고주파 거래 (HFT)는 대규모 투자 은행, 헤지 펀드 및 기관 투자자가 사용하는 자동화 된 거래 플랫폼입니다. 강력한 컴퓨터를 사용하여 대량의 주문을 매우 빠른 속도로 처리합니다.
이러한 고주파 거래 플랫폼을 통해 거래자는 수백만 건의 주문을 실행하고 단 몇 초 만에 여러 시장과 거래소를 스캔 할 수 있으므로 플랫폼을 사용하는 기관이 공개 시장에서 유리합니다.
이 시스템은 복잡한 알고리즘을 사용하여 시장을 분석하고 몇 초 만에 신흥 트렌드를 파악할 수 있습니다. 거래 시스템은 시장에서의 변화를 인식 할 수 있기 때문에 거래자에게 유리한 입찰 권 스프레드로 수백 개의 바스켓을 시장으로 보냅니다.
주요 테이크 아웃
- 고주파 거래는 대규모 기관이 많은 주문을 고속으로 처리하는 데 사용하는 자동화 된 거래 플랫폼입니다.HFT 시스템은 알고리즘을 사용하여 시장을 분석하고 신흥 트렌드를 순식간에 발견합니다. 소규모 투자자에 대한 대기업.
본질적으로 시장에 대한 트렌드를 예상하고 꺾 으면서, 고주파 거래를 시행하는 기관은 입찰 요청 스프레드로 인해 거래에서 유리한 수익을 얻을 수있어 상당한 이익을 얻을 수 있습니다.
고주파 거래 이해
SEC (Securities and Exchange Commission)에는 HFT에 대한 공식적인 정의가 없지만 다음과 같은 특정 기능이 있습니다.
- 주문 생성, 라우팅 및 실행을위한 매우 빠른 속도의 정교한 프로그램 사용 네트워크 및 기타 대기 시간을 최소화하기 위해 거래소 및 기타 업체에서 제공하는 코 로케이션 서비스 및 개별 데이터 피드 사용 위치 설정 및 청산을위한 매우 짧은 시간 프레임 제출 후 즉시 취소 거래일을 가능한 한 평평한 위치에 가깝게 끝내십시오 (즉, 하룻밤 사이에 중요하지 않은 중요한 포지션을 가지고 있지 않음)
기관들이 시장에 유동성을 추가하기 위해 교환 기관이 제공하는 인센티브를 도입 한 후 고주파 거래가 시장에서 일반화되었습니다.
이러한 시장 조성자에게 작은 인센티브를 제공함으로써 거래소는 유동성을 추가로 확보하고 유동성을 제공하는 기관은 유리한 스프레드 이외에도 거래 할 때마다 수익이 증가합니다.
스프레드와 인센티브는 거래 당 센트의 일부에 달하지만, 하루에 많은 거래를 곱하면 고주파 거래자에게 상당한 이익이됩니다.
비평가들은 고주파 거래를 비 윤리적이며 소규모 기관과 투자자에 대한 대기업에게 불공평 한 이점을 제공하는 것으로보고 있습니다. 주식 시장은 공정하고 평평한 경기장을 제공해야하는데, 이는 기술이 단기 전략에 사용될 수 있기 때문에 HFT가 논란의 여지가 있습니다.
고주파 거래자는 차익 거래와 이점을 활용하여 공급과 수요 사이의 불균형으로 돈을 벌 수 있습니다. 그들의 거래는 회사 또는 성장 전망에 대한 근본적인 연구가 아니라 파업 기회에 기초합니다.
HFT는 특정 대상을 대상으로하지 않지만 대량 구매 및 판매하는 뮤추얼 펀드와 같은 기관 투자자뿐만 아니라 소매 투자자에게 담보 손해를 입힐 수 있습니다.
