보관 검토

2015 년에 시작된 Stash는 젊은 투자자들을 대상으로 현명한 지출, 저축 및 투자를 지원하는 금융 서비스를위한 모든 디지털 서비스입니다. 사용자 친화적 인 인터페이스를 갖추고 있으며 투자보다 절약 및 지출에 더 적합합니다. Stash 직불 카드로 구매할 때 주식 또는 ETF의 주식을 얻을 수있는 Stock-Back 거래를 제공합니다.

찬성

낮은 계정 최소
"재고가있는 직불 계좌"
우수한 교육 자료
자동 저축 및 투자 도구

단점

세금 감면 금지
배당 재투자 없음 (과세 계정)
자동 재조정 없음
직불 계정에이자가 발생하지 않습니다

Stash는 Green Dot Bank를 통해 직불 계좌를 제공하고 Stash Investments LLC를 통해 디지털 자문 서비스를 제공합니다. Apex Clearing Corporation은 청산 및 실행 서비스를 제공하며 Stash Client의 자문 자산에 대한 관리인 역할을합니다. Stash는 단계별 계정 구조를 도입했습니다. 초보자 계층의 경우, 투자자는 과세 대상 투자 계정에 대해 월 $ 1를 지불합니다. 여기에는 개인 투자 계정, 직불 계정 액세스 및 무료 금융 교육과 함께 주식을 회수 할 수있는 기능이 포함됩니다. 한 달에 3 달러 씩 성장 계정은 초급 단계의 모든 내용과 퇴직 투자에 대한 세금 혜택을 제공합니다. 월 $ 9의 Stash + 계정에는 직불 카드 및 월간 시장 통찰력 보고서와 함께 두 명의 자녀 (UGMA (Uniform Gifts to Minors Act) 및 UTM (Uniform Transfers to Minors Act) 계정)에 대한 투자 계정도 추가됩니다.

ETF (exchange-traded fund)의 일부에는 더 높은 수수료가 부과되지만, 이는 주제 선택의 측면에서 일부를 대상으로하는 방법을 반영합니다. Stash의 ETF 유니버스에는 블록 체인 및 디지털 보안, 게임, 로봇 공학 및 소셜 미디어와 같은 신흥 기술에 관련된 회사와 지역별 초점, 사회적 책임 옵션 및보다 전통적인 테마에 중점을 둔 제품이 포함됩니다.

계정 설정

4.8

Stash는 초보자 투자자를 염두에두고 설계되었습니다. Stash 계정을 작성해야하며 Stash Coach 앱이 온 보딩 프로세스를 안내하여 보수적, 중간 적, 공격적 위험 허용 범위 사이의 선택과 함께 개인 세부 사항을 수집하는 일련의 질문을합니다. 생활 상태, 순자산 및 기타 소득 데이터로 프로필을 완성하십시오. 계정 설정의 일부로 Green Dot Bank를 통해 직불 계정을 설정하기 전에 과세 대상 투자 계정을 만듭니다.

계정을 설정하기 전에 광범위한 도구를 사용할 수 있지만 대부분 5 % 성장하는 것으로 추정되는 포트폴리오에 대한 자금 증가의 영향을 측정하는 형태입니다. 즉, 이메일을 보내기 전에 Stash를 통해 투자 제안을 자세히 볼 수 있습니다. Stash는 나열된 각 오퍼링에 대한 보조 방문 페이지에서 유용한 링크 및 정보를 수집하는 추가 단계를 수행합니다.

마케팅 자료에 따르면 필수 주제 필터링이 투자 선택을 제한 할 수 있다고 말하지는 않지만, 계정 설정의 일부로, “국제 신흥 기업 및 이민자”및“양심의 기업”을 포함하는 6 가지 특정 주제 중 하나를 선택합니다. Stash의“선택된 적합한 투자”목록을 거부하고 제한된 대안을 선택할 수 있지만 시스템은 대안이 제안 된 목록보다 열등한 이유 (사회적 책임, 주제 또는 전통)에 따라 시스템이 응답 할 수 있습니다. 프로필 작성에 사용 된 답변을 편집하면 자금 지원 후 포트폴리오 권장 사항이 변경 될 수 있습니다.

