목차
- 중지 주문이란 무엇입니까?
- 중지 주문의 기초
- 곰을위한 손실 주문
- 황소에 대한 구매 중지 주문
- 중지 주문의 예
중지 주문이란 무엇입니까?
스톱 오더는 가격이 특정 지점을 지나갈 때 유가 증권을 사고 파는 명령으로, 사전 결정된 진입 또는 종료 가격을 달성 할 가능성이 높아져 투자자의 손실 또는 이익의 제한을 방지합니다. 가격이 사전 정의 된 진입 / 출구 지점을 초과하면 중지 주문이 시장 주문이됩니다.
제한 주문에 연결된 판매 중지 주문을 "중지"라고도하는 것을 "중지 주문"이라고합니다.
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주요 테이크 아웃
- 중지 주문은 주식이 특정 가격 포인트를 지나갈 때 트리거되는 주문입니다. 그 가격 포인트를 넘어서서, 중지 주문은 가능한 최상의 가격으로 실행되는 시장 주문으로 변환됩니다. 중지 주문은 다양한 유형이 있습니다: 구매 중지 주문 및 판매 중지 주문; 중지 시장 및 중지 제한. 중지 주문은 중지 손실로 손실을 제한하거나 강세 중지를 사용하여 이익을 고정시키는 데 사용됩니다.
중지 주문의 기초
투자자와 거래자는 손실 가능성을 제한하기 위해 여러 주문 전략을 사용하여 구매 및 판매 주문을 실행할 수 있습니다. 기본 시장 주문은 유가 증권의 지속적인 시장 가격으로 주문을 채 웁니다. 투자자 또는 상인이 유가 증권이 특정 가격에 도달 한 후 주문을 실행하기를 원할 때 중지 주문이 대신 이루어집니다. 이 가격은 중지 가격으로 알려져 있으며 일반적으로 휴가를 떠날 투자자, 장기간 포트폴리오를 모니터링 할 수없는 상황에 진입하거나 크립토 커 런스와 같은 변동이 심한 자산을 거래 할 수 있습니다. 밤새.
거래자는 종종 손실을 제한하거나 가격 변동에 따른 이익을 얻기 위해 정지 주문을 시작합니다. 이러한 유형의 주문은 주식 거래와 외환 거래 모두에서 매우 일반적이며, 종일 변동은 거래자에게 큰 이익이 될 수 있지만 주식, 옵션 또는 외환 거래를하는 일반 투자자에게도 유용합니다. 약간 다른 두 가지 유사 주문 유형이 있습니다. 첫 번째 중지 주문은 가격이 지정된 지점에 도달하면 후속 시장 주문을 트리거합니다. 반면에 중지 제한 주문은 지정된 가격 포인트에 도달하면 입력 된 제한 주문을 트리거합니다.
기술적 분석을 사용하는 거래자는 주요 이동 평균, 추세선, 고점, 고점 또는 기타 주요지지 또는 저항 수준보다 낮은 주문을 처리합니다.
곰을위한 손실 주문
손절매 주문은 본질적으로 특정 가격 수준에 도달했을 때 판매를 시작하기 위해 투자자가 중개에 제공 한 자동 거래 주문입니다. 그런 다음 거래 (시장 또는 한도 주문)는 해당 주식의 가격이 지정된 정지 가격으로 떨어지면 실행됩니다. 이러한 주문은 포지션에 대한 투자자의 손실을 제한하기 위해 고안되었습니다. 중지 손실 명령과 관련된 주요 위험은 중지 가능성입니다. 중지는 보안이 예기치 않게 중지 손실 지점에 도달하여 주문을 활성화 할 때 발생합니다. 중지는 급정지가 시작되지 않았기 때문에 수익성이 높거나 수익성이 높은 거래에서 손실을 초래할 수 있습니다. 이러한 상황은 시장 플래시 추락 중에 가격이 급락 한 후 급락 한 후 특히 회복되는 경우 특히 악화 될 수 있습니다. 가격 반등이 아무리 빠르더라도 중지 손실이 발생하면 트리거됩니다.
