스웨덴의 과학자, 발명가이자 기업가 인 알프레드 노벨 (Alfred Nobel)은 자신의 재산 대부분을 노벨상 (Nobel Prize)의 기초로 남겼으며, 재산의 자산은 상금에 대한 기부금을 유지하기 위해 "안전한 유가 증권"에 투자해야한다고 규정했습니다. 노벨의 요구 사항은 그가 살고있는 시간과 장소에 적절했을지 모르지만, 사망 한 지 수십 년 동안 노벨 재단과 조직을 이끄는 사람들은보다 현대적인 투자 스타일에 맞게 접근 방식을 바꿨습니다. 목표는 기부금의 안정성을 유지하여 동일하거나 더 많은 금액의 현금 상을 수여하는 것이 었습니다. 그러나 노벨 재산의 역사와 투자는 시간이 지남에 따라 상금 가치에 상당한 변화가 있음을 의미했습니다.
노벨상 초기 시작
최초의 노벨상은 1901 년에 수여되었으며 2018 년 약 110 만 달러에 해당하는 150, 000 SEK의 현금 상을 수여했습니다. 그러나 몇 년 동안 노벨 우승과 관련된 현금 상금은 알프레드 노벨 기금을 관리하는 사람들의 투자 성공에 영향을 미쳤습니다. 현금 상금은 수령인이 SEK133, 127을 획득 한 1919 년에 최소에 도달했습니다. 1940 년대부터 1970 년대까지 대공황 이후 몇 년 동안이상은 가치가 높아졌지만, 같은 가치를 지녔습니다. 이 기간 동안 상금은 약간 증가했지만 오늘의 통화 상금 가치는 인플레이션으로 인해 거의 동일했습니다.
21 세기 초에 큰 상을 받았습니다
1990 년대, 특히 새로운 세기에 이르러 노벨의 현금 가치는 2001 년 천만 SEK에 도달하여 수년 동안 그 자리에 머물 렀습니다. 이때까지 엔 다우먼트를 관리하는 투자자들은 자본을 늘리기 위해 헤지 펀드를 활용하기 시작했습니다. 그러나 2012 년 상을 수상한 노벨 재단은 자본 수준을 유지하기 위해 현금 상을 20 % 줄이겠다 고 발표했습니다. 당시 재단은 상금의 가치를 회복하기 위해 기부금 기부를 요청하는 것도 고려했다.
2017 년에 임명 된 재단의 CIO 인 Ulrika Bergman의 목표는 인플레이션보다 최소 3.5 % 높은 연간 수익률을 달성하는 것입니다. 그녀의 전임자가 2012 년에 재단에 합류 한 이래 재단은 투자를 적극적인 지분 보유로 전환하여 효율성을 유지하면서 수수료를 낮추려고 노력했습니다. 재단은 또한 최근 몇 년 동안 퀀트 전략으로 초점을 옮겼습니다. Bergman과 다른 사람들이 노벨상을위한 기금을 재구성하는 것을 목표로 할 때, 목표는 앞으로 수년간 지속 가능한 방식으로 현금 상을 유지하고 심지어 향상시키는 것입니다.
(관련 독서에 대해서는 5 노벨상을 수상한 경제 이론을 참고하십시오.)
