4 월 20 일 오후 4시 20 분이 다시 한 번 다가 오면서 대마초 경사 투자자들은 자신이 좋아하는 균주와 좋아하는 주식에 대해 논의하고 있습니다. 처음에는 420은 대마초 제품 사용에 널리 사용되는 속어이며, 조명하기에 좋은시기이지만 마리화나 주식을 구매하기 가장 좋은시기는 아닐 수도 있습니다.
캐나다가 작년에 미국 전역에서 레크레이션 용 마리화나 사용을 완전히 합법화 했으므로이 분야에서 미국에 상장 된 대부분의 주식은 캐나다입니다. 많은 미국 주에서도 레크리에이션 사용을 합법화했지만 미국 연방법 에 따라 불법으로 남아 있습니다.
여기에서 강조된 4 가지 주요 종목은 적어도 대마초 투자자들 사이에서 사실상 세대 이름이지만 최근 몇 달 동안 모두 잘 지내지 못했습니다. 가장 주목할만한 점은 Tilray (TLRY)가 작년에 대규모 IPO 이후 급증한 이후 다소 비참하게 퍼졌다. 캐노피 성장 (CGC) 및 크로노스 그룹 (CRON)과 같은 다른 기업들은 일반적으로 주요 브랜드 이름 지원 (별자리 브랜드 및 알트리아 그룹)에 의해 부력을 받았습니다.
전반적으로, 산업의 장기적인 미래는 피할 수없는 통합과 인수가 약한 선수를 쫓아 내고 훨씬 더 크고 강한 대마초 회사를 세우는 데 도움이됨에 따라 실제로 긍정적으로 보입니다. 그러나 이것이 현재 주식을 구매하기에 좋은시기라는 의미는 아닙니다. 전반적으로, 기본과 기술 모두 더 큰 이름으로 약해 보입니다.
틸 레이
대마초 산업의 변동성은 2018 년 7 월 IPO (나스닥에서 첫 번째 대마초 공연) 이후 Tilray의 주식이 경험 한 롤러 코스터 스윙에서 분명하게 볼 수 있습니다. 그 이후로 TLRY는 300 % 이상 상승했으며, 9 월에 정확히 300 달러까지 올라가서 추락하기도했습니다. 그로부터 주가는 계속 하락하여 2018 년 8 월 이후 처음으로 지난주에 50 달러 이하를 기록했다.
캐나다 대마초 회사 인 Tilray는 최대 주주 인 Privateer Holdings의 지원을 받고 있으며, 억만 장자 투자자 Peter Thiel의 자금을 지원하고 있습니다. 작년 말, Tilray는 임상 시험을 위해 합법적으로 의료용 마리화나를 미국에 수출 한 최초의 캐나다 회사가되었습니다.
기본 분석
근본적인 관점에서, Tilray는 건강 해 보이지 않습니다. 12 개월 만에 발행되는 주 수익률 (핵심 수익 지표)은 약 -70 %이고, 영업 마진은 적자이며, 올해의 주당 성장률은 -800 %보다 나쁩니다.
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기술적 분석
기술적 인 그림은 훨씬 나아 보이지 않습니다. TLRY 주가는 지난 9 월의 단기 급등 이후 계속해서 하락 추세이며, 가격은 50 일 이동 평균에서 계속해서 잘 거래되고 있습니다. 아마도이 주식의 유일하게 긍정적 인 측면은 IPO 직후 작년 8 월보다 저렴하다는 사실입니다. 그러나 이것이 주식을 사는 좋은 이유는 아닙니다. TLRY는 확실히 볼 수있는 주요 대마초 주식 중 하나이지만, 더 긍정적 인 주식 촉매가 그림에 들어갈 때까지는 구매하기 가장 좋은시기는 아닐 것입니다.
캐노피 성장
Canopy Growth Corporation은 또한 캐나다 회사이며 약 100 억 달러 (거의 큰 주식)로 우리 목록에있는 주식 중 가장 큰 시가 총액을 보유하고 있습니다. 이 회사는 최근 맥주, 와인 및 주류의 주요 국제 생산 업체 인 Constellation Brands (STZ)의 막대한 투자 덕분에 현금으로 가득 차있었습니다. 캐노피는 다양한 브랜드를 소유하고 운영하며 의료 및 레크리에이션 마리화나 균주를 생산 및 판매합니다.
기본 분석
기본적으로 Canopy Growth는 Tilray보다 훨씬 더 매력적인 그림을 보여줍니다. 특히, Canopy의 최근 분기 별 수입 성장률은 4000 %를 넘습니다. 분기 별 매출 성장률 (YoY)은 200 % 이상입니다. 자기 자본 수익률은 음수이지만 Tilray의 실제 수치에 근접하지는 않습니다.
