모든 파산 후에 회사의 투자자, 공급 업체, 고객 및 직원은 항상 스스로에게 다음과 같이 묻습니다.
종종 대답은 '예'입니다. 회사에 문제가 있음을 나타내는 많은 초기 경고 신호가 있습니다. 이러한 신호를 알고 있으면 손실을 방지 할 수 있습니다. 회사가 곤경에 처한 경우 재무 제표에 적기가 표시 될 가능성이 높습니다. 동시에 경영 활동 및 운영의 변화에주의하십시오.
튜토리얼: 재무 제표
재무 제표 경고 표시
재무 제표에서 회사의 재무 건전성에 대해 많은 것을 배울 수 있습니다.
문제 징후를 찾는 첫 번째 장소는 현금 흐름표에 있습니다. 현금 지불이 현금 소득을 초과하면 회사의 현금 흐름은 음수입니다. 일정 기간 동안 현금 흐름이 마이너스로 유지되면 현금이 부족하여 청구서 및 기타 의무를 충당하기에 불충분하다는 신호입니다. 따라서 대차 대조표에서 회사의 현금 포지션 변화를 주시하십시오. 주식 투자자 나 대출 기관으로부터의 새로운 자본이 없다면, 이 상황에 처한 회사는 심각한 재정 문제에 빠질 수 있습니다.
수익성있는 회사는 때때로 현금 흐름에 부정적인 영향을 미치고 어려움에 처하게됩니다. 회사가 사업을 성장시키기 위해 현금을 소비하는 시간과 현금 수취를받을 때까지의 시간이 오래 지연되면 현금 흐름이 심각하게 늘어날 수 있습니다. 미지급금이 재고 및 채권보다 빠른 속도로 증가함에 따라 운전 자본도 감소하고 마이너스가 될 수 있습니다. 어쨌든, 기간별 마이너스 영업 현금 흐름은 회사가 문제를 겪을 수 있다는 경고로 해석되어야합니다.
이자 상환은 현금 흐름에 압력을 가할 수 있으며, 이 압력은 고민이 많은 회사에게는 악화 될 수 있습니다. 그들이 대출에 대한 채무 불이행의 위험이 높기 때문에 어려움을 겪고있는 회사들은 돈을 빌리려면 더 높은 이자율을 지불해야합니다. 결과적으로 부채는 수익을 줄이는 경향이 있습니다.
부채 비율은 회사의 채무 불이행 위험을 측정하는 데 유용한 지표입니다. 회사의 장단기 부채를 주주의 지분 또는 장부 가액과 비교합니다. 부채가 많은 회사보다 부채가 많은 회사가 D / E 비율이 높습니다.
주요 테이크 아웃
- 회사가 위기에 처했을 때 많은 경고 표시가 있으며 대부분 재무 제표에서 찾을 수 있습니다. 마이너스 현금 흐름 (현금 유출이 현금 유입을 초과 함)의 지속 기간은 회사가 재정적 어려움에 있음을 나타낼 수 있습니다. 자기 자본 비율은 회사의 부채를 주주의 자기 자본과 비교하고 회사의 부채 불이행 위험을 평가할 때 좋은 척도입니다. 재무 제표의 감사는 종종 경고 신호를 발견합니다. 주요 관리 직원의 출발은 또한 조난 신호를 나타낼 수 있습니다.
경고 표시 감사
일반적으로 회사의 분기 별 및 연례 보고서의 앞면에 게시 된 타사 감사 보고서에주의를 기울이십시오. 보고서가 회사의 회계 관행에 불일치 (예: 수익을 예약하거나 비용을 계산하는 방법 또는 회사가 "계속되는 문제"로 지속될 수 있는지에 대한 질문)가 적발 된 것으로 간주되는 경우.
또한 감사 인 변경에 대한 알림을 가볍게 받아 들일 수 없습니다. 감사관은 기업의 고민이나 부적절 성의 첫 징후에 배를 뛰어 넘는 경향이 있습니다. 감사원 교체는 또한 감사인과 고객사 간의 관계가 악화되거나 회사 회계의 신뢰성에 대한 강한 의견 불일치 또는 감사인이 "청결한 건강 청구서"를보고하지 않는 등의 근본적인 어려움을 의미 할 수 있습니다. 최근의 학문 연구에 따르면 소송 위험이 증가하고 회사의 재무 상태가 악화 될 때 감사 사직이 더 많다는 것을 발견했습니다.
미국의 에너지 및 상품 회사 인 Enron과 감사 회사 인 Arthur Anderson의 몰락은 Sarbanes-Oxley Act의 공공 회사 회계 감독위원회 (PCAOB)의 창설로 인해 상장 기업의 회계 감사원으로 활동합니다.
비즈니스 및 관리 경고 표시
재무 제표에 나와있는 정보는 회사의 건강 상태를 측정하는 데 도움이 될 수 있지만 관리 및 운영상의 조난 징후를 무시하지 않는 것이 중요합니다. 많은 민간 기업은 재무 제표를 일반에게 공개하지 않습니다. 결과적으로 비즈니스 정보는 웰빙을 평가하는 데 사용할 수있는 모든 정보 일 수 있습니다.
시장 환경의 변화를 살펴보십시오. 종종 기업 재무 상태의 악화를 유발할 수 있습니다. 경제 침체, 강력한 경쟁 업체의 출현, 구매자 습관의 예기치 않은 변화 등은 회사의 수익과 수익성에 심각한 압박을 가할 수 있습니다.
이러한 문제를 효과적으로 관리하지 않으면 회사의 부진이 시작될 수 있습니다. 회사의 고객, 경쟁사, 시장 및 공급 업체를 인식하고 변화하는 시장 트렌드에 항상 앞서 가십시오.
전략의 극적인 변화에주의하십시오. 회사가 기존의 비즈니스 모델에서 벗어나면 재무 문제가 발생할 수 있습니다. 100 년 된 회사가 특정 위젯의 글로벌 리더로 자리 매김하여 중심이 아닌 다른 관련 제품을 생산하는 데 집중했습니다. 이러한 변화는 회사 내에서 문제를 나타낼 수 있습니다.
회사가 갑자기 가격을 내리기 시작하면 이유를 물어봐야합니다. 이는 회사가 장기적으로 이익이나 브랜드에 미치는 영향에 관계없이 판매량을 늘리고 더 많은 현금을 비즈니스에 투입하기 위해 서두르고 있음을 의미 할 수 있습니다. 회사가 갑자기 핵심 비즈니스 자산을 팔기 시작했을 때 목격 한 현금에 대한 절박한 상황은 공급 업체 나 대주가 문을 두드리고 있다는 신호일 수 있습니다.
고민의 또 다른 징후는 제품 및 서비스 품질 저하입니다. 당연히 파산을 막는 회사는 비용을 인센티브 할 것이며, 가장 먼저해야 할 것은 품질입니다. 갑작스러운 솜씨, 배달 시간이 느리고 전화를받지 못하는 경우를 찾으십시오.
우리가 잊어 버리지 않도록 주요 경영진이나 이사의 갑작스런 출발도 나쁜 소식을 전할 수 있습니다. 이러한 사임은 완전히 결백 할 수 있지만 면밀한 검사가 필요합니다. 해당 개인이 성공적인 관리자 또는 강력한 독립 이사로 명성을 얻었을 때 경고음이 가장 크게 울려 야합니다.
결론
일반적으로 회사가 어려움을 겪을 때 경고 신호가 나타납니다. 투자자, 공급 업체, 고객 또는 직원으로서 최선의 방어선을 알려야합니다. 질문을하고, 연구를하고, 비정상적인 활동에주의하십시오.
