하위 자산 클래스 란 무엇입니까?
하위 자산 클래스는 하위 자산 내에서 자산을보다 상세하게 식별하거나 세부적으로 세부적으로 제공하기 위해 분류 된 광범위한 자산 클래스의 하위 세그먼트입니다. 하위 자산 클래스는 공통 특성별로 그룹화되며 광범위한 자산 클래스의 특성도 표시합니다.
주식은 자산 군이며 투자 신탁은 하위 자산 군의 예입니다. 그들은 주식과 비슷하게 거래되지만 특성이 다릅니다. 상품은 자산 군을 구성하는 반면, 금속과 농산물은 각각의 하위 자산 군을 구성합니다.
하위 자산 클래스 이해
하위 자산 클래스는 일반적으로 자산 클래스의 더 큰 우주 내에서 고유하게 만드는 특정 특성으로 정의됩니다. 그것들은 주식, 고정 수입 및 상품과 같은 광범위한 시장 자산 클래스를 분류하는 데 가장 일반적으로 사용됩니다.
하위 자산 클래스는 다양 화 및 현대 포트폴리오 이론에 의존하는 스타일 투자 및 표준 투자 관리 전략에 중요한 측면이 될 수 있습니다. 포트폴리오의 자산 클래스를 다양 화하면 위험에 대한 노출의 균형을 맞추고 전체 포트폴리오의 변동성을 줄입니다. 하위 자산 클래스는 포트폴리오를 다양화할 수있는 영역을 추가로 식별하는 데 도움이됩니다.
예를 들어, 임의의 주식을 구매한다고해서 반드시 다각화 된 포트폴리오가 만들어지는 것은 아닙니다. 다양한 자산 군, 하위 자산 군, 산업 및 부문에 걸쳐 주식을 매수하면보다 다양한 포트폴리오를 만들 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 하위 자산 클래스는 유사한 특성을 공유하지만 더 광범위한 자산 클래스를 공유하는 자산 그룹입니다. 다각화 된 포트폴리오를 구축하려면 하위 자산 수준을 내려다 보는 것이 중요합니다. 주식, 고정 수입 및 상품은 모두 하위 자산 클래스가있는 공통 자산 클래스입니다.
지분 하위 자산 클래스
지분 세계 내에서 많은 투자는 하위 자산 클래스 분류를 제공하는 고유 한 특성을 가지고 있습니다. 부동산 투자 신탁 (REIT)과 마스터 제한적 파트너십 (MLP)이 두 가지 예입니다. 이러한 투자는 주식 시장에서 다른 주식과 함께 거래되지만 주식 하위 자산 클래스로 정의하는 통합과 관련된 고유 한 특성을 가지고 있습니다.
다른 자산 특징은 하위 자산 클래스를 정의하는 데 사용될 수도 있습니다. 대문자는 큰 대문자, 중간 대문자 또는 작은 대문자와 같은 하위 자산 클래스를 허용합니다. 성장, 가치 또는 혼합과 같은 특성으로 주식을 더 자세히 묘사 할 수도 있습니다.
고정 수입
고정 수입 세계에는 투자자를위한 다수의 하위 자산 클래스가 있습니다. 현금, 대출 및 채권이 그 예입니다. 각각 고유 한 투자 특성을 가진 고정 수입 속성이 있습니다.
고정 수입 하위 자산 클래스는 기간과 품질별로 그룹화 할 수도 있습니다. 기간은 짧거나 중간이거나 길 수 있습니다. 고정 수입 투자에 대한 신용 품질 하위 자산 클래스는 신용 평가 기관에서 제공하는 신용 등급으로 정의 할 수도 있습니다.
필수품
상품은 곡물, 기타 농산물뿐만 아니라 금속, 석유 및 가스를 포함 할 수있는 다양한 하위 자산 클래스를 제공합니다. 이것들을 모두 상품이라고 부르지 만, 이 하위 자산 클래스는 매우 다릅니다. 금속은 채굴되고 농산물은 재배되거나 재배됩니다.
투자에 하위 자산 클래스를 사용하는 예
하위 자산 클래스는 대상 투자 또는 다각화 된 포트폴리오 구축을 위해 중요 할 수 있습니다. 하위 자산 클래스의 특정 특성을 결정함으로써 투자자는 위험 수준에 걸쳐 집중적 인 투자를 할 수 있습니다.
예를 들어, 60/40 자산 배분 펀드는 전략을 자산의 60 %를 자산에, 40 %를 부채에 투자하는 것으로 정의 할 수 있습니다. 이것은 균형 잡힌 포트폴리오이지만, 투자 관리자는 여전히 각 부분에 대해 선택할 수있는 광범위한 하위 자산 클래스 옵션을 가지고 있습니다.
또한 주식 구매의 50 %를 성장 투자에, 나머지 50 %를 가치 투자에 투자하기로 결정할 수도 있습니다. 또한 모든 주식 투자 규모가 최소 중간 이상이어야한다고 규정 할 수도 있습니다.
채권 구성 요소의 경우 20 %를 현금 또는 현금 등가물 (CD)과 같은 금액으로 넣기로 결정할 수 있습니다. 단기 상업 신문에 35 %, 정부 및 도시 채권에 25 %, 고급 기업 채권에 나머지 10 %를 투자 할 수 있습니다.
이 비율은 더 세분화 될 수 있습니다. 예를 들어, 25 % (정부 및 도시 부채에 할당 된 포트폴리오의 40 % 중)는 10 % 장기 재무, 10 % 단기 재무, 및 단기 및 장기 도시의 2.5 %가 될 수 있습니다 채권.
투자자는 자신의 이상적인 자산 배분 전략을 결정하거나 재정 고문의 도움을 구할 수 있습니다.
