다양성이란 무엇입니까?
거의 정의에 따라 변동성은 통계적 분포 또는 데이터 세트의 데이터 포인트가 평균값과 차이가 나는 정도와 이러한 데이터 포인트가 서로 다른 정도입니다. 재정적 인 측면에서 이것은 투자 수익의 변동성에 가장 자주 적용됩니다. 투자 수익의 변동성을 이해하는 것은 수익 자체의 가치를 이해하는 것만 큼 전문 투자자에게 중요합니다. 투자자들은 투자 할 때 높은 수익 변동성을 더 높은 수준의 위험과 동일시합니다.
주요 테이크 아웃
- 변동성은 데이터의 평균값과의 차이를 의미하며 통계 및 금융 부문에서 일반적으로 사용됩니다. 재무 변동성은 수익 변동에 가장 일반적으로 적용되며, 투자자는 변동이 적고 수익률이 높은 투자를 선호합니다. 가변성은 투자에서 얻은 수익을 표준화하는 데 사용되며 추가 분석을위한 비교 지점을 제공합니다.
다양성 이해
전문 투자자는 자산 클래스의 위험이 수익 변동에 직접 비례한다는 것을 인식합니다. 결과적으로 투자자는 국채와 같이 수익 변동성이 낮은 자산에서 기대할 수있는 것보다 주식이나 상품과 같이 수익 변동성이 높은 자산에서 더 큰 수익을 요구합니다.
이러한 기대 차이는 위험 프리미엄이라고도하며 위험 프리미엄은 투자자가 고위험 자산에 돈을 투자하도록 동기를 부여하는 데 필요한 금액을 나타냅니다. 자산이 더 큰 수익 변동을 나타내지 만 더 큰 수익률을 나타내지 않으면 투자자는 해당 자산에 돈을 투자 할 가능성이 없습니다.
변동성 통계는 서로 관련되거나 평균과 관련하여 데이터 세트 내의 데이터 포인트에 의해 나타나는 차이를 나타냅니다. 이는 데이터 세트의 범위, 분산 또는 표준 편차를 통해 표현할 수 있습니다. 재무 분야에서는 이러한 개념이 가격 데이터 및 가격 변동에 따른 수익에 특별히 적용되므로이 개념을 사용합니다.
범위는 검사 할 변수에 지정된 가장 큰 값과 가장 작은 값의 차이를 나타냅니다. 통계 분석에서 범위는 단일 숫자로 표시됩니다. 재무 데이터에서이 범위는 가장 일반적으로 특정 날짜 또는 다른 기간의 최고가 및 최저가를 나타냅니다. 표준 편차는 해당 기간 내의 가격 지점 사이에 존재하는 스프레드를 나타내며 분산은 동일한 기간의 데이터 포인트 목록을 기반으로 한 표준 편차의 제곱입니다.
투자에 대한 특별 고려 사항 변동
변동성 보상에 대한 한 가지 측정 값은 자산의 위험 단위당 초과 수익률 또는 위험 프리미엄을 측정하는 Sharpe 비율입니다. 본질적으로, Sharpe 비율은 투자를 유지함으로써 가정되는 전체 위험에 대해 투자자가받는 보상 금액을 비교하는 메트릭을 제공합니다. 초과 수익률은 위험이없는 것으로 간주되는 투자를 넘어 경험 한 수익의 양을 기준으로합니다. 다른 모든 것이 동일하면 샤프 비율이 높은 자산은 동일한 위험에 대해 더 많은 수익을 제공합니다.
