1998 년 12 월 16 일에 설립 된 Financial Select Sector SPDR Fund (XLF)는 S & P Financial Select Sector Index의 성과와 유사한 투자 결과를 지수의 보유와 유사하게 할당함으로써 투자 결과를 제공하는 것을 목표로합니다.
XLF는 금융 부문을 추적하고 은행, 보험, 부동산 투자 신탁 (REIT), 자본 시장, 다각화 된 금융 서비스, 소비자 금융, 부동산 관리 및 개발, 중고품 및 모기지 금융 산업에 자금을 할당하는 것을 목표로합니다.
2015 년 7 월 6 일 현재 Financial Select Sector SPDR Fund의 상위 10 개 지주는 Wells Fargo & Company (WFC), JPMorgan Chase & Company (JPM), Berkshire Hathaway Incorporated Class B (BRK.B), Bank of America Corporation (BAC)입니다.), Citigroup Incorporated (C), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), American International Group Incorporated (AIG), US Bancorp (USB), American Express Company (AXP) 및 MetLife Incorporated (MET).
형질
Financial Select Sector SPDR ETF는 개방형 투자 회사로 State Street Global Advisors Funds Incorporated에서 관리합니다. XLF는 뉴욕 증권 거래소 Arca Exchange에 상장되어 있습니다. 2015 년 7 월 8 일 기준, 지난 3 개월 동안 XLF의 일일 평균 거래량은 2, 970 만이었습니다. 높은 유동성과 자금의 깊이는 입찰 입찰 스프레드를 엄격하게 허용합니다.
금융 부문을 추적하는 다른 ETF에 비해 Financial Select Sector SPDR Fund의 총 비용 비율은 0.15 %입니다. State Street Global Advisors는 증권 대출에 참여하기 때문에 저비용 비율을 유지할 수 있습니다.
적합성 및 권장 사항
Financial Select Sector SPDR Fund에 투자하려면 높은 위험 허용 수준이 필요합니다. 2015 년 7 월 8 일 기준으로 지난 5 년간의 XLF 평균 변동성은 16.55 %입니다. SPDR S & P 500 ETF 신뢰 (SPY)와 비교할 때 XLF의 표준 편차는 같은 기간 동안 SPY의 표준 편차보다 38.26 % 더 컸습니다. 금융 부문은 시장 위험, 통화 위험, 금리 위험 및 거시 경제 위험과 같은 과다한 위험에 노출되어 있습니다. 투자자와 잠재적 투자자는 전 세계 경제 상황을 준수해야하며 금융 회사에 영향을 줄 수있는 모든 경제 데이터를 명심해야합니다.
2015 년 7 월 8 일 현재, XLF는 5 년 알파 1.66, 베타 1.05, R- 제곱 값 74.13, 표준 편차 16.55 % 및 수익률 13.93 %를 기록했습니다. MSCI ACWI NR USD 지수와 비교할 때 XLF는 지수보다 변동성이 더 컸습니다. 그러나 투자자들은 13.93 %의 수익률로 표준 지수의 수익보다 2 % 더 많은 보상을 받았습니다. 알파 1.66으로 XLF가 지수보다 1.66 % 높은 성능을 보였습니다.
같은 기간에 Financial Select Sector SPDR Fund는 Sharpe 비율이 0.87 인 반면 MSCI ACWI NR USD 지수는 0.89의 Sharpe 비율을 가졌습니다. 따라서 투자자는이 펀드에 투자 할 때 가정 한 위험 금액을 충분히 보상하지 못했습니다.
2015 년 미국의 지속적인 경제 회복은 연방 준비 이사회가 경제에 대해 매파적인 견해를 가질 수 있습니다. 주택, 고용 및 소매 판매 데이터가 개선됨에 따라 금리 인상 가능성이 높습니다. 이는 금융 회사에 도움이되며 수익성이 향상 될 수 있습니다. 은행은 다른 자산 군의 이자율 스프레드로 더 많은 수익을 올릴 수 있습니다.
Financial Select Sector SPDR Fund는 88 개의 지분을 보유한 포괄적 인 포트폴리오를 가지고있어 회사 위험을 완화하는 데 도움이됩니다. ETF는 평균 이상의 위험을 감수하고 미국 금융 서비스 산업에 대한 과체중 노출을 추구하면서 금리 상승으로 이익을 얻을 수있는 투자자에게 가장 적합합니다.
