구조화 펀드는 주식과 채권형 제품을 결합하여 투자자에게 자본 보호 및 자본 평가의 정도를 제공하는 일종의 펀드입니다. 이 펀드는 일반적으로 채권의 대부분을 고정 수입 증권에 투자하여 원금 상환과이자 지불의 추가 이득으로 펀드 자본 보호를 제공합니다. 구조화 펀드는 또한 종종 시장 지수와 연계 된 옵션, 선물 및 기타 파생 상품을 사용하여 자본 가치에 노출됩니다.
구조화 자금 분류
구조화 펀드는 다양한 방법으로 시장 투자자에게 제공되는 관리 포트폴리오입니다. 이들은 소매 투자자가 일반적으로 이용할 수있는 구조화 된 제품의 한 형태입니다.
이 제품들은 시장의 상승 움직임으로 인한 이익을 얻고 자하는 하향 보호를 통해 보수적 인 투자를 원하는 투자자들에게 매력적입니다. 정확한 제품 및 보증은 펀드에 따라 다릅니다. 투자자는 중개 플랫폼을 통해 이러한 자금을 식별하는 것이 일반적입니다. 머니 마켓 펀드와 함께 광고되거나보다 복잡한 뱅킹 상품과 함께 옵션으로 포함될 수 있습니다. 이 기금은 투자의 고정 수입 부분으로 예금 증명서를 사용할 수 있습니다.
구조화 펀드는 고정 수입 투자와 파생 상품 모두에 투자합니다. 그들은 종종 시장 지수와 연결되어 있습니다. 일반적으로 유동성을 제공하지 않으며 지정된 기간 동안 유지되어야합니다. 펀드의 대부분은 다양한 유형의 고정 수입 증권에 투자되므로 투자자의 장기 보유 기간이 필요합니다. 나머지 부분은 파생 상품을 사용하여 시장 연결 구성 요소를 통합합니다. 구조화 펀드에 보유 된 자산의 약 20 %는 스왑, 옵션, 선물 및 시장 지수의 수익과 관련된 기타 파생 상품에 투자됩니다. 기금의이 부분은 투자자들에게 부가적인 수익을 창출하려고합니다.
구조화 된 자금은 장기적인 자본 보존을 원하는 투자자에게 좋은 투자가 될 수 있습니다. 그들은 표준 머니 마켓 펀드 및 고수익 저축 계좌 이상의 수익을 제공 할 수 있습니다.
일반적으로 구조화 자금은 총 투자의 일부를 보장합니다. 예를 들어, S & P 500 구조화 펀드가 원금의 80 %를 보호하는 경우 이는 펀드의 80 %를 고정 수입 제품에 투자하여 원금 이하로 떨어질 가능성이 거의 없음을 의미합니다. 나머지 자금은 S & P 500 지수에 노출 된 파생 상품에 투자됩니다. 투자자는 S & P 500이 상승함에 따라 이익을 얻을 수 있고 하락하면 손실을 경험할 수 있지만, 펀드는 시작가의 80 % 이하로 떨어지지 않습니다.
구조화 된 펀드 투자
Fidelity는 투자자에게 플랫폼을 통해 구조화 펀드에 투자 할 수있는 옵션을 제공합니다. Euro STOXX 50 지수, S & P 500 지수, S & P 500 저 변동성 높은 배당 지수 및 Dow Jones 산업 평균에 연계 된 자금을 제공합니다.
Goldman Sachs는 Dow Jones Industrial Average에 연결된 구조화 펀드 포트폴리오의 주요 발행자입니다. 기금은 대부분의 포트폴리오를 예금 증서에 투자합니다. Dow Jones Industrial Average의 수익률에는 50 % ~ 58 %의 상한을 사용합니다.