Stash는 개인, 퇴직 및 보호 계정을 지원하지만 공동 계정에 대한 정보 나 공개는 없으므로 지원되지 않는 것으로 가정합니다. 계정 최소 금액은 $ 5이지만 월 평균 $ 1 (개별) 및 월 $ 3 (성장 계정을 통한 퇴직) 최소 지불액은 계정 잔액이 업계 평균보다 높을 때까지 상대적으로 매우 높은 수수료가 부과됩니다.

목표 설정

3.4

Stash의 목표 설정 및 추적 도구는 이제 막 시작하는 젊은 투자자를 대상으로합니다. Stash Coach 앱은 Stash Learn 포털을 통해 광범위한 브러시 교육 및 "사용 방법"기사로 연결되는 반면 계정 인터페이스에는 "잠재적"및 "아이디어"섹션을 포함하는 기초 분석 도구가 포함되어 있습니다. Stash는 디지털 리소스 및 도구 이외에도 재무 관리자와 대화 할 수있는 기능을 제공하지 않기 때문에 설정 후 스스로 관리 할 수 있습니다.

휴먼 어드바이저의 부족은 Stash Coach 형식의 디지털 헬퍼에 의해 잘 설명됩니다. Stash Coach는 투자 및 학습 과제를 완료 한 후 포인트를 적립하고 더 높은 레벨을 달성하는 게임으로 구성됩니다. 투자에 대한 투자는 젊은 투자자들에게 어필 할 수 있지만, 고령 고객은 특히 빠른 조언을 구할 때 인터페이스를 좋아하지 않을 수 있습니다.

Stash Coach를 통한 컨텐츠는 고객 프로파일에 맞게 조정됩니다. 즉, 공격적이거나 보통 인 것이 아니라 보수적 인 성격을 띠면 다른 기사를보고 다른 작업을 수행 할 수 있습니다. 주간 과제는 Stash가 제공하는 다양한 펀드에 대한 투자 지식과 인식을 확대하는 것입니다. 계정 자금 조달과 관련된 작업도 있으며, 자동 판매를 켜거나 투자를 판매하지 않고 여러 달 동안 일한 것에 대해 보상합니다. 이것은 Stash에게 귀하만큼 혜택을주는 것으로 해석 될 수 있지만, 최종 결과는 더 많은 자금이 귀하의 포트폴리오에 들어가고 머무르는 것입니다.

계정 서비스

3.2

Stash는 Stock-Back을 통해 투자를 처리 할 수있는 은행 서비스도 제공합니다. Stash 직불 계정에는 수천 개의 무료 ATM이 있으며 숨겨진 또는 초과 인출 수수료가 없습니다. 그러나 투자 계정의 현금과 달리 하룻밤 청소가 없으며이자를 지불하지 않습니다. 대신, 회사가 공개적으로 거래되고 450 개가 넘는 주식 및 ETF 목록에있는 소매점 또는 소매점 부모의 지분을 자동으로 추가하는 "재입고"보상을 구매하면됩니다. 다른 구매에서 얻은 보상은 Vanguard Total World Stock ETF의 부분 주식을 구매하며, 이는 0.09 %의 낮은 비용 비율을 나타냅니다.

자동 입금, 투자 계좌의 무료 현금 또는 연결된 은행 계좌 이체를 통해 직불 계좌에 자금을 조달 할 수 있습니다. 참여 소매점에 현금을 입금하여 계정에 자금을 조달 할 수도 있지만 거래 당 최대 $ 4.95까지 청구 할 수 있으며 자금은 하루에 $ 2, 500로 제한됩니다.

몇 달 전에 모든 고객에게 새 계정을 열었음에도 불구하고, 초기 액세스 만 초대에 의해서만 제공되었고 웹 사이트 전체에서 오래된 정보가 지속적으로 유지되기 때문에 직불 카드 프로그램 및 해당 기능에 대한 문서가 혼동됩니다. 또한이 글에는 모든 고객이 프로그램에 참여하는 것은 아니지만 거부 사유는 잘 밝혀지지 않았다고 명시되어 있습니다.

