목차
- 활용이란 무엇입니까?
- 뮤추얼 펀드 활용 방법
- 레버리지를 사용하는 뮤추얼 펀드
전통적으로 뮤추얼 펀드는 레버리지 금융 상품으로 간주되지 않았습니다. 그러나 뮤추얼 펀드 패키지에서 레버리지 헤지 펀드의 이점을 얻기 위해 많은 새로운 제품이 등장했습니다. 모든 뮤추얼 펀드에 적용되는 유동성 요건으로 인해 뮤추얼 펀드가 사용할 수있는 레버리지 정도에 대한 엄격한 규칙이 여전히 있습니다. 그럼에도 불구하고, 펀드의 위치를 높이기 위해 부채를 사용함으로써 가능해진 수입 증대에 대한 약속은 많은 투자자들이 뮤추얼 펀드를 활용하도록 이끌었습니다.
주요 테이크 아웃
- 뮤추얼 펀드는 일반적으로 구매력을 높이기 위해 레버리지를 사용하지 않는 장기 전용 투자 펀드입니다. 법적인 의무는 아니지만 최소 유동성 요구 사항을 시행하는 규정은 뮤추얼 펀드에서 레버리지의 광범위한 사용을 억제하는 엄격한 규칙을 적용합니다. 레버리지는 일반적으로 소액의 금액으로 만 이루어지며 투자자에게 명확하게하기 위해 '레버리지 드 펀드'로 분류됩니다. 레버리지를 높이려는 사람은 펀드를 헤지하거나 레버리지 된 ETF를 찾을 수 있습니다.
활용이란 무엇입니까?
가장 간단한 형태의 레버리지는 부채입니다. 레버리지를 사용한다는 것은 빌린 자금을 사용하여 가능한 것보다 더 큰 이익을 얻는 것을 의미합니다. 회사 나 투자가 레버리지를 사용할 때 주식 자본만으로 할 수있는 것보다 더 빨리 목표를 달성하기 위해서는 부채가 필요합니다.
레버리지 투자는 단기간에 부채를 사용하여 이익을 증가시킵니다. 투자 금액을 늘리면 잠재적 이익이 증가합니다. 반대로 투자에 실패하면 채권자에게 책임이 있습니다. 이러한 이유로 레버리지는 본질적으로 매우 위험합니다. 그러나 위험과 변동성은 막대한 이익이나 파급 손실의 기회를 제공합니다.
레버리지 뮤추얼 펀드는 어떻게 작동합니까?
뮤추얼 펀드는 빌린 돈으로 자금을 조달 할 수있는 포트폴리오의 양과 관련하여 엄격하게 제한됩니다. 뮤추얼 펀드는 유동성이 높고 펀드 포트폴리오에 사용 된 자본에 대한 부채 비율이 클수록 펀드의 유동성이 떨어지기 때문입니다.
헤지 펀드는 많은 양의 자본과 인내가 필요한 고액 투자 기회를 이용하기 위해 막대한 양의 레버리지를 사용하는 것으로 잘 알려져 있습니다. 뮤추얼 펀드는 쉽게 사고 팔 수 있고 다양한 투자자들에게 합리적입니다. 따라서 뮤추얼 펀드는 레버리지와 차익 전략과 같은 전통적인 전술을 사용하지 않으면 서 적은 양의 레버리지를 사용하여이 두 자산 군 간의 차이를 분할하려고합니다.
법에 따라 뮤추얼 펀드가 사용할 수있는 최대 레버리지 금액은 포트폴리오 가치의 33.33 %입니다. 포트폴리오의 가치가 백만 달러 인 경우 구매 용량을 늘리기 위해 최대 $ 333, 333를 빌릴 수 있습니다. 그러나 포트폴리오의 자산이 불공평하고 펀드의 가치가 떨어지면 레버리지를 줄여 필요한 한도 내로 유지해야합니다.
어떤 종류의 뮤추얼 펀드는 레버리지를 사용합니까?
대부분의 레버리지 뮤추얼 펀드는 레버리지 인덱스 펀드 범주에 속하며 이는 단순히 인덱스에 의해 생성 된 특정 수익의 여러 배를 반환하려고 시도한다는 것을 의미합니다. 예를 들어, 2X S & P 500 펀드는 구체적으로 S & P 500에 의해 생성 된 수익의 두 배를 반환하도록 관리됩니다.
반대로, 인버스 펀드라고하는 일부 레버리지 펀드는 인덱스 수익의 역 배수를 반환하려고합니다. 예를 들어, 펀드 매니저가 S & P 500이 내년에 가치를 잃을 것이라고 믿는다면, 그녀의 펀드는 인덱스 손실량의 두 배인 이익을 창출하는 것을 목표로 할 수 있습니다. S & P가 10 % 감소한다는 것은 모든 것이 계획되면 주주에게 20 %의 이익을 의미합니다.
다른 레버리지 뮤추얼 펀드는 130/30 전략을 사용하는데, 여기에서 각 $ 100의 포트폴리오 가치에 대해 $ 30를 빌려서 일부 주식을 매도하는 데 사용하고 다른 벤치 마크를 초과하여 주어진 벤치 마크를 이길 수 있습니다. 다른 자금은 덜 공격적이며 대신 120/20 전략을 사용합니다.
