면 하나의 계약을 구매합니다. 그들이 2, 970.50의 가격을 얻는다고 가정하십시오. 그들은 2, 960에 스톱 손실을 가하여 10.5 포인트의 위험을 초래합니다. 각 포인트의 가치는 $ 50이므로 거래자에게 위험은 $ 525 (10.5 x $ 50)입니다.
거래자는 또한 목표 수준 3, 000으로 판매하기 위해 제한 주문을합니다. 목표에 도달하면 이익은 $ 1, 475 ((3, 000-2970.50) x $ 50)입니다.
거래자는 전체 계약을 구매할 필요가 없으며 구매시 $ 148, 525 (2, 970.5 x $ 50)의 가치가 있습니다. 오히려 상인은 마진을 올려야합니다. 트레이더가 하루 동안 만 포지션을 유지하고 있다면, 하루 거래 마진을 게시하기 만하면됩니다. 일부 선물 중개인의 경우이 금액은 400 달러에 이릅니다. 이 경우 트레이더는 거래에서 수수료 525 달러와 커미션을 잃을 수 있으므로 마진이 400 달러라면 트레이더는 계좌에 최소 925 달러와 수수료 비용을 더하고 싶을 것입니다. S & P 500 E-mini는 특히 영향력이 큰 뉴스 릴리스 중에 빠르게 이동할 수 있으므로 상인은 계정에 필요한 최소 일일 거래 마진을 크게 초과하는 것이 좋습니다. 이는 마진 콜을 피하거나 포지션을 청산하는 데 도움이됩니다. 브로커에 의해.
CME는 하룻밤을 유지하는 경우, 거래자들이 계약을 유지하기 위해 계좌에 최소 6, 300 달러의 유지 보수 마진이 있어야한다고 요구합니다.
많은 거래자들은 단일 거래에서 계정 지분의 1 %에서 2 % 만 위험에 노출되어야한다고 제안합니다. 이 경우, 거래자는 $ 525의 위험이 있습니다. 따라서 계정 잔액의 1 % ~ 2 %에 위험을 유지하려면 계정에 최소 $ 26, 250 ~ $ 52, 500가 있어야합니다 ($ 525 x 50 및 $ 525 x 100).
