이자 보상 비율은 회사의 미결제 부채 처리 능력을 측정합니다. 회사의 재무 상태를 평가하는 데 사용할 수있는 다수의 부채 비율 중 하나입니다. 기업이 채권자에게 기존 의무에 대한이자를 지불 할 수 없다면, 회사는 성장할 수없고 심지어 생존 할 수 없기 때문에 시장 분석가와 투자자 모두에게이자 보상 비율이 중요하다고 간주됩니다.
주요 테이크 아웃
- 회사의이자 보상 비율은 부채를 상환 할 수 있는지 여부를 결정합니다. 이 비율은 EBIT를 회사의이자 비용으로 나누어 계산합니다. 비율이 높을수록 부채를 갚을 가능성이 높아집니다. 채권자들은이 비율을 사용하여 회사에 빌려 줄지 여부를 결정할 수 있습니다. 비율이 낮을수록 회사가 성장할 준비가되지 않았기 때문에 투자자에게는 매력적이지 않을 수 있습니다.
이자 보상 비율이란 무엇입니까?
"보상 범위"라는 용어는 회사의 현재 가용 수입으로이자를 지급 할 수있는 기간 (일반적으로 회계 연도)을 나타냅니다. 간단히 말해 회사가 수입을 사용하여 채무를 지불 할 수있는 횟수를 나타냅니다.
8.95
2018 년 12 월 31 일 기준 아마존의이자 보상 비율.
부채에 대한이자를 지불하는 데 필요한 금액을 초과하는 현재 수입이 매우 큰 회사는 일시적인 수익 감소에 대비하여 재정적 여유가 더 큽니다. 현재의 수입으로이자의 의무를 거의 이행 할 수없는 회사는 일시적인 수입 감소로 인해 재정적으로 문제가 발생할 수 있기 때문에 매우 위험한 재무 상태에 있습니다.
이자 보상 비율 계산
이자 보상 비율은이자 및 세금 전 이익 (EBIT)을 회사의 모든 미결제 부채에 대한 총이자 비용으로 나누어 계산합니다. 회사의 부채에는 신용 한도, 대출 및 채권이 포함될 수 있습니다.
이 수식을 사용하여 월별 또는 연간을 포함한 모든이자 기간에 대한 비율을 계산할 수 있습니다.
예를 들어, 회사의 세금 및이자 전 수입이 $ 50, 000이고 총이자 지불 요건이 $ 25, 000 인 경우, 회사의이자 보상 비율은 2 – $ 50, 000 / $ 25, 000입니다.
이자 보상 비율 해석
이자 보상 비율이 낮은 회사는 회사가 부채를 처리 할 수 없어 파산 위험에 처할 가능성이 더 큽니다. 다시 말해, 이자 보상 비율이 낮다는 것은 부채에 대한이자 비용을 충족시키기 위해 이용 가능한 이윤이 적다는 것을 의미합니다. 또한 회사가 변동율 부채를 가지고 있다면 금리 상승에 따라이자 비용이 증가 할 것입니다.
비율이 높으면 부채를 처리하기에 충분한 이윤이 있음을 나타내지 만 회사가 부채를 제대로 사용하고 있지 않을 수도 있습니다. 예를 들어, 회사가 충분히 차입하지 않으면 장기적으로 경쟁에서 앞서 기 위해 신제품과 기술에 투자하지 않을 수 있습니다.
최적의이자 보상 비율
호의적 보상 범위를 구성하는 것은 산업 간뿐만 아니라 같은 산업의 회사들 간에도 다릅니다. 일반적으로 견실하고 일관된 수익을 가진 회사의 최소 이자율은 최소 2의이자 보상 비율로 간주됩니다. 분석가는 3 이상의 커버리지 비율을 선호합니다. 반대로, 적용 범위 비율이 1보다 낮 으면 회사가 현재이자 지불 의무를 충족시킬 수 없으므로 재무 상태가 양호하지 않은 것입니다.
관심 범위 적용 비율
이것은 채권자뿐만 아니라 주주 및 투자자 모두에게 중요한 수치입니다. 채권자는 회사가 부채를 갚을 수 있다는 것을 알고 싶어합니다. 그렇게하는 데 어려움이 있다면, 미래의 채권자가 신용을 연장 할 가능성은 적습니다.
마찬가지로, 주주와 투자자 모두이 비율을 사용하여 투자에 대한 결정을 내릴 수 있습니다. 부채를 갚을 수없는 회사는 성장하지 않을 것임을 의미합니다. 대부분의 투자자는 재정적으로 건전하지 않은 회사에 돈을 투자하고 싶지 않을 수 있습니다.
