환율 예측을 사용하면 중개인과 비즈니스가 정보에 근거한 결정을 내릴 수있어 위험을 최소화하고 수익을 극대화 할 수 있습니다. 환율 예측 방법에는 여러 가지가 있습니다. 여기에서 가장 인기있는 몇 가지 방법을 살펴 보겠습니다.
통화 변경을 예측하는 3 가지 방법
구매력 평가
PPP (구매력 평가)는 아마도 대부분의 경제 교과서에서 교리로 인해 가장 인기있는 방법 일 것입니다. PPP 예측 방법은 한 국가의 이론 법칙에 기반을두고 있는데, 이는 다른 국가의 동일한 상품이 동일한 가격을 가져야한다는 것입니다.
예를 들어, 이 법은 환율을 고려하고 거래 및 운송 비용을 제외한 캐나다의 연필 가격이 미국의 연필 가격과 같아야한다고 주장합니다. 다시 말해, 어떤 나라에서는 저렴한 연필을 사서 다른 나라에서 팔아서 이윤을 내기위한 차익 거래 기회가 없어야합니다.
PPP 접근법은이 기본 원칙에 따라 인플레이션으로 인한 가격 변동을 상쇄하기 위해 환율이 변경 될 것으로 예측합니다. 위의 예를 사용하기 위해 미국의 연필 가격이 내년에 4 % 증가 할 것으로 예상되는 반면 캐나다의 가격은 2 % 만 증가 할 것으로 예상한다고 가정하십시오. 두 국가의 인플레이션 차이는 다음과 같습니다.
의 4 % −2 % = 2 %
이것은 미국의 연필 가격이 캐나다의 가격에 비해 더 빠르게 상승 할 것으로 예상됨을 의미합니다. 이러한 상황에서 구매력 평가 방식은 양국 간의 연필 가격을 상대적으로 동일하게 유지하기 위해 미국 달러가 약 2 % 감가 상각되어야한다고 예측합니다. 따라서 현재 환율이 1 캐나다 달러당 90 센트 미국이라면 PPP는 다음과 같은 환율을 예측합니다.
의 (1 + 0.02) × (CA $ 1 당 US $ 0.90) = CA $ 1 당 US $ 0.92
현재 캐나다 달러 1 달러를 구입하려면 미국이 91.8 센트가 소요될 것입니다.
PPP 방법의 가장 잘 알려진 응용 프로그램 중 하나는 The Economist 에서 컴파일하고 게시 한 Big Mac Index에 의해 설명됩니다. 이 가벼운 지수는 여러 국가의 Big Mac 가격을 기준으로 통화가 저평가되었는지 또는 과대 평가되었는지를 측정합니다. Big Mac은 판매되는 모든 국가에서 거의 보편적이므로 가격 비교는 지수의 기초가됩니다.
상대 경제력
이름에서 알 수 있듯이, 상대적인 경제 강점 접근법은 환율 방향을 예측하기 위해 다른 국가의 경제 성장의 강점을 고려합니다. 이 접근법의 근거는 강력한 경제 환경과 잠재적으로 높은 성장이 외국 투자자로부터 투자를 유치 할 가능성이 높다는 아이디어에 근거합니다. 또한 원하는 국가에 투자를하기 위해서는 투자자가 해당 국가의 통화를 구매해야하므로 통화의 가치를 높이는 수요가 증가합니다.
이러한 접근 방식은 국가 간 상대적인 경제 강점만을 고려하지 않습니다. 보다 일반적인 관점을 취하고 모든 투자 흐름을 살펴 봅니다. 예를 들어, 특정 국가에 투자자를 유치 할 수있는 또 다른 요소는 금리입니다. 높은 이자율은 투자 수익률이 가장 높은 투자자를 끌어 들여 통화에 대한 수요를 증가시켜 통화에 대한 감사를 불러 일으킬 것입니다.
반대로 저금리로 인해 투자자는 특정 국가에 대한 투자를 피하거나 저금리로 해당 국가의 통화를 빌려 다른 투자에 자금을 조달 할 수도 있습니다. 일본의 이자율이 극도로 낮았을 때 많은 투자자들이 일본 엔화로 이것을했다. 이 전략은 일반적으로 캐리 트레이드로 알려져 있습니다.
상대적인 경제력 방법은 PPP 접근법과 달리 환율이 무엇인지 예측하지 않습니다. 오히려, 이 접근법은 투자자에게 통화가 가치를 평가할 것인지 또는 감가 상각 할 것인지에 대한 일반적인 의미와 운동의 강도에 대한 전반적인 느낌을줍니다. 이 방법은 일반적으로보다 완벽한 결과를 얻기 위해 다른 예측 방법과 함께 사용됩니다.
환율 예측의 계량 경제 모델
환율을 예측하는 데 사용되는 또 다른 일반적인 방법은 통화 이동에 영향을 미치는 요소를 수집하고 이러한 요소를 환율과 관련시키는 모델을 만드는 것입니다. 계량 경제 모델에 사용되는 요소는 일반적으로 경제 이론을 기반으로하지만 환율에 크게 영향을 미치는 것으로 생각되는 변수는 추가 할 수 있습니다.
예를 들어, 캐나다 회사의 예측자가 내년에 USD / CAD 환율을 예측해야한다고 가정합니다. 그들은 계량 경제학 모델이 사용하기에 좋은 방법이라고 생각하며 환율에 영향을 미치는 요소들을 연구했습니다. 연구와 분석을 통해 가장 영향력있는 요인은 미국과 캐나다의 금리 차이 (INT), GDP 성장률 차이 (GDP) 차이 및 소득 성장률 (IGR) 차이입니다. 국가. 그들이 제공하는 계량 모델은 다음과 같이 표시됩니다.
의 USD / Cad (1-Year) = z + a (INT) + b (GDP) + c (IGR) 여기서: z = 일정한 기준 환율 a, b 및 c = 각 요소의 상대 가중치를 나타내는 계수 INT = 이자율 차이 우리 사이. 캐나다 GDP = GDP 성장률 차이 IGR = 소득 성장률 차이
모델이 만들어진 후 변수 INT, GDP 및 IGR을 연결하여 예측을 생성 할 수 있습니다. 계수 a, b 및 c는 특정 요인이 효과의 환율과 방향에 얼마나 영향을 미치는지 결정합니다 (긍정적이든 부정적이든). 이 방법은 아마도 가장 복잡하고 시간이 많이 걸리는 방법 일 수 있지만 일단 모델이 구축되면 새로운 데이터를 쉽게 수집하고 연결하여 빠른 예측을 생성 할 수 있습니다.
환율 예측은 매우 어려운 작업이므로 많은 회사와 투자자가 단순히 통화 위험을 헤지하는 것입니다. 그러나 환율 예측에 가치가 있고 움직임에 영향을 미치는 요소를 이해하려는 사람들은 이러한 접근법을 연구를 시작하기에 좋은 장소로 사용할 수 있습니다.
