워시 트레이딩이란?
워시 거래는 트레이더가 오도 된 정보를 시장에 공급하기위한 명시적인 목적으로 유가 증권을 사고 파는 과정입니다. 경우에 따라, 워시 거래는 서로 충돌하는 상인과 중개인에 의해 실행되고, 다른 경우에는 워시 거래가 유가 증권의 구매자와 판매자 역할을하는 투자자에 의해 실행됩니다. 워시 거래는 미국 법률에 따라 불법이며, IRS는 납세자들이 과세 소득에서 워시 거래로 인한 손실을 공제하는 것을 금지합니다.
세척 거래의 기초
1936 년 상품 거래법 (Grain Futures Act)을 개정 한 법률 인 상품 거래법이 통과 된 후 연방 정부는 세탁 거래를 처음으로 금지했으며 모든 상품 거래는 규제 거래소에서 발생하도록 요구했습니다. 1930 년대에 그들의 거래가 시작되기 전에, 워시 거래는 주식 조작자들이 가치를 높이기 위해 주식에 대한 관심을 거짓으로 알리는 인기있는 방법으로, 이들 조작자들이 돈을 벌어 들일 수있었습니다.
CFTC (Commodity Futures Trade Commission) 규정은 중개인이 트레이더 의도를 알지 못한다고하더라도 워시 트레이드에서 이익을 얻는 것을 금지합니다. 따라서 중개인은 고객에게 공동의 유리한 소유권을 목적으로 회사에서 주식을 구매하고 있는지 확인하기 위해 실사를 수행해야합니다.
IRS는 또한 세탁 거래에 대한 엄격한 규정을 가지고 있으며 납세자는 세탁 판매로 인한 손실 공제를 삼가야합니다. IRS는 유가 증권을 구매 한 후 30 일 이내에 발생하는 유가 증권을 매각으로 정의하고 손실을 초래합니다.
세척 거래 및 고주파 거래
고주파 거래 현상이 널리 퍼지면서 2013 년에는 워시 거래가 헤드 라인으로 돌아 왔습니다. 고주파 거래는 초고속 컴퓨터와 고속 인터넷 연결을 사용하여 초당 수만 건의 거래를 수행하는 관행입니다.
2012 년부터 상품 선물 거래위원회 커미셔너 인 Bart Chilton은이 기술을 보유한 회사가 세탁 거래를 시행하는 것이 얼마나 쉬운 지 고려할 때 세탁 거래법 위반에 대한 고주파 거래 산업 조사에 대한 의사를 발표했습니다. 레이더.
2013 년 증권 거래위원회 (SEC)는 Wedbush Securities가“고객이 사용하는 거래 플랫폼의 설정에 대한 직접적이고 배타적 인 통제권을 유지하지 못함”에 대해 청구했습니다. 기타 금지 및 조작 행위.
워시 거래는 암호 화폐 거래소에서 거래에 중요한 역할을하는 것으로 밝혀졌습니다. 블록 체인 투명성 연구소 (Blockchain Transparency Institute)의 연구에 따르면 2018 년 암호 화폐 거래소에서 비트 코인의 상위 25 개 거래 쌍의 약 80 %가 세탁 거래되었습니다.
주요 테이크 아웃
- 워시 거래는 브로커와 트레이더가 오도하는 정보를 시장에 공급함으로써 이익을 내기 위해 충돌하는 불법 거래 유형입니다. 고 빈도 거래 회사와 암호 화폐 거래소는 워시 거래를 사용하여 가격을 조작합니다.
세척 거래의 예
세척 거래는 본질적으로 서로 상쇄하고 상업적 가치가없는 거래입니다. 그러나 다양한 거래 상황에서 사용됩니다.
예를 들어, 워시 거래는 LIBOR 스캔들에서 일본 엔의 LIBOR 제출 패널을 조작 한 중개인을 지불하는 데 사용되었습니다. 영국 금융 당국이 청구 한 요금에 따르면, UBS 트레이더는 중개 회사와 9 회 세탁 거래를 수행하여 LIBOR 요율 조작에 대한 회사의 역할에 대한 보상으로 170, 000 파운드의 수수료를 발생 시켰습니다.
세탁 거래는 또한 주식에 대한 가짜 볼륨을 생성하고 가격을 펌핑하는 데 사용될 수 있습니다. 트레이더 XYZ와 중개 회사가 주식 ABC를 빠르게 사고 팔기 위해 충돌한다고 가정 해 봅시다. 주식에 대한 주목 활동, 다른 거래자는 가격 변동으로 이익을 얻기 위해 ABC에 돈을 넣을 수 있습니다. 그런 다음 XYZ는 주식을 매도함으로써 가격 하락으로 이익을 얻습니다.
