SEC 양식 424B4 란 무엇입니까?
SEC 양식 424B4는 회사가 SEC 양식 424B1 및 424B3에서 참조하는 정보를 공개하기 위해 제출해야하는 안내서 양식입니다. 1933 년 증권법 424 (b) (4)에 규정되어 있습니다.
SEC 양식 424B4 이해
1933 년 증권법 (Securities Act) 은 증권 발행업자가 증권을 공개 구매할 수 있도록하기 전에 SEC에 등록 명세서 (재무 및 기타 중요한 정보 포함)를 작성하고 제출하도록 요구함으로써 투자자들이보다 현명한 결정을 내릴 수 있도록 도와줍니다. 1940 년 투자 회사법 은 종종 유사한 등록 진술서를 요구합니다.
회사는 SEC 양식 424B1을 제출하여 등록시 초기 안내서 제출에서 생략 한 추가 정보를 제공합니다. SEC Form 424B3은 SEC (Securities and Exchange Commission)에서 발행 회사에 제출해야하는 안내서 양식으로, 이전에 제공된 정보와 크게 달라진 정보를 자세히 설명합니다.
초기 투자 설명서 (예비 버전과 최종 버전 모두 포함)에는 발행 할 주식 또는 인증서의 정확한 수 및 제안 가격에 대해 합의 된 범위와 같은 투자 제안에 대한 주요 세부 정보가 포함됩니다. 뮤추얼 펀드의 경우 펀드 투자 설명서에는 목표, 투자 전략, 위험, 성과, 분배 정책, 수수료 및 비용, 펀드 관리에 대한 세부 사항이 포함됩니다.
SEC 양식 424B4 및 최초 공모
기업들은 초기 공모 (IPO)와 함께 SEC 양식 424B4를 제출합니다. 최초의 공모는 회사가 대중에게하는 최초의 주식 판매입니다. 반면에, 2 차 오퍼링은 회사의 주식이 이미 공개 시장에서 거래 된 후에 발생하는 후속 거래입니다. 회사는 종종 일부 규제 장애물과 많은 양의 작업에도 불구하고 돈을 모으기 위해 공개를 선택합니다. 제품과 서비스에 대한 과대 광고를 만들 수 있습니다. 거래가 성사되면 공개적으로 개인보다 더 많은 돈을 모을 수 있습니다.
IPO의 주요 단계는 다음과 같습니다.
- 보험업자, 변호사, 공인 회계사 (CPA) 및 SEC 전문가로 구성된 보험업자 또는 신디케이트로 구성된 외부 초기 공개 오퍼링 팀 구성 재무 성과, 뉘앙스를 포함하여 회사 또는 발행자에 관한 매우 상세한 정보의 편집 운영, 경영진의 결과 및 목표 논의, 현재 또는 보류중인 소송과 같은 각주. 이 모든 것이 기업 투자 설명서의 일부가되며 IPO 팀은 검토를 위해 기관 투자가들 사이를 회람합니다. 감사를위한 공식 재무 제표 제출 SEC에 회사 안내서를 제출하고 제공 날짜를 결정합니다.