황소에 대한 구매 중지 주문
위에서 설명한 전략은 매수 중지를 사용하여 유가 증권의 강세 움직임을 방지합니다. 덜 알려진 또 다른 전략은 매수 중지를 사용하여 예상되는 주가 상승으로 이익을 얻는다. 기술 분석가는 종종 저항 수준과 주식에 대한 지원을 언급합니다. 가격은 오르락 내리락 할 수 있지만 저항과 낮은 가격의 지원에 의해 최고급 가격이 책정됩니다. 이를 가격 한도 및 가격 한도라고도합니다.
그러나 일부 투자자들은 돌파로 알려진 저항선 위로 올라가는 주식이 계속 상승 할 것으로 예상합니다. 구매 중지 주문은이 현상으로 이익을 얻는 데 매우 유용합니다. 투자자는 탈주가 발생하면 이용 가능한 이익을 포착하기 위해 저항선 바로 위의 매수 주문을 개시합니다. 손절매 주문은 이후의 주가 하락으로부터 보호 할 수 있습니다.
중지 주문의 예
예를 들어, 2018 년 1 월 5 일, AAPL이 오후 1시에 주당 175 달러로 거래 된 경우 시장 주문에 따라 투자자의 매수 또는 매도 가격이 $ 175로 채워지는 것은 아닙니다. 충전 시간에 따라 투자자는 $ 175보다 낮거나 높은 가격을받을 수 있습니다. 유동성이 없거나 유동성이 높은 증권의 경우, 시장 주문을하면 $ 175와 크게 다른 채움 가격이 발생할 수 있습니다.
반면, 한도 주문은 투자자가 지정한 가격 (또는 더 나은 가격)으로 구매 또는 판매 주문을 채 웁니다. 위의 AAPL 예를 사용하여 투자자가 판매 주문에 $ 177.50 한도를 설정하고 가격이 $ 177.50 이상으로 상승하면 주문이 채워집니다. 사실상 한도 주문은 특정 주식을 사고 팔려는 최대 또는 최소를 설정합니다.
구매 중지 주문은 현재 시장 가격보다 높은 중지 가격으로 입력됩니다. 판매 중지 주문은 현재 시장 가격보다 낮은 가격으로 입력됩니다. AAPL을 145 달러에 구매 한 투자자를 고려해 봅시다. 그러나 현재 주식은 175 달러에서 거래되고 있지만, 향후 주가 급락으로 인한 손실을 제한하기 위해 투자자는 판매 주문을 $ 160의 스톱 가격에 배치합니다. AAPL이 하락하는 불리한 상황이 발생하면 가격이 160 달러로 떨어질 때 투자자의 주문이 시작됩니다.
중지 주문은 중지 가격에 도달하면 시장 주문이됩니다. 즉, 주문이 반드시 중지 가격으로 채워지는 것은 아닙니다. 시장 주문이되므로 실행 가격이 중지 가격보다 나쁘거나 나을 수 있습니다. 위의 투자자는 그의 주식을 $ 160, $ 159.75 또는 $ 160.03에 매각했을 수 있습니다. 정류장은 원하는 출입국 포인트를 100 % 보장하지 않습니다.
이는 주식 격차가 줄어든다면 가격이 하락하는 비율, 유가 증권의 변동성 또는 방법에 따라 거래자의 중지 주문이 예상보다 상당히 낮은 가격으로 트리거 (또는 충진) 될 수 있기 때문에 단점이 될 수 있습니다. 신속하게 주문을 실행할 수 있습니다.
이 예를 사용하면 손실을 제한하고 이익을 포착하기 위해 정지를 사용하는 방법을 알 수 있습니다. AAPL 투자자는 그의 주문이 $ 160의 스톱 가격으로 채워지면 여전히 그의 투자로부터 이익을 얻습니다: $ 160-$ 145 = 주당 $ 15. 초기 원가보다 과거 가격이 급락 한 경우, 그 가격에 대해 감사하게 될 것입니다.
반면에 손실 손실 주문은 조기에 포지션에서 벗어날 위험을 증가시킬 수 있습니다. 예를 들어 AAPL이 $ 160로 떨어지지 만 185 달러로 상승한다고 가정 해 봅시다. 투자자의 주문은 160 달러로 시작되기 때문에 스톱 주문없이 이루어질 수있는 추가 이익을 놓치게됩니다.
