온라인 중개인은 지속적으로 투자자 손실을 제한 할 수있는 방법을 찾고 있습니다. 가장 일반적인 다운 사이드 보호 메커니즘 중 하나는 주가가 특정 설정 수준으로 떨어지면 포지션이 현재 시장 가격으로 자동 판매되어 추가 손실을 막을 수있는 스톱 손실 주문으로 알려진 이탈 전략입니다.
그러나 트레이더는 스톱 로스 가격을 단일 절대 달러 금액으로 고정되지 않고 특정 비율로 설정되는 트레이딩 스톱과 트레일 스톱과 쌍을 이루어 스톱 로스의 효율성을 향상시킬 수 있습니다 또는 시장 가격보다 낮은 금액. 가격이 상승하면 후행 스톱과 함께 가격이 상승합니다. 그런 다음 가격이 상승을 멈 추면 새로운 스톱 로스 가격은 끌어온 수준으로 유지되므로 투자자의 단점을 자동으로 보호하면서 가격이 새로운 최고점에 도달하면 이익을 고정시킵니다.
후행 스톱은 전통적인 스톱 로스 주문을 지원하는 주식, 옵션 및 선물 거래소와 함께 사용될 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 손절매 주문의 경우 주가가 특정 설정 수준으로 떨어지면 포지션이 현재 시장 가격으로 자동 판매되어 추가 손실을 막을 수 있습니다. 후행 중지 (stoping stop): 중지 손실 가격이 단일 절대 달러 금액으로 고정되는 것이 아니라 특정 백분율 또는 시장 가격보다 낮은 달러 금액으로 설정된 거래 주문.
승리하는 거래에 대한 후행 중지 / 중지 손실 콤보
후행 정류장의 작동
후행 중지가 어떻게 작동하는지 더 잘 이해하려면 다음 데이터가있는 주식을 고려하십시오.
구매 가격 = $ 10
후행 중지 설정시 최종 가격 = $ 10.05
후행 금액 = 20 센트
즉시 유효 스톱 손실 가치 = $ 9.85
시장 가격이 $ 10.97로 상승하면 후행 중지 가치는 $ 10.77로 상승합니다. 마지막 가격이 $ 10.90으로 떨어지면 중지 가치는 $ 10.77로 유지됩니다. 가격이 계속 하락하면 이번에는 $ 10.76로 스톱 레벨을 통과하여 즉시 시장 주문을 시작합니다. 주문은 $ 10.76의 마지막 가격을 기준으로 제출됩니다. 당시 입찰 가격이 $ 10.75라고 가정하면이 시점과 가격에서 포지션이 마감됩니다. 순이익은 주당 75 센트이며 수수료는 더 적습니다.
순간 가격이 하락하는 동안 후행 정지를 재설정하는 충동에 저항하는 것이 중요합니다. 그렇지 않으면 유효 정지 손실이 예상보다 낮아질 수 있습니다. 마찬가지로, 차트에서 모멘텀이 정점에 도달 할 때, 특히 주식이 새로운 최고점에 도달 할 때 후행 스톱 로스에서 회복하는 것이 좋습니다.
앞서 언급 한 예를 다시 살펴보면, 마지막 가격이 $ 10.80에 도달 할 때, 트레이더는 후행 스톱을 20 센트에서 11 센트로 강화하여 주식 가격 변동에 약간의 융통성을 허용하면서 상당한 풀백이 발생하기 전에 스톱이 트리거되도록 할 수 있습니다. Shrewd 거래자는 시장에서 판매 주문을 제출하여 언제든지 포지션을 마감 할 수있는 옵션을 유지합니다.
두 세계의 최고
기존의 정지 손실과 후행 정지를 결합 할 때는 최대 위험 허용치를 계산하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 현재 주가보다 2 % 낮게 스톱 손실을, 현재 주가보다 2.5 % 낮게 멈춤 손실을 설정할 수 있습니다. 주가가 상승함에 따라 후행 스톱은 고정 스톱 손실을 능가하여 중복되거나 더 이상 사용되지 않습니다. 추가적인 가격 인상은 가격 상승 시마다 잠재적 손실을 최소화하는 것을 의미합니다. 추가 보호 기능은 후행 중지 만 상승하고 시장 시간 동안 후행 기능이 중지의 트리거 포인트를 지속적으로 다시 계산한다는 것입니다.
