뱅가드 CEO 인 팀 버클리 (Tim Buckley)는 그의 회사가 금융 자문 산업에 가한 압력에도 불구하고 미래는 인간이라고 믿고있다.
그것은 버클리와 배런의 Reshma Kapadia 사이의 광범위한 인터뷰에서 얻은 것입니다. 2018 년 1 월 회사의 최고 투자 책임자로 근무한 후 Vanguard를 이끌었던 Buckley는 수수료 압력이 투자 상품의 마진을 계속 압박하지만 기술은 인간을 대체하지 않을 것이라고 믿습니다.
그것은 이전에는 빵과 버터였던 투자 상품의 상품화에 대해 걱정하는 고문에게 희소식입니다. 한동안 자문 사업의 마진에서 기술 변화가 가속화되고 있습니다. 그러나 Buckely는 장기적인 효과가 긍정적일 것이라고 강조했다.“조언은 더 높은 품질 일 것이다. 사용이 훨씬 쉬워지고 비용도 훨씬 낮아질 것입니다.”
당신은 혁명을 원한다고
Buckley는 기계가 제공 할 수있는 가치에는 한계가 있지만 궁극적으로는 조언자에게 도움이된다고 강조했습니다. "매우 힘들고 고문이 위험 프로파일 파악, 재조정, 세금 감면 수확과 같이 시간의 40 %에서 50 %를 소비하는 많은 것들을 자동화하여 기술적으로 저렴하게 수행 할 수 있습니다."
시간을 절약 한 결과, 어드바이저는 고객을 더 잘 알게되고, 재무 계획 주제에 대해 협력하거나, 갑작스런 시장 사건에 대한 대응을 강화하는 데 더 많은 시간을 할애 할 수 있습니다. "기술은 누군가가 어떤 자선 단체를 지원하고 어떻게 결정해야하는지 결정하는 데 어려움을 겪을 것이며, 과학자가 되고자하는 한 자녀와 사업을 시작하고 싶은 다른 자녀를 돕고 자하는 사람에게는 힘든 부동산 계획을 세우게 될 것입니다."
뱅가드는 조언 게임에도 투자했다. 이 회사는 개인화 된 재정 조언으로 수동적 인 투자 자금을 칭찬했습니다. Vanguard 개인 고문 서비스 (PAS)는 $ 50, 000의 투자가에게 개인 재정 조언을 제공합니다. 파이낸셜 타임즈 (Financial Times)에 따르면 2018 년 1 월 기준으로이 서비스는 전 세계적으로 가장 큰 roboadvice 공급 업체였습니다.
빠르게 떨어지는 수수료
Vanguard는 최근 경쟁사들에 의한 최근 저격에도 불구하고 오랫동안 저비용으로 드라이브를 이끌었습니다. 1974 년 John (Jack) Bogle이 설립 한이 회사의 주력 제품인 Vanguard 500은 소매 고객을위한 인덱스 투자의 인기를 이끌어 냈습니다. 이 회사는 인덱스 펀드 사업을 ETF로 확장했으며 현재 AUM에서 두 번째로 큰 자산 관리자입니다.
Vanguard가 여전히 1 조 달러의 자산을 관리하는 활발한 투자에도 불구하고 Buckley는 신속하게 투자 관리 비용을 낮춰야했습니다. 10 년 또는 15 년 동안 그러나 업계 평균 비용을 지불하면 모든 알파가 사라질 것입니다.”
그러나이를 보완하면서 Vanguard는 조언 모델을 두 배로 늘 렸습니다. 회사는 빠른 성장으로 2016 년에 서비스에 문제가 있었지만 서비스 측면에 대한 투자가 증가했으며 자산을 조언 모델에 계속 부어 넣을 것입니다. 다음 번 침체와 관련하여 Buckley는 다음과 같이 망설이지 않습니다. 우리의 고객 행동은 인상적입니다. 2 월의 변동성에서 거래 한 사람들은 순 구매자였습니다.”
뱅가드는 저비용 팩을 이끌고 있지만 경쟁 업체는 계속해서 경쟁 할 것입니다. 그럼에도 불구하고 버클리는 그의 접근 방식이 우선 할 것이라고 확신하는 것 같습니다. "우리는 디지털 경험에 계속 투자하고 운전 비용을 낮추어야합니다."
