목차
- 금리 기초
- 요금 계산 방법
- 중앙 은행 금리 예측
- 주요 공지 사항
- 예측 분석
- 서프라이즈 변경이 발생할 때
- 결론
외환 시장에 영향을 미치는 가장 큰 요인은 8 개 글로벌 중앙 은행 중 하나에 의한 금리 변동입니다.
이러한 변화는 한 달 내내 관찰 된 다른 경제 지표에 대한 간접적 인 반응이며, 즉각적이고 완전한 힘으로 시장을 움직일 수 있습니다. 깜짝 환율 변화는 종종 거래자에게 가장 큰 영향을 미치기 때문에 이러한 변동적인 움직임을 예측하고 대응하는 방법을 이해하면 수익이 높아질 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 외환 시장은 서로 다른 통화 쌍의 환율 변동을 추적합니다.이 환율에 영향을 미치는 주요 요인 중 하나는 각 국가의 금리의 상대적인 차이입니다. 경제 모델을 사용하여 금리를 예측할 수는 있지만 뉴스 및 깜짝 발표는 즉각적으로 가능합니다. FX 가격에 영향을 미치는 환율에 미치는 영향.
금리 기초
이자율은 수익률이 높을수록 투자 통화에 대한이자가 더 많이 발생하고 이윤이 높아 지므로 외환 시장에서 일일 트레이더에게 중요합니다.
물론, 이 전략의 위험은 통화 변동으로, 이자 보상을 크게 상쇄 할 수 있습니다. 항상 더 높은이자를 가진 통화를 구매하고 싶을 수도 있지만 (낮은이자를 가진 통화로 자금을 지원하는) 그러한 이동이 항상 현명한 것은 아닙니다.
중앙 은행의 이자율에 관한 뉴스가 발표 되듯이 금리는 조심스럽게 봐야합니다.
요금 계산 방법
각 중앙 은행 이사회는 자국의 통화 정책과 은행이 서로 빌릴 수있는 단기 이자율을 관리합니다. 중앙 은행은 인플레이션을 억제하고 금리를 인하하여 대출을 장려하고 경제에 돈을 투입하기 위해 금리를 인상 할 것입니다.
일반적으로, 가장 관련있는 경제 지표를 조사하여 은행이 결정할 사항을 강력하게 파악할 수 있습니다. 즉:
- 소비자 물가 지수 (CPI) 소비자 지출
중앙 은행 금리 예측
이 지표의 데이터로 무장 한 상인은 환율 변동에 대한 추정치를 구성 할 수 있습니다. 일반적으로 이러한 지표가 개선됨에 따라 경제가 잘 작동하고 금리가 인상되거나 개선이 작은 경우 동일하게 유지됩니다. 같은 메모에서 이러한 지표가 크게 하락하면 차입을 장려하기 위해 금리 인하를 초래할 수 있습니다.
경제 지표 외에 다음을 통해 요율 결정을 예측할 수 있습니다.
- 주요 공지 사항 시청 예측 분석
주요 공지 사항
중앙 은행 지도자들의 주요 발표는 금리 이동에 중요한 역할을하는 경향이 있습니다. 그러나 경제 지표에 따라 종종 간과되기도합니다. 8 개의 중앙 은행 중 한 곳에서 이사회가 공개적으로 연설 할 때마다 일반적으로 은행이 인플레이션을 보는 방식에 대한 통찰력을 제공합니다.
예를 들어, 2008 년 7 월 16 일, 벤 버냉키 연방 준비위원회 의장은 하원위원회 전에 반기 통화 정책 증언을했습니다. 정상 회담에서 버냉키는 미화 가치에 대한 준비된 성명서를 읽고위원회 위원들의 질문에 대답했다.
버냉키는 그의 진술과 답변에서 미국 달러가 양호한 상태였으며 경기 침체에 대한 두려움이 다른 모든 시장에 영향을 미쳤지 만 정부가이를 안정 시키겠다고 결심했다.
성명 세션에는 트레이더들이 널리 뒤따 랐으며, 긍정적 이었기 때문에 트레이더들은 연방 준비 은행이 금리를 인상 할 것으로 예상하여 다음 금리 결정을 준비하기 위해 달러에 대한 단기 랠리를 가져 왔습니다.
EUR / USD는 1 시간 동안 44 포인트 하락 (미국 달러 기준)하여 발표에 참여한 트레이더에게 440 달러의 이익을 가져 왔습니다.