TradingView.
기술적 분석
이러한 양수는 CGC의 주식 궤도에 나타났습니다. 지난 몇 년 동안 많은 변동성이 있었지만, 주식은 꽤 오랫동안 상승세를 보였으며 대부분의 역사를 주요 200 일 이동 평균 이상으로 보냈습니다.
세계 최대의 대마초 회사 인 Canopy Growth는 적어도 대마초 회사가있는 한 많은 노력을 기울이고 있습니다. 이것은 특히 알코올 음료 산업의 거대 기업인 Constellation Brands의 대규모 현금 주입 이후에 발생합니다. 이 회사는 또한 경쟁 업체보다 Canopy Growth의 확장을 촉진 할 수있는 전 세계의 다양한 회사를 인수하거나 제휴했습니다.
크로노스 그룹
작년 말 말보로 담배를 만드는 담배 회사 인 Altria Group (MO)은 Cronos Group (아직 캐나다 회사)의 지분을 인수하겠다고 발표했다. 결과적으로 Cronos의 주가는 크게 상승했습니다. 그 후 곧 Altria는 빠르게 성장하는 전자 담배 제조업체 인 JUUL Labs의 주요 지분을 인수했습니다.
Cronos Group은 토론토에 소재한 의료용 마리화나 생산 업체입니다. 이 제품은 국제적으로 제품을 배송하며 마리화나 / 대마초 분야의 리더입니다. 이 회사는 일반적으로 캐나다에 본사를 둔 의료용 마리화나 회사에 적극적으로 투자합니다.
기본 분석
매출 측면에서 Cronos의 최근 분기 별 매출 성장률 (YoY)은 거의 + 250 %입니다. 그러나 우리 목록에있는 다른 주식들과 마찬가지로 수익성은 여전히 상당히 부정적입니다. – 자기 자본 수익률은 약 -13 %입니다.
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기술적 분석
Canopy Growth의 차트와 마찬가지로 Cronos의 가격 행동은 지난 몇 년 동안 전반적인 강세 경향과 함께 상당한 변동성을 보여줍니다. 그러나 3 월 초 이후 주가는 50 일 이동 평균에서 상당히 크게 조정되었습니다. 여전히 CRON은 장기적으로 강한 상승세를 유지하고 있으며, 일부 투자자들은이를 큰 폭의 하락 기회를 구매할 수있는 기회로보고 있습니다. 물론 그렇게하는 투자자는 "떨어지는 칼"을 잡으려고 시도 할 위험이 있습니다.
오로라 대마초
우리의 목록에있는 최종 캐나다 대마초 회사는 Aurora Cannabis (ACB)입니다. 캐노피 성장 다음으로 여기에 두 번째로 큰 회사입니다. Aurora는이 분야에서 가장 빠르게 성장하는 회사 중 하나이며 주로 전략적 인수를 통해 성장을 가속화하고 있습니다.
특히 Aurora는 최근 대마초의 향정신성 성분 인 THC를 함유 한 멕시코 최초의 연방 라이센스 원료 수입 업체 인 Farmacias Magistrales SA를 인수 할 것이라고 발표했습니다. 이번 인수는 모든 주요 대마초 회사들 사이에서 라틴 아메리카의 급성장하는 의료용 마리화나 시장과의 가장 강력한 연계를 Aurora에게 제공합니다.
기본 분석
Aurora의 최근 분기 별 매출 성장률 (YoY)은 약 + 360 %로 높았습니다. 그리고 다른 대마초 회사들과 마찬가지로 마이너스이지만 수익성은 약간 마이너스에 불과합니다 – 자기 자본 수익률은 -3 % 정도입니다.
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기술적 분석
기술적으로, Aurora Cannabis의 가격 차트는 큰 변동성과 장기적인 추세를 보여주지 않습니다. 2018 년 1 월과 10 월에는 주가가 5 달러 미만인 페니 주가 하락으로 산재 해 있습니다. 전반적으로이 주식은 스윙을하고 싶은 단기 트레이더에게 호소 할 수 있습니다.
대마초에 내재 된 변동성에 따라 현재와 미래의 장래에 중장기 투자자들이 혼란을 겪을 수 있습니다. 일반적으로 말하면, 기본 및 기술은이 분야의 많은 주식에 대해 여전히 취약합니다. 적어도 지금은 '아니오'라고 말하기에 충분한 이유가 될 것입니다.
