부채 도구 란 무엇입니까?
채무 상품은 기업이 자본을 조달하기 위해 활용할 수있는 도구입니다. 계약 조건에 따라 대출 기관이나 투자자에게 상환하겠다는 약속에 대한 대가로 기업에 자금을 제공하는 문서화 된 구속력있는 의무입니다. 채무 상품 계약에는 관련 담보, 이자율, 이자 지급 일정 및 해당되는 경우 만기일과 같은 거래에 대한 세부 조항이 포함됩니다.
부채 도구 란 무엇입니까?
부채 도구 이해
주로 부채로 분류 된 모든 유형의 상품은 부채 상품으로 간주 될 수 있습니다. 채무 상품은 개인, 정부 기관 또는 사업체가 자본을 얻기 위해 활용할 수있는 도구입니다. 채무 상품은 시간이 지남에 따라 자본을 상환 할 것을 약속하는 실체에 자본을 제공합니다. 신용 카드, 신용 한도, 대출 및 채권은 모두 부채 유형의 유형이 될 수 있습니다.
일반적으로 부채 도구라는 용어는 주로 기관이 제기 한 부채 자본에 중점을 둡니다. 기관은 정부와 민간 및 공공 기업을 모두 포함 할 수 있습니다. 재무 비즈니스 회계 목적을 위해 재무 회계 기준위원회의 GAAP (Generally Accepted Accounting Principles) 및 국제 회계 기준위원회 (IFRS)의 국제 재무보고 표준 (IFRS)은 기업의 재무 제표에 다양한 유형의 채무 상품을보고하기위한 특정 요구 사항을 가질 수 있습니다.
제도화 된 기업의 발행 시장은 실질적으로 부채 도구의 유형에 따라 다릅니다. 신용 카드 및 신용 한도는 기관이 자본을 얻기 위해 사용할 수있는 부채 도구 유형입니다. 이러한 회전 부채 라인은 일반적으로 단순한 구조화와 단일 대출 기관을 가지고 있습니다. 또한 일반적으로 보안 화를위한 1 차 또는 2 차 시장과 관련이 없습니다. 보다 복잡한 채무 상품에는 고급 계약 구조화와 다수의 대출 기관 또는 투자자의 참여가 포함되며 일반적으로 조직화 된 시장을 통해 투자합니다.
기기 구조 및 유형
부채는 일반적으로 상환 일정이 정해져 위험이 적어이자 지급이 낮아 지므로 제도적 자본 조달에 가장 적합한 선택입니다. 부채 증권은보다 광범위한 구조화를 포함하는보다 복잡한 유형의 부채 수단입니다. 기관이 조직화 된 마켓 플레이스를 통해 여러 대 주나 투자자로부터 자본을 얻기 위해 부채를 구성하기로 선택하는 경우 일반적으로 부채 담보 수단으로 특성화됩니다. 채무 증권은 다수의 투자자에게 발행하도록 구성된 복잡한 고급 채무 상품입니다. 가장 일반적인 부채 담보 수단으로는 미국 국채, 지방채, 회사채 등이 있습니다. 발행 구조화를 통해 여러 투자자로부터 자본을 확보 할 수 있기 때문에 기업은 이러한 채무 담보를 발행합니다. 부채 증권은 단기 또는 장기 만기로 구성 될 수 있습니다. 단기 채무 증권은 투자자에게 상환되며 1 년 이내에 마감됩니다. 장기 채무 증권은 1 년 이상 투자자에게 지불해야합니다. 기업은 일반적으로 1 개월에서 30 년 사이의 상환에 대한 채무 담보 제공을 구성합니다.
아래는 기업이 자본을 조달하기 위해 사용하는 가장 일반적인 부채 담보 상품의 일부입니다.
미국 국채는 미국 국채 수익률 곡선에 걸쳐 여러 형태로 나타납니다. 미국 재무부는 1 개월, 2 개월, 3 개월, 6 개월, 1 년, 2 년, 3 년, 5 년, 7 년, 10 년, 20 년 동안 채무 담보를 발행합니다. 년 및 30 년 만기. 이러한 각 서비스는 정부에 자금을 조달하기 위해 자본을 조달 할 목적으로 미국 정부가 전체 대중에게 제공하는 부채 보안 수단입니다.
지자체 채권은 인프라 프로젝트 자금을 조달하기 위해 미국 정부 기관이 발행 한 부채 보안 수단의 한 유형입니다. 시 채권 채권 투자자는 주로 뮤추얼 펀드와 같은 기관 투자가입니다.
회사채는 기업 전체가 투자하는 대중으로부터 자본을 조달하기 위해 구성 할 수있는 부채 보안의 한 유형입니다. 기관 뮤추얼 펀드 투자자는 일반적으로 가장 저명한 회사채 투자자 중 일부이지만, 중개 권을 가진 개인도 회사채 발행에 투자 할 수 있습니다. 회사채는 또한 개인 및 기관 투자자 모두가 활용하는 활성 2 차 시장을 보유하고 있습니다.
회사는 서로 다른 만기일로 회사 채권을 구성합니다. 회사채의 만기 구성은 채권이 제공하는 이자율에 영향을 미치는 요소입니다.
시장에는 다양한 대체 구조화 된 부채 담보 상품이 있으며, 주로 금융 기관의 부채 담보 수단으로 사용됩니다. 이러한 제안에는 부채 담보로 발행 된 자산 묶음이 포함됩니다. 금융 기관 또는 금융 기관은 대차 대조표의 제품을 단일 채무 담보 상품으로 묶을 수 있습니다. 보안 수단으로이 오퍼링은 기관의 자본을 늘리면서 번들 자산을 분리합니다.
주요 테이크 아웃
- 부채로 주로 분류되는 모든 유형의 도구는 부채 도구로 간주 될 수 있습니다. 채무 도구는 기업이 자본을 조달하기 위해 활용할 수있는 도구입니다. 기업은 사용하는 부채 도구에 융통성이 있으며 또한 부채 구성 방법을 선택합니다.