투자 계좌로 입금하려면 로그인하여 연결된 은행에 송금하거나 매주, 격주 또는 매월 단위로 반복 예금을 설정해야합니다. 인출은 동일한 인터페이스를 통해 요청되지만 자금을 수령하는 데 최대 5 일이 소요됩니다. 스 태쉬 계정은 마진을 사용하지 않으며 현재로서는 직불 카드 이외의 은행 서비스를 제공하지 않습니다.

포트폴리오 내용

3.9

공개에 따르면 Stash의 투자 조언은 주로 다음 원칙을 기반으로합니다.

자산 군으로서의 주식 패시브 투자 고정 수입 자산 헤지 포트폴리오 다양 화 정서적 편견과 개인적 신념에 맞게 조정 된 투자 조언

전반적으로, 투자 방법론의 공개는 글씨에 대한 광범위한 논평으로 제한되어 Stash robo-advisor가 강력한 전략을 실행하고 있는지 알기가 어렵습니다.

Stash의 robo-advisor는 190 개의 S & P 500 구성 요소 풀과 58 개의 교환 거래 자금에서 포트폴리오 컨텐츠를 선택합니다. ETF 목록에는 귀금속 기금의 경우“모든 것이 반짝임”및 수자원 기금의 경우“워터 더 월드”와 같이 사회적으로 의식이 있고 기타 주제로 표시되어 있습니다. 주제별 제목은 신규 투자자에게 친숙하며, 펀드가 부문 별 ETF를 처음 본다면 펀드가 무엇인지 이해하기 쉽게 해줍니다.

불행히도, 나열된 ETF 중 다수는 잘 공개되지 않은 높은 비용 비율을 가지고 있으며, 주요 통계를 확인하기 위해 제공된 링크를 거치지 않으면 투자자를 혼란스럽게 할 숨겨진 비용이 발생할 수 있습니다. 또한 주제별 레이블은 실제 기본 유가 증권 또는 시세 표시기 대신 계정 인터페이스를 통해 포트폴리오 보유 목록에 적용됩니다. 로보 어드바이저가 투자를 담당하는 책임을 맡고 자하는 투자자는 종종 알고리즘의 다양 화 및 할당 전략을 다시 확인해야 할 필요성을 느끼지 않으므로 로보 어드바이저에게는 약점이 있습니다. Stash와 관련하여 포트폴리오 관리의 일부로 다루겠습니다.

포트폴리오 관리

0.9

Stash는 기본적으로 포트폴리오 관리를 사용자에게 맡깁니다. Stash에 따르면, 그들은 "독점적 프로세스를 사용하여 플랫폼을 통해 각 고객에게 제공되는 권장 사항을 생성하는 데 도움을줍니다."투자 페이지에는 비용 비율, 거래 유동성, 그리고 위험 프로파일. Stash는 포트폴리오의 균형을 재조정하지 않으며 "임의로 고객을위한 Stash 계정을 관리합니다"라고 말합니다. 대신 "비 재량 투자 자문 서비스를 제공하여"포트폴리오 관리를 고객에게 맡깁니다. 다시 말해, Stash Coach는 귀하를위한 투자를 추천하고 다양 화에 대한 잠재적 문제를 표시 할 것이지만 궁극적으로 문제 해결에 대한 책임은 귀하에게 있습니다.

Stash의 젊은 고객 기반은이 프론트 엔드 접근 방식을 이해하지 못할 수 있으며 대신 로보 어드바이저가 투자 위치를 주시 할 것을 기대합니다. 약한 방법론 공개는 도움이되지 않으므로 잠재적으로 돈을 잃는 고객이 왜 하나의 보안이 선택되었고 다른 보안이 선택되지 않았는지 궁금해 할 수 있습니다. 또한 Stash의 성과 정보는 개별 증권에 대한 과거 데이터로 제한되므로 Stash의 접근 방식의 복원력을 정교하고 상세한 방법론을 공개하는 경쟁자와 비교할 수 없습니다. 이 모든 것이 없으면 Stash는 초보자 투자자에게 많은 것을 기대하는 동시에 경험이 풍부한 투자자가 편한 수준으로 공개되지 않은 프로세스를 신뢰하도록 요구합니다.

