오늘의 Daily Market Commentary 웹 세미나에서 S & P 500 주가 지수가 6 월 7 일 몬산토 (MON)를 제거하고 트위터 주식 (TWTR)을 지수에 추가 할 것이라는 발표에 대해 많은 질문을 받았습니다. 시장은 6 월 4 일 월요일에 문을 닫았으며 TWTR의 주식은 시판 후 거래에서 3.5 % 더 상승했습니다. 주식이 지수에 추가 될 때 수요가 증가하고 가격도 상승하는 것이 합리적입니다. 그러나 역사적 기록은 훨씬 덜 설득력이 있습니다.
단기적으로 많은 요소가 아님
많은 투자자들이 자신의 전문 또는 개인 포트폴리오에 대해 S & P 500을 명시 적 또는 암시 적으로 섀도 잉하고 있기 때문에 TWTR의 주식에 대한 수요가 증가해야합니다. 그러나 이것은 사실이 아닙니다. 가장 최근에 추가 된 S & P 500 추가 목록에서 몇 가지 무작위 예제를 가져 왔으며 결과는 그다지 예측하지 못했습니다.
| 스톡 | 추가 된 날짜 | 초기 결과 |
| ABMD | 2018 년 5 월 31 일 | 3 일 동안 + 7 % |
| TT | 2018 년 3 월 19 일 | 10 일 동안 -9 % |
| HLT | 2017 년 6 월 19 일 | 12 일 동안 -9 % |
| AMD | 2017 년 3 월 20 일 | 34 일 동안 -30 % |
| CDNS | 2017 년 9 월 18 일 | 48 일 동안 + 18 % |
이 목록은 계속 이어질 수 있지만, 역사적으로 S & P 500에 추가되는 것은 시장을 능가하거나 단기적으로 실적이 저조 할 가능성을 높이 지 않는 것으로 보입니다. 주식이 S & P 500에 추가 될 것이라고 발표 된 시점과 실제로 추가 된 날짜 사이의 평균 가격 변동을 측정하면 수치가 약간 더 긍정적으로 변하지 만 해당 기간 동안의 수익은 훨씬 더 어려워집니다.
예를 들어, TWTR은 6 월 7 일 S & P 500에 포함되며, 수동 관리 인덱스가 주식을 포트폴리오에 추가해야하는 시점입니다. 이론적으로 투자자는 6 월 5 일에 주식을 매수 한 다음 7 일에 주식을 팔아 수요를 급증시킬 수 있습니다. 대부분의 투자 트렌드와 마찬가지로 결국 충분한 투자자가 아이디어를 포착하고 이점이 증발하기 시작합니다.
투자 펀드 매니저들은 지수가 변경 될 때 주식을 획득하는 방식을 바꾸고 있습니다. 예를 들어, 투기자가 가격 급등을 준비하는 순간 바로 구매 위험을 피할 수있는 확실한 방법은 시간이 지남에 따라 시간이 지남에 따라 포지션을 구축하는 것입니다. 펀드 매니저는 변화가 느리기 때문에 발표와 주가가 실제로 추가되는 날 사이에 변동성이 여전히 나타날 수 있지만 매년 점점 더 어려워지고 있습니다.
투자 계정 비교 ×이 표에 표시된 오퍼는 Investopedia가 보상을받는 파트너 관계에서 제공됩니다. 공급자 이름 설명관련 기사
배당 주식
S & P 500 배당 수익률의 역사
ETF
SPXU: ProShares UltraPro Short S & P 500 ETF
위기 관리
변동성의 사용과 한계
기본 분석 도구
Apple의 주식이 초과 또는 저평가 되었습니까?
기본 분석 도구
변동성 측정 이해
최고 ETF
2019 년 S & P 500을 추적 할 상위 3 가지 ETF
파트너 링크관련 용어
SSE 컴포지트 SSE 컴포지트는 상하이 증권 거래소에서 거래되는 모든 A- 주와 B- 주로 구성된 시장 컴포지트입니다. 하락 추세 정의 하락 추세는 자산 가격이 일정 기간 동안 하락할 때 발생합니다. 하락세 동안 발생하는 상황에 대해 자세히 알아보십시오. 변동성 정의 변동성은 유가 증권, 파생 상품 또는 지수의 가격이 얼마나 변동 하는지를 측정합니다. more 단기 매도 정의 단기 매도는 투자자가 유가 증권을 빌려 공개 시장에서 판매하고 나중에 더 적은 돈으로 다시 구매할 때 발생합니다. more 초과 수익률 초과 수익률은 프록시 수익률 이상의 수익률입니다. 초과 수익률은 분석을 위해 지정된 투자 수익률 비교에 따라 달라집니다. more S-Score 정의 S-Score는 소비자와 투자자가 소셜 미디어를 통해 표현 된 회사, 주식, ETF, 부문 또는 지수에 대해 어떻게 느끼는지 보여주는 수치입니다. 더