활성 거래에서 후행 중지 / 중지 손실 콤보 사용
가격 변동 및 특정 주식의 변동성으로 인해, 특히 거래일의 첫 시간 동안 거래소에서 후행 중지를 사용하기가 더 어렵습니다. 다시 말하지만, 이러한 빠르게 변화하는 주식은 일반적으로 단기간에 상당한 양의 돈을 창출 할 수 있기 때문에 거래자를 유치합니다. 다음 재고 예를 고려하십시오.
구매 가격 = $ 90.13
주식 수 = 600
손절매 = $ 89.70
첫 번째 후행 정지 = 49 센트
두 번째 후행 정지 = 40 센트
세 번째 후행 정지 = 25 센트
그림 1: 후행 중지 손실 순서
그림 1에서, 우리는 이동 평균의 강한 선에 의해 결정되는 꾸준한 상승 추세의 주식을 볼 수 있습니다. 모든 주식은 강세는 아니지만 ".00m"로 끝나는 가격과 ".50"으로 저항을받는 것처럼 보입니다. 마치 거래자가 다음 달러 수준으로 끌어 들이기를 꺼리는 것처럼 보입니다.
샘플 주식은 주식 Z이며, $ 90.13에 스톱 손실이 $ 89.70에, 초기 트레일 스톱이 49 센트입니다. 마지막 가격이 $ 90.21에 이르렀을 때, 후행 중지가 인계됨에 따라 중지 손실이 취소되었습니다. 마지막 가격이 $ 90.54에 도달하면 최악의 시나리오에서 손익분기 점을 확보하려는 의도로 후행 중지가 40 센트로 강화되었습니다.
가격이 $ 92로 꾸준히 밀려나면서 스톱을 강화할 때가되었습니다. 마지막 가격이 $ 91.97에 이르렀을 때, 후행 중지는 40 센트에서 25 센트로 강화되었습니다. 이윤은 소액 이익으로 91.48 달러로 하락했으며 모든 주가는 평균 91.70 달러로 팔렸다. 커미션 후 순이익은 942 달러 (1.74 %)였습니다.
이 전략이 활발한 거래에서 작동하려면 특정 주식에 대한 정상적인 가격 변동을 수용하고 실제 가격 인하 만 포착 할 수있는 후행 중지 값을 설정해야합니다. 이것은 활발하게 거래하기 전에 며칠 동안 주식을 철저히 연구함으로써 달성 할 수 있습니다. 다음으로, 아날로그 시계를보고 오후 1시에서 오후 2시 사이를 가리킬 때 긴 팔의 각도를 기록하여 거래 시간을 정할 수 있어야합니다. 이제 좋아하는 이동 평균이이 각도로 일정하게 유지되면 초기 후행 정지 손실을 유지하십시오. 이동 평균이 오후 2시 아래로 떨어지면서 방향이 바뀌면 후행 정지 스프레드를 강화해야합니다 (그림 1 참조).
후행 스톱 / 스톱 손실 콤보는 감정적 인 요소가 거래에서 제외되므로 통계 정보를 기반으로 합리적으로 측정 된 결정을 내릴 수 있습니다.
상인 위험
상인은 손절매를 사용할 때 특정 위험에 직면합니다. 우선, 마켓 메이커는 브로커와의 중지 손실에 대해 예리하게 인식하고 가격을 급등시켜 가격을 낮추고 다시 가격을 책정 할 수 있습니다. 그리고 후행 중지의 경우, 주식의 초기 단계에서지지를 얻는 데 너무 꽉 조일 가능성이 있습니다. 이 경우 결과는 동일합니다. 여기서 일시적인 가격 하락에 의해 중지가 시작되어 상인은 손실을 인식하지 못합니다. 이것은 삼키기 힘든 심리적 약이 될 수 있습니다.
결론
후행 스톱 사용과 관련하여 상당한 위험이 있지만, 기존 스톱 손실과 결합하면 손실을 최소화하고 이익을 보호하기 위해 먼 길을 갈 수 있습니다.
