벤처 캐피탈 펀드는 무엇입니까?
벤처 캐피탈 펀드는 성장 잠재력이 높은 신생 기업 및 중소 기업의 사모 펀드 지분을 찾는 투자자의 돈을 관리하는 투자 펀드입니다. 이러한 투자는 일반적으로 고위험 / 고수익 기회로 특징 지워집니다.
과거에 벤처 캐피탈 투자는 전문 벤처 캐피탈리스트 만 접근 할 수 있었지만, 현재 공인 된 투자자는 벤처 캐피탈 투자에 더 큰 참여를 할 수 있습니다.
벤처 캐피탈 펀드 이해하기
벤처 캐피탈은 기업가 또는 기타 소규모 회사에 자금을 조달 할 수있는 일종의 주식 금융입니다. 벤처 캐피탈 펀드는 회사의 규모, 자산 및 제품 개발 단계에 따라 고위험 / 고수익 프로파일을 가진 회사에 투자하려고하는 사모 펀드 투자 수단입니다.
벤처 캐피탈 펀드는 매우 구체적인 유형의 초기 단계 투자에 중점을 둔다는 점에서 뮤추얼 펀드와 헤지 펀드와 다릅니다. 벤처 캐피탈 투자를받는 모든 회사는 성장 잠재력이 높고 위험하며 투자 기간이 길다. 벤처 캐피탈 펀드는 지침을 제공하고 종종 이사회 의장을 보유함으로써 투자에보다 적극적인 역할을합니다.
벤처 캐피탈 펀드는 투자에 대한 바벨 접근법과 유사한 포트폴리오 수익을 가지고 있습니다. 이 기금의 대부분은 다양한 젊은 신생 기업에 대해 작은 베팅을하는데, 적어도 하나는 높은 성장을 달성하고 마지막에 비교적 큰 지불금으로 펀드에 보상 할 것이라고 믿습니다. 이를 통해 펀드는 일부 투자가 접힐 위험을 완화 할 수 있습니다.
벤처 캐피탈 회사 및 자금
벤처 자본가와 벤처 캐피탈 회사는 닷컴 기업에서 생명 공학 및 P2P 금융 회사에 이르기까지 모든 유형의 비즈니스에 자금을 지원합니다. 그들은 일반적으로 기금을 개설하고, 순자산이 많은 개인, 회사 및 기타 기금에서 돈을 인출 한 다음 그 돈을 여러 소규모 신생 기업에 투자합니다.
벤처 캐피탈 펀드는 그 어느 때보 다 많은 돈을 모으고 있습니다. 금융 데이터 및 소프트웨어 회사 인 PitchBook에 따르면 벤처 캐피탈 산업은 2018 년 말까지 미국 신생 기업에 1, 300 억 달러를 투자했습니다. 올해 총 벤처 캐피탈 거래 건수는 8, 948 건으로 사상 최고치를 기록했습니다. 올해 가장 큰 거래 중 두 가지는 Epic Games에 대한 13 억 달러 투자와 Instacart의 8 억 8, 100 만 달러 Series F를 포함했습니다.
이 보고서는 또한 기금 규모의 증가를 언급했으며, 중간 기금 규모는 약 8 천 8 백만 달러로 반올림되었으며, 11 건의 기금은 Tiger Global, Bessemer Partners 및 GGV를 포함하여 10 억 달러의 공약으로 1 년 동안 마감되었습니다.
주요 테이크 아웃
- 벤처 캐피탈 펀드는 벤처 캐피탈 펀드 및 헤지 펀드와 달리 초기 투자 및 위험한 고성장 기업에 중점을 둔 신생 기업 및 중소 기업의 사모 펀드 지분을 원하는 투자자의 돈을 관리합니다. 벤처 캐피탈 펀드는 시드 머니 또는 초기 단계 자본으로 간주됩니다. 투자자는 포트폴리오 회사가 IPO, 인수 합병 또는 인수를 통해 퇴장하면 수익을냅니다.
벤처 캐피탈 펀드 운영
벤처 캐피탈 투자는 투자 당시 사업의 성숙도에 따라 시드 캐피탈, 초기 단계 자본 또는 확장 단계 자금 조달로 간주됩니다. 그러나 투자 단계에 관계없이 모든 벤처 캐피탈 펀드는 거의 같은 방식으로 운영됩니다.
벤처 캐피탈 투자는 종자 또는 초기 자본으로 간주됩니다.
모든 펀드와 마찬가지로 벤처 캐피탈 펀드는 투자하기 전에 돈을 모아야합니다. 펀드의 잠재적 투자자들에게 투자 설명서가 주어진 후 해당 펀드에 돈을 투자합니다. 약정을하는 모든 잠재적 투자자는 펀드의 운영자에 의해 호출되며 개별 투자 금액이 확정됩니다.
거기서 벤처 캐피탈 펀드는 투자자에게 긍정적 인 수익을 창출 할 수있는 사모 펀드 투자를 추구합니다. 이는 일반적으로 펀드의 관리자가 잠재적으로 고성장 회사를 찾기 위해 수백 가지 사업 계획을 검토 함을 의미합니다. 펀드 매니저는 투자 설명서의 투자 설명서와 투자 설명서를 바탕으로 투자 결정을 내립니다. 투자 후 펀드의 연간 관리 수수료는 약 2 %이며 일부 펀드는 수수료를 청구하지 않을 수 있습니다. 관리 수수료는 일반 파트너의 급여 및 비용을 지불하는 데 도움이됩니다. 때로는 대규모 자금에 대한 수수료는 투자 한 자본에 대해서만 청구되거나 특정 기간이 지나면 감소 할 수 있습니다.
벤처 캐피탈 펀드 수익
벤처 캐피탈 펀드의 투자자는 포트폴리오 회사가 IPO 또는 합병 및 인수로 퇴장 할 때 수익을 창출합니다. 출구에서 이익이 발생하면, 펀드는 연간 관리 수수료 외에 이익의 비율 (일반적으로 약 20 %)을 유지합니다.
기대 수익률은 산업 및 리스크 프로필에 따라 다르지만 벤처 캐피탈 펀드는 일반적으로 총 내부 수익률을 약 30 %로 목표로합니다.
