ETF 포트폴리오 관리자의 일반적인 일상 활동 및 직무 책임을 결정하는 데는 여러 가지 요소가 있습니다. 이러한 요소 중에는 관리되는 기본 유형의 펀드, 적극적으로 관리되는 ETF 또는 수동 인덱스 투자에 관여하는 펀드인지, 펀드 매니저가 투자 평가 및 고객 서비스 처리를 지원해야하는 지원 인원의 수와 같은 것들이 있습니다. 작업. ETF 포트폴리오 관리자의 활동은 펀드 투자 결정과 관련된 활동 및 고객 / 고객 관계와 관련된 활동의 두 가지 범주 중 하나로 분류됩니다.
투자 관리
ETF 포트폴리오 관리자의 주요 업무 책임은 포트폴리오 투자를 처리하는 것입니다. 포트폴리오 관리자는 궁극적으로 펀드 포트폴리오에 포함시킬 투자에 대한 결정을 내릴 책임이 있습니다. ETF 관리자는 지속적인 연구 및 지분 또는 기타 자산 평가에 참여하여 시장 활동 및 추세를 추적하고 포트폴리오의 수익성에 영향을 줄 수있는 경제 뉴스 및 조건을 모니터링합니다. 리스크 평가는 포트폴리오 관리의 필수 요소 중 하나입니다. 특히 포트폴리오 보유에 대한 실질적인 변화가 고려 될 때.
지수를 따르는 ETF와 달리 적극적으로 관리되는 ETF를 사용하면 투자 선택이 훨씬 커집니다. 패시브 인덱스 펀드는 일반적으로 인덱스가 정기적으로 재조정 될 때만 포트폴리오를 크게 변경합니다. 그러나 인덱스 펀드를 관리하더라도 정기적 인 투자 평가가 필요합니다. 인덱스 펀드가 자산의 일부를 기본 인덱스에 포함되지 않은 투자에 투입하는 것이 일반적입니다. 포트폴리오 관리자는 보충 투자 선택을합니다. 지수 ETF 관리자는 기본 지수가 펀드의 투자 목표를 달성하기위한 최선의 선택인지 정기적으로 평가합니다.
투자 결정을 내릴 때 포트폴리오 관리자는 일반적으로 연구원, 시장 분석가 및 거래 팀으로 지원됩니다. 포트폴리오의 특정 부분을 다루도록 지정된 분석가 또는 연구원이 기존 또는 제안 된 포트폴리오 보유에 관한 보고서를 작성하고 의견을 제시하는 팀 회의가 개최됩니다. 또한 포트폴리오 관리자는 펀드 팀 외부의 다른 분석가에게 정기적으로 투자에 대한 정보를 문의 할 수 있습니다. 주식 투자를 정확하게 평가하기 위해 ETF 관리자는 재무 제표 분석에만 의존 할뿐만 아니라 일반적으로 회사 경영진과 만나 회사 주식에 대한 정보에 근거한 결정을 내립니다.
고객 관계
사실상 모든 ETF에서 가장 큰 투자자는 은행이나 연금 기금과 같은 기관 투자가입니다. 그들은 ETF의 총 자산 관리 (AUM)의 상당 부분과 이에 상응하는 ETF가 발생하는 수수료의 대부분을 차지하기 때문에 그러한 투자자를 유치하고 유지하는 것이 매우 중요합니다. 따라서 ETF 포트폴리오 관리자의 중요한 책임은 예비 기관 투자자를 만나고 펀드에 투자하도록 설득하는 것입니다. 투자를 확보 한 후 포트폴리오 관리자는 정기적으로 투자자와 지속적으로 만나 펀드에 대한 지속적인 투자를 보장하고 추가 투자 자본을 확보 할 수 있습니다.
기관 고객과의 협력 외에도 펀드 투자자의 고객 서비스 문제를 처리하는 일상적인 작업도 있습니다. 이러한 종류의 작업은 일반적으로 포트폴리오 관리자가 아닌 고객 서비스 담당자가 처리합니다. 그러나 펀드 매니저는 펀드에 대한 정기적 인 보고서 작성 및 투자자에게 제공되는 새로운 서비스 또는 회사의 거래 플랫폼 업그레이드와 같은 일반적인 고객 서비스 문제를 여전히 해결해야합니다.
고객 서비스는 개별 포트폴리오 관리자 및 자산 관리 회사에 따라 업무 책임이 다른 영역입니다. 예를 들어 BlackRock Inc. (NYSE: BLK)의 슈퍼 스타 포트폴리오 관리자는 소규모 회사에서 비교적 알려지지 않은 펀드 관리자와 같은 수준의 마케팅 및 고객 서비스 작업을 개인적으로 처리하지 못할 수 있습니다. 대규모 자산 관리 회사는 영업 및 마케팅 작업과 고객 서비스 문의를 처리하기 위해 보조 및 지원 직원이 더 큽니다.
ETF 관리자 대 뮤추얼 펀드 관리자
ETF 포트폴리오 관리자와 뮤추얼 펀드 포트폴리오 관리자의 직무는 종종 ETF와 뮤추얼 펀드의 주요 차이점 중 하나를 제외하고 본질적으로 상호 교환이 가능합니다. ETF의 주식은 거래일 내내 거래소에서 자유롭게 거래되며 주주가 매매합니다. 반대로 뮤추얼 펀드 주식은 펀드 발행자로부터 직접 구매하고 판매하며 거래는 마감 가격으로 하루에 한 번만 수행됩니다.
ETF 포트폴리오 관리자는 주식의 실제 거래를 처리하는 데 부담이 없습니다. 그러나 뮤추얼 펀드 매니저는 주주가 주식을 팔고 자 할 때 직접 주식 상환을 처리해야합니다. 대규모 주식 상환은 일반적으로 상환을 처리하기 위해 펀드의 일부 보유를 청산해야하며 펀드 관리자는 판매 할 보유를 결정해야합니다.
