목차
- 1 단계: 현재 상황 평가
- 2 단계: 투자 목표 설정
- 3 단계: 자산 할당 결정
- 4 단계: 투자 옵션 선택
- 5 단계: 측정 및 재조정
개인이 자신감을 갖고 자신의 미래에 대해 명확하게 투자 할 수있는 장기 투자 전략을 세우는 것보다 더 중요하고 어려운 것이 거의 없습니다. 투자 포트폴리오를 구성하려면 5 가지 필수 단계를 따르는 신중하고 정확한 포트폴리오 계획 프로세스가 필요합니다.
주요 테이크 아웃
- 미래를 계획하기 위해서는 먼저 현재의 모든 자산, 투자 및 부채를 조사하면서 현재를 춥고 세 심하게 살펴보십시오. 그런 다음 단기 및 장기에 대한 재무 목표를 정의하십시오. 얼마나 많은 위험과 변동성을 감수하고 어떤 수익을 창출 할 것인지 파악하십시오. 리스크 수익률 프로파일이 확립되면 포트폴리오 성과를 추적하기 위해 벤치 마크를 설정할 수 있습니다. 리스크 수익률 프로파일이 제자리에 있으면 최대 수익을 위해 다양 화되고 구조화 된 자산 배분 전략을 만듭니다. 주택 구입 또는 퇴직과 같은 큰 삶의 변화를 설명하기 위해 전략을 조정합니다. 전문적으로 관리되는 뮤추얼 펀드를 포함하는 능동적 관리를 원하는지, 특정 지수를 추적하는 ETF를 포함 할 수있는 수동적 관리를 원하는지 선택하십시오. 그에 따라 투자를 모니터링하고 매년 목표를 재평가하여 필요에 따라 변경하는 것이 중요합니다.
1 단계: 현재 상황 평가
미래를 계획하려면 투자자의 현재 상황을 원하는 위치와 관련하여 명확하게 이해해야합니다. 이를 위해서는 투자자의 가장 중요한 목표에 비추어 현재 자산, 부채, 현금 흐름 및 투자에 대한 철저한 평가가 필요합니다. 평가에서 현재 투자 전략과 명시된 목표 사이의 격차를 식별 할 수 있도록 목표를 명확하게 정의하고 수량화해야합니다. 이 단계에는 투자자의 가치, 신념 및 우선 순위에 대한 솔직한 토론이 포함되어야하며, 이 모두가 투자 전략 개발 과정을 설정합니다.
포트폴리오 계획은 일대일 거래가 아닙니다. 다양한 삶의 단계를 거치면서 지속적인 평가와 조정이 필요합니다.
2 단계: 투자 목표 설정
투자 목표 설정은 투자자의 리스크 리턴 프로파일을 식별하는 데 중점을 둡니다. 투자자가 얼마나 많은 위험을 감수하고 수용 할 수 있는지, 그리고 투자자가 얼마나 견딜 수 있는지를 결정하는 것은 수용 가능한 수준의 위험으로 필요한 수익을 제공 할 수있는 포트폴리오 전략을 수립하는 데 중요합니다. 수용 가능한 위험 반환 프로파일이 개발되면 포트폴리오의 성능을 추적하기위한 벤치 마크를 설정할 수 있습니다. 벤치 마크를 기준으로 포트폴리오의 성능을 추적하면 그 과정에서 더 작은 조정을 수행 할 수 있습니다.
3 단계: 자산 할당 결정
리스크 리턴 프로파일을 사용하여 투자자는 자산 배분 전략을 개발할 수 있습니다. 투자자는 다양한 자산 군과 투자 옵션 중에서 선택하여 예상 수익을 목표로 최적의 다각화를 달성 할 수있는 방식으로 자산을 할당 할 수 있습니다. 투자자는 포트폴리오의 수용 가능한 변동성 범위에 따라 주식, 채권, 현금 및 대체 투자를 포함한 다양한 자산 군에 백분율을 할당 할 수 있습니다. 자산 배분 전략은 투자자의 현재 상황 및 목표에 대한 스냅 샷을 기반으로하며 일반적으로 수명 변화에 따라 조정됩니다. 예를 들어, 투자자가 자신의 은퇴 목표 날짜에 가까워 질수록 변동성과 위험에 대한 내성이 줄어들도록 배분이 더 많이 변경 될 수 있습니다.
위험 보상 프로필은 수년에 걸쳐 변경되어 은퇴에 가까워 질수록 위험에서 멀어지게됩니다.
4 단계: 투자 옵션 선택
개별 투자는 자산 할당 전략의 매개 변수를 기반으로 선택됩니다. 선택된 특정 투자 유형은 적극적 또는 수동적 관리에 대한 투자자의 선호에 크게 좌우됩니다. 최적의 다각화를 달성하기에 충분한 자산이있는 경우 적극적으로 관리되는 포트폴리오에는 개별 주식 및 채권이 포함될 수 있습니다. 일반적으로 자산은 백만 달러가 넘습니다. 더 작은 포트폴리오는 뮤추얼 펀드 또는 교환 거래 펀드와 같은 전문적으로 관리되는 펀드를 통해 적절한 다각화를 달성 할 수 있습니다. 투자자는 다양한 자산 군과 경제 부문에서 선택한 인덱스 펀드로 수동적으로 관리되는 포트폴리오를 구성 할 수 있습니다.
5 단계: 모니터링, 측정 및 재조정
포트폴리오 계획을 구현 한 후 관리 프로세스가 시작됩니다. 여기에는 투자 모니터링 및 벤치 마크 대비 포트폴리오 성능 측정이 포함됩니다. 정기적으로 분기마다 투자 성과를보고하고 매년 포트폴리오 계획을 검토해야합니다. 1 년에 한 번, 투자자의 상황과 목표는 중대한 변화가 있는지 확인하기 위해 검토를받습니다. 그런 다음 포트폴리오 검토에서 투자자의 위험 보상 프로파일을 추적하기 위해 할당이 여전히 목표에 있는지 확인합니다. 그렇지 않은 경우 포트폴리오의 균형을 재조정하고 목표에 도달 한 투자를 판매하고 더 큰 상승 잠재력을 제공하는 투자를 구매할 수 있습니다.
평생 목표에 투자 할 때 포트폴리오 계획 프로세스는 절대 멈추지 않습니다. 투자자가 자신의 인생 단계를 진행함에 따라 직업 변경, 출생, 이혼, 사망 또는 시간 지각 축소와 같은 변화가 발생할 수 있으며, 이는 목표, 위험 보상 프로파일 또는 자산 배분에 대한 조정이 필요할 수 있습니다. 변화가 발생하거나 시장 또는 경제 상황에 따라 올바른 투자 전략을 수립하기 위해 5 단계 각각에 따라 포트폴리오 계획 프로세스가 새로 시작됩니다.
