시나리오 분석이란 무엇입니까?
시나리오 분석은 일정 기간 후 포트폴리오의 유가 증권 가치 또는 주요 요소의 가치에 대한 특정 변화가 발생한다고 가정하고 일정 기간 후에 포트폴리오의 예상 가치를 추정하는 프로세스입니다. 시나리오 분석은 일반적으로 불리한 상황에 대한 포트폴리오 값의 변화를 추정하는 데 사용되며 이론상 최악의 시나리오를 조사하는 데 사용될 수 있습니다.
시나리오 분석 작동 방식
기술로서 시나리오 분석에는 투자 영역 내에서 재투자되는 예상 수익에 대해 다른 재투자 비율을 계산하는 것이 포함됩니다. 수학적 및 통계적 원리를 기반으로 시나리오 분석은 "가정"분석 원칙에 따라 시나리오라고하는 서로 다른 상황의 발생을 기반으로 포트폴리오의 가치 변동을 추정하는 프로세스를 제공합니다.
이 평가는 가능성이 높은 것에서부터 불가능한 것까지 다양한 잠재적 사건과 관련하여 주어진 투자 내에 존재하는 위험의 양을 조사하는 데 사용될 수 있습니다. 분석 결과에 따라 투자자는 존재하는 위험 수준이 자신의 안락 영역 내에 있는지 판단 할 수 있습니다.
최악의 시나리오를 구체적으로 살펴볼 수있는 시나리오 분석 유형 중 하나는 스트레스 테스트입니다. 스트레스 테스트는 종종 컴퓨터 시뮬레이션 기술을 사용하여 미래의 중요한 상황에 대비하여 기관 및 투자 포트폴리오의 탄력성을 테스트합니다. 이러한 테스트는 투자 위험 및 자산의 적정성을 측정하고 내부 프로세스 및 제어를 평가하는 데 도움을주기 위해 금융 업계에서 관례 적으로 사용됩니다. 최근 규제 당국은 또한 금융 기관이 자본 보유 및 기타 자산이 적절한 지 확인하기 위해 스트레스 테스트를 수행하도록 요구하고 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 시나리오 분석은 주요 요소 값이 주어진 후에 포트폴리오의 예상 값을 추정하는 프로세스입니다. 가능한 시나리오와 최악의 이벤트는 모두 컴퓨터 시뮬레이션에 의존하여 이러한 방식으로 테스트 할 수 있습니다. 시나리오 분석은 기업 재무뿐만 아니라 투자 전략에도 적용될 수 있습니다.
특별 고려 사항
시나리오 분석 및 투자 전략
시나리오 분석에 접근하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 일반적인 방법은 일별 또는 월별 보안 수익의 표준 편차를 결정한 다음 각 보안이 평균 수익 위와 아래의 표준 편차보다 2 ~ 3 개의 표준 편차 인 수익을 생성하는 경우 포트폴리오에 대해 예상되는 값을 계산하는 것입니다. 이러한 방식으로 분석가는 이러한 극단을 시뮬레이션함으로써 주어진 기간 동안 포트폴리오의 가치 변화에 대해 합리적인 확신을 가질 수 있습니다.
고려중인 시나리오는 신제품 출시의 상대적 성공 또는 실패와 같은 단일 변수 또는 경쟁사 비즈니스 활동의 가능한 변경과 결합 된 제품 출시 결과와 같은 요소의 조합과 관련 될 수 있습니다. 목표는보다 극단적 인 결과의 결과를 분석하여 투자 전략을 결정하는 것입니다.
개인 및 기업 금융 시나리오 분석
이론적 시나리오를 기반으로 가치 이동을 조사하기 위해 잠재적 인 투자 시나리오를 조사하는 데 사용 된 동일한 프로세스를 다양한 다른 재무 상황에 적용 할 수 있습니다. 소비자 측에서는 현금 구매를 위해 자금을 절약하는 대신 시나리오 분석을 사용하여 신용으로 품목을 구매할 때 발생하는 다양한 재무 결과를 조사 할 수 있습니다. 또한 새로운 채용 제안을 수락할지 여부를 결정할 때 발생할 수있는 다양한 재정적 변화를 볼 수 있습니다.
기업은 시나리오 분석을 사용하여 비즈니스를 운영 할 수있는 두 시설 또는 매장 중 하나를 선택하는 것과 같은 특정 결정의 잠재적 재무 결과를 분석 할 수 있습니다. 여기에는 임대료, 유틸리티 요금 및 보험의 차이와 같은 고려 사항이나 한 위치에는 존재할 수 있지만 다른 위치에는 없을 수있는 혜택이 포함될 수 있습니다.