예측 분석
금리 결정을 예측하는 두 번째 방법은 예측을 분석하는 것입니다. 금리 이동이 일반적으로 예상되기 때문에 중개, 은행 및 전문 거래자는 이미 금리가 어떻게 될지에 대한 합의 추정치를 가지고있을 것입니다.
거래자는 이러한 예측 중 4 ~ 5 개 (수치가 매우 근접해야 함)를 취하여보다 정확한 예측을 위해 평균을 내릴 수 있습니다.
서프라이즈 속도 변경이 발생하는 경우
중앙 은행은 금리 결정을 내리기 전에 상인의 조사가 얼마나 좋았는지 또는 얼마나 많은 수의 위기에 처했는지에 관계없이 놀라운 금리 인상 또는 금리 인하를 제공 할 수 있습니다.
이 경우 거래자는 시장이 어떤 방향으로 움직일 것인지 알아야합니다. 금리 인상이있을 경우, 통화는 감사 할 것이며, 이는 거래자가 구매할 것임을 의미합니다. 인하가있을 경우, 거래자들은 아마도 더 높은 이자율을 가진 통화를 팔고 살 것입니다. 거래자가 시장 움직임을 결정하면 다음을 수행하는 것이 중요합니다.
- 빨리 움직여! 모든 트레이더가 군중보다 먼저 구매 또는 판매 (하이킹 또는 삭감에 따라)하기 때문에 경쟁이 일어나기 때문에 시장은 매우 빠른 속도로 움직입니다. 올바르게 행동하면 빠른 조치로 상당한 이익을 얻을 수 있습니다. 변동성 추세 반전에 주목하십시오 . 트레이더의 인식은 데이터의 첫 번째 릴리스에서 시장을 지배하는 경향이 있지만 추세는 원래 경로를 따라 계속 진행될 것입니다.
다음 예제는 위의 단계가 수행되는 과정을 보여줍니다.
2008 년 7 월 초 뉴질랜드 중앙 은행은 8.25 %의 이자율을 기록했습니다. 이는 중앙 은행 중 가장 높은 은행 중 하나입니다. 뉴질랜드 달러는 수익률이 높기 때문에 거래자들이 구매할 수있는 인기 상품 이었기 때문에 지난 4 개월 동안 꾸준히 유지되었습니다.
7 월에 모든 예측에 대해 은행 이사회는 월별 회의에서 이율을 8 %로 인하했습니다. 분기 별 하락률은 작게 보이지만 외환 거래자들은 은행이 인플레이션에 대한 두려움에 대한 신호로 가져 와서 즉시 자금을 인출하거나 통화를 팔아서 다른 사람들이 금리를 낮추더라도 다른 사람들을 매입했습니다.
NZD / USD는 5 분에서 10 분 동안.7497에서.7414 (총 83 포인트 또는 핍)로 떨어졌습니다. 통화 쌍을 하나만 판매 한 사람들은 순식간에 $ 833의 순이익을 얻었습니다.
NZD / USD가 퇴화 되 자마자, 상승 추세로 회복되기까지는 그리 오래 걸리지 않았습니다. 자유 낙하가 지속되지 않는 이유는 환율 하락에도 불구하고 NZD가 여전히 대부분의 다른 통화보다 높은 금리 (8 %)를 유지했기 때문입니다.
참고로, 실제 중앙 은행 보도 자료 (놀람 률 변화가 있었는지 여부를 판단한 후)를 통해 은행이 미래 금리 결정을 어떻게 보는지 결정하는 것은 중요합니다. 릴리스의 데이터는 단기적인 효과가 발생한 후 종종 통화의 새로운 추세를 유도합니다.
결론
뉴스를보고 중앙 은행의 행동을 분석하는 것이 외환 거래자에게 우선 순위가 높아야합니다. 은행이 해당 지역의 통화 정책을 결정할 때 환율은 변동하는 경향이 있습니다. 환율이 이동함에 따라 거래자는 캐리 트레이드에서 발생하는이자뿐만 아니라 시장의 실제 변동으로 인해 이익을 극대화 할 수 있습니다. 철저한 리서치 분석은 트레이더가 급격한 금리 변동을 피하고 불가피하게 발생할 때 적절히 대응할 수 있도록 도와줍니다.