마지막으로, 배당 재투자는 퇴직 계좌에 필수적이지만 개별 과세 대상 계좌에는 사용할 수 없습니다. 이것은 장기적인 투자에 대한 고전적인 시장 원칙과 모순되는 이상한 누락입니다. 과세 계정에서는 배당금이 계정에 현금 예금으로 표시됩니다.

사용자 경험

2.2

데스크탑 경험

이 웹 사이트에는 주요 계정 기능을 강조하고 서비스를 설명하며 법적 요구 사항을 공개하는 소수의 링크가 있습니다. 많은 기능들이 소셜 미디어 및“법적 마리화나 업계의 입찰”과 관련하여 젊은 투자자들을 대상으로합니다. Stash는 고객의 84 %가 초보자이며 웹 사이트는 재무 계획 및 커뮤니케이션에 대한 간단한 접근 방식으로 고객의 요구를 해결한다고 인정합니다.

그러나 법적인 정보 공개는 정반대입니다. 법이없는 새롭고 유망한 고객 대다수가 잠들거나 포기하도록 강요하고 글이 잘못 작성되고 의도적으로 조밀 한 텍스트가 있습니다. 예를 들어, 자문 계약을 읽으려면 19, 000 단어가 넘고 목차가없는 40 페이지의 작은 활자체를 훑어 가야합니다. 예를 들어, 주문 흐름을 통한 추가 보상 중 일부는이 긴 수렁에 숨어 있습니다.

모바일 경험

이 웹 사이트는 모바일 용으로 준비되어 있으며 Stash는 좋은 리뷰를 얻은 2 단계 인증 옵션을 제공하는 성숙한 iOS 및 Android 앱을 제공합니다. 물론 Stash는 원래 모바일 전용 플랫폼을 통해 시작되었으며 웹 기반 계정 관리를 제공하기 위해 성장했습니다. 이것의 한 가지 단점은 데스크톱 환경이 모바일 앱만큼 기능이 충분하지 않다는 것입니다. 직불 카드 사용과 같은 일부 기능은 모바일 앱에서만 사용할 수 있습니다.

고객 서비스

1.9

Stash는 대부분의 경우 신속한 고객 서비스를 제공합니다. 연락처 링크는 사용 가능한 FAQ에서 잠재적 인 답변을 검색하는 입력 양식이있는 드롭 다운 메뉴를 트리거합니다. 그 외에도 이메일 주소와 전화 번호는 대부분의 웹 페이지 하단과 FAQ에 제공됩니다. 고객 서비스 시간이 표시되지 않습니다. 시장 시간 동안 여러 전화가 2 분 이내에 담당자와 연락을 취했습니다. 그러나 실시간 채팅은 없으며 FAQ에는 계정 설정 후에받은 관리 인터페이스 설명 및 조언 (또는 부족) 등 주요 정보가 생략되어 있습니다.

교육 및 보안

2.4

Stash는 Stash Learn 섹션을 통해 무료로 교육 자료를 제공합니다. Stash Learn 섹션은 인상적이며, 수십 개의 기사가 은퇴, 휴가, 육아, 경력 및 수입을 포함한 논리적 투자 및 계획 주제로 나뉘어져 있습니다. 이 섹션에는 또한 수많은 Podcast와 Stash 플랫폼 사용에 대한 자습서와 FAQ를 통해 액세스 할 수있는 많은 사용 방법 기사가 있습니다. 검토 된 모든 내용은 일반 언어로 잘 작성되어 있으며 초보자 인구 통계에 적합합니다. 프리미엄 투자 계정에는 하위 계층 계정에서 제공되는 것 이외의 추가 마케팅 논평 및 컨텐츠가 제공됩니다.

Stash의 보안은 충분하고 동료와 비교할 수 있습니다. Stash는 256 비트 SSL 암호화를 사용하며 데이터 보안 및 액세스 제어에 대한 산업 표준을 따릅니다. Apex Clearing은 귀하의 자금을 보유하여 SIPC (Securities Investor Protection Corporation) 보험 및 초과 보험에 대한 액세스를 제공합니다.

