정적 갭

정적 갭의 정의

정적 격차는 비슷한 금리 기간의 자산과 부채의 차이로 계산하여 금리에 대한 노출 또는 민감도의 측정치입니다. 단기 및 장기 기간에 대해 계산할 수 있습니다. 계산 된 갭에서 마이너스 부호 (또는 음수 값)는 특정 만기일에 만기되는 자산보다 부채 수가 많으므로 금리 인상에 노출되어 있음을 나타냅니다.

정적 갭

정적 차이는 일반적으로 1 년 미만 (대개 0-30 일 또는 31-90 일) 동안 계산되지만 여러 기간에 대해서도 계산 될 수 있습니다. 단순한 정적 갭은 중간 현금 흐름, 평균 만기 및 대출 선불과 같은 요소를 고려하지 않기 때문에 본질적으로 부정확 한 측정입니다.

정적 갭 예

예를 들어, 은행은 자산의 5 백만 달러와 부채의 5 백만 달러를 가지고 있으며 주어진 기간 동안 재 가격을 책정합니다. 금리 변동이 은행의 순이자 마진을 변경해서는 안됩니다. 이 시나리오에서는 균형 잡힌 간격 위치가 있습니다. 대신, 자산이 1, 200 만 달러에 달하고 부채가 600 만 달러에이를 경우, 은행은 자산에 민감하다. 이 경우 자산 민감 은행은 이자율이 상승하면 순이자 마진 증가로 이익을 얻을 수 있습니다. 반면 부채가 8 백만 달러가 재조정되는 같은 기간 동안 자산 재가가 5 백만 달러 만 재 가격을 책정하면 부채 민감도 포지션으로 알려져 있습니다. 이자율이 상승하면 순이자 마진은 하락할 것이다. 마찬가지로 금리가 하락하면 부채에 민감한 은행은 더 큰 순이자 마진을 예상 할 것입니다.

갭 분석에서 흔히 발생하는 허점은 많은 자산과 부채에 포함 된 선택성을 설명 할 수 없다는 것입니다. 금리가 하락하고 자산이 예상보다 빨리 선불로 지급되거나 금리가 상승하고 자산의 평균 수명이 예기치 않게 연장되는 경우 이러한 우발 사태는 일반적으로 단순한 정적 간격보고 및 분석의 구성 요소가 아닙니다. 비 성숙 예금에 대해 다른 문제가 발생합니다. 특정 예금은 영구적으로 운송됩니다.