후행 EPS 란 무엇입니까?
후행 주당 순이익 (EPS)은 지난 회계 연도와 같이 이전 기간 동안 생성 된 회사의 수입입니다. 그러나 "트레일 링"이라는 용어는 종종 롤링 기준으로 계산 된 값을 의미합니다. 즉, 후행 EPS는 가장 최근의 12 개월 기간 또는 네 개의 수입 릴리스를 설명 할 수 있습니다. 가장 최근의 수입이 계산에 추가되고 5/4 개월 전의 수입이 계산에서 제외됨에 따라 롤링 후행 EPS가 변경됩니다.
주당 수입 설명
후행 EPS 이해
"트레일 링"이라는 단어는 "이전 연도"와 현재 또는 향후 EPS를 의미합니다. 가장 많이 기록되고 인용 된 EPS 값은 후행입니다.
후행 EPS는 종종 계산에서 이전 4/4의 수입을 사용하며 예측 대신 실제 숫자를 사용하는 이점이 있습니다. 대부분의 P / E 비율은 미래의 상황이 아닌 실제 상황을 나타 내기 때문에 후행 EPS를 사용하여 계산됩니다. 수치는 정확하지만 후행 EPS는 "오래된 뉴스"이며 많은 투자자들도 현재 및 예상되는 미래 EPS 수치를 살펴볼 것입니다. 향후 EPS 추정치는 분석가의 예상을 기반으로하며 수익 예측이라고합니다.
후행 EPS는 추세 분석을 가능하게합니다. 분석가는 일반적으로 특정 분기를 면밀히 관찰하면서 서로 다른 분기를 후미별로 비교합니다. 예를 들어, 소매점 (크리스마스와 연말 연시)의 4 분기가 특히 중요합니다. 애널리스트들은 주요 펀더멘털의 4/4 년마다의 변화를 비교할 것이며, 이 기간 동안의 12 개월 후 결과를 비교할 것입니다.
후행 EPS는 금융 뉴스 사이트에 널리보고됩니다.
주요 테이크 아웃
- 후행 EPS는 일반적으로 지난 4/4 분기 동안의 총 수익을 의미합니다. 이전 EPS 수치에 추세 모델을 적용하고 수입 예측을 살펴보십시오.
후행 EPS의 성장 또는 감소
성장 투자자는 분기마다, 특히 해마다 증가하는 수입에 회사에 투자하려고합니다. 회사는 EPS 또는 후행 EPS를 분석하여 회사가 그렇게하고 있는지 확인할 수 있습니다.
성장 투자자들은 전년도 같은 분기 대비 분기 별 수입 증가를보고 싶어합니다. 또한 회계 연도의 수입이 전 회계 연도보다 더 높은 것을보고 싶어합니다. 또한, 회계 연도 결과가 아직보고되지 않은 경우, 투자자는 후행 EPS를보고 이전 회계 연도와 비교할 수도 있습니다. 후행 EPS는 이상적으로 높아질 것입니다.
일부 성장 투자자들은 또한 수입 예측을보고 미래의 분기에 대한 예측 수입도 증가하기를 원할 것입니다.
분기 별 또는 분기 별 비율이 감소하면 성장이 감소하고 있으며 회사가 여전히 성장하고 있지만 이전과 같은 속도로 성장하고 있지 않다는 신호입니다. 일부 성장 투자자에게는 이것이 긴 포지션에서 벗어나기 시작한다는 경고 신호입니다.
분기 별 또는 연간 EPS 또는 후행 EPS가 이전 수치와 비교하여 떨어지면 성장이없고 회사가 축소되고있는 것입니다. 이것은 투자자들이 찾고있는 행동 유형이 아닙니다.
후행 EPS의 실제 예
예를 들어 AAPL (Apple Inc.)의 이전 기간을 살펴 보겠습니다.
2019 년 4 월 30 일, Apple은 $ 2.46의 수입을 발표했습니다
2018 년 1 월 29 일, 그들은 $ 4.18의 수입을 발표했습니다.
2018 년 11 월 1 일에 그들은 $ 2.91의 수입을 선포했습니다.
2018 년 7 월 31 일, 수입은 $ 2.34였습니다.
이것이 가장 최근 4 분기 인 경우이 수치는 후행 EPS $ 11.89를 생성하는 데 사용됩니다.
다음 수입 릴리스가 나오면 위에서 가장 오래된 기간이 삭제됩니다. 예를 들어, Apple이 2019 년 7 월 31 일에 수입을 발표하면 2018 년 7 월 31 일의 수입이 계산에서 제외되고 최신 수치로 대체됩니다.