커미션 및 수수료

2.7

Stash는 자문 서비스에 대해 매년 0.25 %의 랩 요금을 부과하는 데 사용되었으며, 과세 대상 계정의 경우 한 달에 최소 $ 1, 퇴직 계정의 경우 $ 2입니다. 2019 년 8 월에 과세 대상 계정 (초보자)의 경우 한 달에 $ 1, 퇴직 계정 (성장)의 경우 한달에 $ 3, 모든 미성년자에게 준 선물 (UGMA) 및 통일 양도의 경우 한 달에 $ 9의 계층 구조로 변경되었습니다. 미성년자 법 (UTMA) 계정 이 모든 계정에는 위에서 언급 한 직불 계정 서비스가 포함되어 있습니다. Apex는 계정을 다른 중개인에게 양도하고 전신 송금을하기 위해 수수료를 청구 할 수도 있습니다.

Stash의 수수료 구조를 이해하기 위해 명심해야 할 몇 가지 중요한 사항이 있습니다. 추가 거래 수수료는 청구되지 않지만 구매 후 ETF가 청구하는 수수료가 부과됩니다. 언급했듯이 ETF 목록에는 비용 비율이 높은 많은 유가 증권이 포함되어 있으므로 Stash의 직접 서비스 이외의 수수료 계층은 명심해야합니다. 더 중요한 것은 한 달에 1 달러에서 3 달러의 수수료는 다른 로보 어드바이스의 관리 랩 수수료 접근법에 따라 자산보다 작은 계좌에서 실제로 훨씬 더 큰 비율입니다. 예를 들어, $ 1000에서 매년 $ 12는 1.2 %입니다. 연간 0.5 % (5 달러)의 세금 감면 및 자동 재조정을 제공하는 서비스와 비교하여이 수치를 보면, 최소 계정 최소 금액이 초보자에게 비용이 따른다는 것을 알 수 있습니다. 초보자 계정에 $ 5000의 Stash는 덜 자동화 된 포트폴리오 관리 도구에 따라 매년 0.24 %의 경쟁력을 갖습니다.

Stash는 당신에게 적합합니까?

Stash의 새로운 투자가가 지출 및 저축을 추적 할 수있는 앱으로 시작하는 간단한 접근 방식은 보상 포인트로 주식을 구매할 수있는 독특하고 효과적입니다. 그것의 교육 내용은 유용하고 경험이 풍부한 신규 투자자에게 유용하고 적절합니다. Stash는 숨겨 지은 비용을 선전하지 않고 경쟁력있는 0.25 % 관리 수수료를 통해 수익을 창출하지만 제휴 Stash Capital 브로커-딜러는 고객 주문 흐름, 증권 대출, 직불 결제에서 투자 계좌로의 이체 지시 및 FDIC 보장 하룻밤 현금 청소로 혜택을받습니다. 이러한 숨겨진 비용은 고객의 주머니에서 직접 가져 오며 회사 정책의 약간의 조정과 일반 고객이 이해할 수있는 전체 공개로 극복 할 수있는 불신을 구축합니다.

스 태쉬 비교

Stash는 많은 투자자 유형에게 훌륭한 솔루션이 될 수 있습니다. 그들이 검토 한 다른 로보 어드바이저와 비교해보십시오.

방법론

Investopedia는 투자자에게 편견없는 포괄적 인 리뷰와 robo-advisors의 평가를 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 2019 년 리뷰는 사용자 경험, 목표 설정 기능, 포트폴리오 내용, 비용 및 수수료, 보안, 모바일 경험 및 고객 서비스를 포함하여 32 개의 로보 어드바이저 플랫폼의 모든 측면을 평가 한 6 개월의 결과입니다. 우리는 우리의 스코어링 시스템에 계량 된 300 개 이상의 데이터 포인트를 수집했습니다.

우리가 검토 한 모든 로보 어드바이저는 평가에 사용한 플랫폼에 대한 50 점 설문 조사를 작성하라는 요청을 받았습니다. 많은 로보 어드바이저들도 우리에게 그들의 플랫폼을 직접 시연했습니다.

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차례:

찬성

단점